Ежедневный обзор рынка в фокусе, — ООО "АТОН"

Индекс S&P 500 вчера опустился на 2,0%, а Euro Stoxx 50 снизился на 1,7%. В лидерах падения были акции технологичных компаний. Бумаги так называемых защитных секторов пострадали меньше других. Конгресс США разрабатывает новый план повышения верхней границы долга и сокращения расходов, поскольку ранее президент Барак Обама пригрозил наложить вето на план сокращения бюджетного дефицита, предложенный спикером Джоном Бейнером. Развитые рынки Азии к моменту написания данной заметки снижались. Биржевой индикатор Гонконга ослаб на 1,0%, а индекс Японии снизился на 1,7%. В США сегодня будут опубликованы данные о незавершенных сделках на вторичном рынке недвижимости за июнь и статистика заявок на пособие по безработице.
Индекс MSCI EM вчера отступил лишь на 0,7%, продемонстрировав лучшую динамику в сравнении с MSCI World (-1,7%). Основные опасения инвесторов по-прежнему связаны со все еще возможным замедлением роста мировой экономики. Индийский биржевой индикатор снизился на 1,7%, а индекс Бразилии опустился на 1,8%, показав самую слабую динамику на развивающихся рынках. Сегодня утром биржевые индикаторы КНР и Индии потеряли по 1,0% к моменту написания данной заметки, а индексы Южной Кореи и Тайваня снизились соответственно на 0,8% и 0,7%.
Как сообщила вчера газеты «Ведомости» и «Коммерсант», ВТБ и Виталий Юсуфов, которому по официальной информации принадлежит 19,91%, а по неофициальной — 26% Банка Москвы, пришли к предварительному согласию по поводу покупки его доли со стороны ВТБ. Однако пока нет определенности относительно цены, сроков и схемы проведения сделки. Договоренность сводится лишь к устному согласованию готовности сторон к сделке.
«Коммерсант» процитировал слова г-на Юсуфова о готовности последнего продать долю по средневзвешенной цене акций Банка Москвы за последние 3-6 месяцев, что предполагает цену за 100% Банка Москвы в диапазоне 164-191 млрд руб. Напомним, ранее г-н Юсуфов приобрел 19,91% акций банка за цену, предполагающую стоимость всего банка в 159 млрд руб. Этому предшествовала покупка 46,48% акций банка со стороны ВТБ у столичного правительства по цене, предполагающей 200 млрд руб. за 100% акций банка.
Согласно плану санации Банка Москвы, утвержденному Банком России и Агентством по страхованию вкладов (АСВ), к моменту начала санации ВТБ должен консолидировать 75% акций Банка Москвы. На недавней конференции финансовый директор ВТБ Герберт Моос заявил, что консолидация состоится до конца третьего квартала 2011 г.
Новость нейтральна для акций ВТБ, так как сохраняется большая неопределенность вокруг консолидации Банка Москвы со стороны ВТБ.
РД КМГ начинает принимать меры в отношении бастующих.
Разведка Добыча КазМунайГаз (РД КМГ) вчера сообщила о безуспешности усилий по стабилизации ситуации в компании Озенмунайгаз: 748 рабочих продолжают забастовку.
РД КМГ отмечает, что из-за незаконной акции протеста компания потеряла порядка 366 тыс. тонн нефтедобычи. Поскольку на восстановление показателей добычи потребуется время, РД КМГ оценивает суммарные потери в 800 тыс. тонн, или 6% всего годового объема. Чтобы защитить интересы акционеров, РД КМГ начала расторгать договоры с теми рабочими, которые не хотят прекращать забастовку. С начала забастовки компания сократила 373 рабочих, в том числе 30 было сокращено в последние два дня. Руководство компании не сомневается в том, что сможет без труда найти замену уволенным сотрудникам. В банке данных компании находится 3 400 заявлений на замещение вакантных должностей.
Мы приветствуем решение компании минимизировать потери посредством замены работников, но полагаем, что более значительное, чем ожидалось ранее, отклонение от плана добычи (6% сейчас против 4% месяцем ранее), негативно для эмитента. Мы считаем, что единственный способ улучшить данный показатель — это завершить ранее объявленные покупки в течение ближайших двух-трех месяцев.
Как сообщает сегодня газета «Коммерсант», Агентство по страхованию вкладов (АСВ) требует от государства избавить его от 7,4% акций Ростелекома. В противном случае АСВ намерено продать акции на рынке по исторической цене покупки в 230 руб. за акцию.
Напомним, ранее правительство планировало перевести долю АСВ на баланс Государственного агентства по управлению федеральным имуществом (Росимущество).
В результате продажи пакета АСВ на рынке госдоля в Ростелекоме снизится с 53% до 46%. Сценарий, при котором государственное ведомство лишит правительство контрольной доли до того, как оно одобрит приватизацию Ростелекома, представляется нам мало реалистичным.
Также, по нашему мнению, cложно предположить, что в среднесрочной перспективе доля АСВ отойдет третьим сторонам. Заявление АСВ может объясняться давлением со стороны ведомства на правительство с целью ускорения процесса передачи 7,4% акций Ростелекома от АСВ на баланс Росимущества, как это планировалось изначально.
Новость может оказать негативное влияние на рынок ввиду потенциальной возможности снижения котировок, как только они приблизятся к цене 230 руб. за акцию. При цене одной акции в 230 руб. стоимость доли оценивается в 50 млрд руб.
ООО «АТОН»