Обзор рынка в фокусе, — ООО "АТОН"

Банки. Как сообщила сегодня газета «Коммерсант», два топ-менеджера ВТБ, первый заместитель правления банка Юрий Соловьев и финансовый директор Герберт Моос приобрели акции ВТБ, инвестировав по 29,9 млн руб. каждый. Теперь каждому из них принадлежит по 0,003% ВТБ. Таким образом, на данный момент в числе акционеров ВТБ с учетом вчерашних изменений значатся восемь его топ-менеджеров, в том числе президент ВТБ Андрей Костин (0,00183%). Мы полагаем, что подобная информация всегда умеренно благоприятна для акций, так как она демонстрирует рынку заинтересованность руководящих сотрудников в дальнейших перспективах банка, повышает их мотивацию и сближает их интересы с интересами миноритарных акционеров. + Медиа и ИТ. Медиахолдинг РБК (RBCM; нет рекомендации; текущая цена 36 руб.) с 1 сентября этого года повысит цены на рекламу в интернете в среднем на 15-25%. Показатель заполняемости рекламой сайтов достиг у компании 70% с начала 2011 г., предоставляя, таким образом, возможность воспользоваться преимуществами более высоких цен к концу года. Напомним, что вклад сегмента интернет-услуг в выручку РБК составляет около 60%. Благодаря повышению цен на медиауслуги компания сможет выполнить свой план увеличения выручки на 30% в годовом сопоставлении по итогам 2011 г. Данная новость поддержит динамику акций РБК и косвенно благоприятна для Mail.ru и Яндекса.
Отечественный рынок акций вчера вырос. Индекс ММВБ повысился на 0,7%, а индекс РТС прибавил почти 1,2%. Сентябрьские фьючерсы на нефть марки Brent к моменту написания данной заметки подорожали на 0,6% до $117,7 за баррель. Перспективы решения долговых проблем в США оказали давление на драгметаллы, играющие роль безопасных инструментов. Цены на золото и серебро опустились соответственно на 1,0% и 3,7%. В то же время, цены на цветные металлы на Лондонской бирже металлов (LME) двигались в противоположном направлении. Индекс LMEX вырос на 1,7%. Как отметил вчера заместитель министра экономического развития Дмитрий Клепач, инфляция сейчас находится ближе к нижней границе годового прогноза правительства. В течение месяца пройдет оценка темпов инфляции, и по ее результатам текущий годовой прогноз в 6,5% может быть пересмотрен. Сегодня состоится заседание совета директоров Московской объединенной электросетевой компании (МОЭСК).
На развитых рынках вчера наблюдалась позитивная динамика после спада в большинстве секторов в предыдущий день. Во вторник рост фондовых индикаторов был обусловлен прогрессом, которого удалось достичь США в стремлении избежать дефолта: по итогам торгов индекс S&P 500 вырос на 1,6%, а Euro Stoxx 50 прибавил 1,3%. Слабый результат показали акции телекоммуникационных компаний, тогда как бумаги сектора технологий в целом опережали рынок. Компания Apple опубликовала отличные квартальные результаты, а IBM повысила свой годовой прогноз по прибыли. Сегодня утром на торгах в Азии биржевые индикаторы росли, на момент написания данной заметки фондовый рынок Гонконга укрепился на 0,1%, а Японии — на 1,1%. В США сегодня должна выйти статистика MBA по заявкам на ипотечные кредиты, а также данные о продажах домов на вторичном рынке жилья.
Благодаря хорошим новостям из США индекс MSCI EM вчера прибавил 0,6%, хотя его рост был слабее динамики индекса MSCI World (+1,6%). Индекс Shanghai Composite к моменту написания данной заметки снизился на 0,3% из-за опасений по поводу дальнейшего повышения процентных ставок, индийский Sensex, напротив, укрепился на 0,3%. Биржевые индексы Южной Кореи и Тайваня выросли соответственно на 1,2% и 2,0%.
Федеральная служба государственной статистики (Росстат) вчера представила макроэкономические индикаторы за июнь, которые в целом производят благоприятное впечатление, учитывая неровное восстановление экономики в 2011 г.
В числе положительных моментов можно выделить следующие: рост располагаемых доходов и реальных зарплат оказался выше консенсус-прогноза агентства Bloomberg, составив соответственно 0,7% и 4,2% в годовом сопоставлении. Розничные продажи также продемонстрировали устойчивые темпы роста. Данный показатель увеличился до 5,6% в годовом сопоставлении с 5,5% месяцем ранее, что соответствует прогнозу рынка.
Кроме того, уровень безработицы снизился с 6,4% в мае до 6,1% в июне. После январского повышения до 7,8% в последующие месяцы года мы отмечали его быстрое снижение (с 7,2% в апреле 2011 г. до 6,1% в июне).
С другой стороны, рост инвестиций в основные средства по-прежнему был волатильным. В июне этот показатель вырос лишь на 4,7% в годовом сопоставлении, оказавшись значительно ниже прогноза рынка в 7,8%.
Вкупе с хорошим июньским показателем роста промпроизводства, который был обнародован чуть ранее в этом месяце (+5,7% в годовом сопоставлении против 4,1% в мае 2011 г.), статистика свидетельствует об ускорении восстановления экономики и особенно внутреннего спроса после весьма вялого начала года. Тем не менее, чтобы с уверенностью говорить об устойчивом восстановлении экономики, требуется стабильный рост инвестиций в основные средства.
Аналитика в цифрах