Ежедневный обзор рынка акций и товарно-сырьевого рынка, — UFS Investment Company

Внешний фон.
Темпы роста американской экономики в первом квартале оказались ниже предварительных оценок. Это связано с резким сокращением государственных расходов.
По пересмотренным данным министерства торговли, ВВП США за первые 3 месяца текущего года вырос в годовом исчислении на 1,9%, тогда как первая оценка составляла 2,2%. Пересмотр этого показателя совпал с ожиданиями. В 4 квартале прошлого года американская экономика выросла на 3%.

Свою лепту в снижение внесли сокращение потребительских расходов и быстрый рост импорта.

Что касается прогнозов на 2 квартал, то эксперты предсказывают рост на уровне 2,5%. Этому должны поспособствовать снижение цен на топливо и улучшение ситуации на рынке жилья.
Темпы роста потребительских цен в еврозоне в мае замедлились до 2,4% в годовом исчислении – с 2,6% в апреле. Об этом свидетельствуют предварительные данные Европейского статистического агентства Евростат. Ожидалось, что инфляция составит 2,5%. По мнению экспертов, замедление темпов роста цен может подтолкнуть Европейский центробанк к снижению ставок.
Европейские лидеры должны четко сформулировать свое видение зоны евро в долгосрочной перспективе. Такое мнение высказал глава Европейского центробанка Марио Драги, выступая перед Комиссией Европарламента по экономическим и монетарным вопросам. Он также поддержал идею Еврокомиссии о создании так называемого европейского банковского союза.
“Следующий шаг, который необходимо сделать нашим лидерам, это прояснить видение зоны евро, четко определить, на что она будет похожа через несколько лет, – сказал Драги. – Следующий вопрос: как нам добиться этой большей ясности? Первый шаг, который мы могли бы сделать, это создать так называемый банковский союз”.
По мнению Драги, постановка долгосрочных задач для евро и изложение будущих параметров сообщества стали бы наилучшим сигналом для инвесторов, которые сегодня не имеют четких ориентиров. Он также подчеркнул, что ЕЦБ не может заниматься исправлением недостатков бюджетной политики стран еврозоны, вновь дав понять, что регулятор не намерен прибегать к эмиссии необеспеченных денег.
Что касается проблемы дефицита капитализации отдельных банков, таких как бельгийский Dexia или испанский Bankia, то, по словам Драги, ЕЦБ не может ее решать, но в этом мог бы помочь европейский банковский союз, который позволил бы обеспечить их внешнее управление.
Италия крайне подвержена риску распространения долгового кризиса еврозоны, заявил в четверг премьер-министр, посоветовав Европейский центробанк должен принять меры для снижения стоимости заимствований. Экс-комиссар Евросоюза Марио Монти, который занял пост премьера в ноябре прошлого года, выразил неудовольствие расходами на займы, выросшими для Италии с середины марта, несмотря на то, что прогноз ее дефицита бюджета в 2012 году намного ниже среднего по ЕС. «Очевидно, сложно находиться в такой ситуации, когда страна демонстрирует масштабные и концентрированные усилия, проводя консолидацию и структурные реформы — которые, безусловно, дорого стоят в политическом и социальном смысле — и видеть, что ее положению угрожают огромные риски распространения инфекции», — сказал Монти на конференции в Брюсселе. «Распространение инфекции продолжается, скорее, из-за общей слабости системы, чем из-за особенной слабости моей страны». В среду доходность итальянских десятилетних облигаций превысила опасный уровень в шесть процентов на аукционе, который был омрачен повышенными опасениями по поводу состояния банковской системы Испании. Монти призвал ЕЦБ принять новые меры для обеспечения стабильности в еврозоне и, возможно, намекнул, что банк должен покупать итальянские бонды, чтобы сократить разницу между ставками дохода для разных стран. «Мне кажется, ЕЦБ должен обдумать, в пределах своей ответственности, сохранность еврозоны, а также обсудить обеспечение финансовой стабильности, — сказал он. — Функционирование механизма передачи монетарной политики может попасть под сомнение, если спрэды доходности для разных стран будут оторваны от реальности политического курса, как это случилось недавно». В частном порядке чиновники сообщили, что премьер-министр Испании Мариано Рахой также добивался от Брюсселя и Берлина, чтобы ЕЦБ покупал испанские гособлигации. Рост индийской экономики замедлился в 1 квартале до 5,3% – минимального уровня за последние 9 лет. В 4 квартале прошлого года он составил 6,1%. Основным фактором замедления стало резкое сокращение промпроизводства, а также падение объема инвестиций. Эксперты, в среднем, прогнозировали рост ВВП на 6,1%.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов повысился на 0,03%. Сегодня индекс торгуется 83,106 пункта (+0,08%). Валютная пара EUR/USD в среду просела до 1,2365 (-0,01%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2358 (-0,06%).
Европейские индексы завершили предыдущий день разнонаправленно. FUTSEE 100 прибавил 0,45%, DAX снизился на 0,26%, французский CAC 40 прибавил 0,05%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов немного снизились. S&P500 уменьшился на 0,23%, Dow Jones опустился на 0,21%. Лучше рынка телекоммуникационный сектор (+0,75%), в аутсайдерах нефтегазовый сектор (-0,86%). Бразильский индекс Bovespa вырос на 1,29%.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают негативную динамику. Контракт на S&P500 теряет 0,42%, фьючерс на Dow Jones сокращается на 0,26%.
Азиатские площадки не показывают единой динамики. Японский NIKKEI 225 падает на 1,21%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 0,27%, индийский SENSEX снижается на 0,40%.
Россия.
Индекс ММВБ вчера понизился на 0,19%, Индекс РТС на основной сессии потерял 2,00%. Лучше рынка потребительский сектор (+0,40%), в аутсайдерах телекоммуникации (-2,00%).
Сегодня торги на российском рынке акций пройдут с высокой волатильностью. Не ждем значительных изме-нений Индекса ММВБ по итогам сегодняшних торгов.
Ключевая статистика на сегодня:
Производственный индекс PMI Италии (11:45);
Производственный индекс PMI Франции (11:50);
Производственный индекс PMI Германии (11:55);
Производственный индекс PMI Еврозоны (12:00);
Уровень безработицы в Италии (12:00);
Производственный индекс PMI Великобритании (12:30);
Уровень безработицы Еврозоны (13:00);
Встреча А. Меркель и В. Путина в Берлине (15:30);
Изменение числа занятых вне с/х в США (Nonfarm Payrolls) (16:30);
Уровень безработицы в США (16:30);
Личные доходы/расходы в США (16:30);
Индекс деловой активности ISM Manufacturing в США (18:00);
Выступление председателя Европейского Совета В. Ромпея (18:00).
Рынок энергоносителей.
По итогам вчерашнего дня контракт на Light Sweet потерял 1,47%;
Brent подешевел на 1,55%. Сегодня Light Sweet торгуется $86,44 (-0,10%); Brent стоит $101,84 (-0,03%). Спред между Brent и Light Sweet немного сузился до $15,40.
Природный газ по итогам вчерашней сессии повысился на 0,17%, в настоящий момент котировки снижаются и составляют $2,378 (-1,82%).



Акции компаний нефтегазового сектора.
Индекс нефтяных компаний MICEX O&G снизился на 0,20%, RTSog упал на 2,61%.
В лидерах на ММВБ акции Роснефти (+2,14%) и акции ЛУКОЙЛа (+1,40%). В аутсайдерах обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-1,98%) и акции Татнефти (-1,03%).
Ликвидность.
Рубль за прошедший день сильно ослаб. Бивалютная корзина подорожала на 1,68%, сегодня торгуется на уровне 36,9704 (-0,02%), при этом доллар укрепился к рублю на 1,84% до 33,4120 руб.; евро выросла до 41,3359 руб. (+1,53%).
Средства на корсчетах банков увеличились на 15,3 млрд. руб., депозиты в ЦБ увеличились на 25,90 млрд. руб.
Ставка овернайт выросла на 7,50 б.п. и составляет 6,9250 п.п.



Акции банков.
Индекс банковского сектора ММВБ MICEX FNL снизился на 0,67%, на РТС RTSfn упал на 2,24%.
В лидерах на ММВБ акции Номос Банка, которые выросли на 3,32%, а также Росбанка, прибавившие 1,18%. Хуже рынка акции Банка Санкт-Петербург, которые потеряли в ходе сессии 2,05%, а также бумаги ВТБ, упавшие на 0,99%.
Рынок металлов.
Драгоценные металлы показывают нейтральную динамику. Стоимость тройской унции золота составляет $1558,68. Серебро котируется по $27,7875. Соотношение стоимости золота и серебра составляет 56,09.
Медь вчера упала на 3,20%, сегодня торгуется $7434 (-0,65%), Никель в четверг понизился на 1,92%, сегодня проседает на 0,40% до $16159. Цинк в ходе вчерашних торгов подешевел на 2,36%, сейчас торгуется на уровне $1865,5 (-1,14%).
Цена на стальные заготовки в Лондоне сократилась до $432,5 (-0,35%), контракт на уголь вчера упал на 1,68%, в настоящее время торгуется по $55,75 (-0,68%).
Акции металлургических компаний.
Индекс сырьевого сектора ММВБ MICEX М&М уменьшился на 1,33%, на РТС RTSmm рухнул на 4,05%.
В лидерах на ММВБ бумаги ЧЦЗ, которые выросли на 5,46%, а также акции ТМК, прибавившие 2,65%. Хуже рынка акции ВСМПО-Ависма, которые потеряли в ходе сессии 7,25%, а также акции НЛМК, упавшие на 3,55%.
Сельскохозяйственный сектор.
Стоимость Пшеницы вчера уменьшилась на 1,53%, сегодня понижается на 0,04% и составляет $643,5. Котировки Риса на вчерашних торгах просели на 0,28%; сейчас прибавляют 0,32% и составляют $14,27. Кукуруза за прошедший день подешевела на 0,76%; сегодня цена составляет $559 (+0,68%). Стоимость Соевых бобов опустилась на 2,42%; сейчас котировки растут на 0,02% и составляют $1340,25. Котировки на Какао к закрытию сократились на 1,28%; сегодня прибавляют 0,63% и составляют $2083. В настоящий момент Сахар теряет 0,31%, цена $19,42, на вчерашней сессии он подешевел на 0,56%.



Акции компаний потребительского сектора.
Индекс компаний потребительского сектора MICEX CGS вырос на 0,40%, RTScr потерял 2,14%.
На ММВБ лучше рынка смотрелись акции Балтики, которые выросли на 3,43%, также хорошо торговались бумаги Дикси (+1,65%). В аутсайдерах бумаги Синергии (-3,85%) и акции Верофарма (-2,78%).



Акции электроэнергетических компаний.
Индекс компаний электроэнергетики MICEX PWR вырос на 0,15%, на РТС отраслевой индекс RTSeu потерял 2,62%.
На ММВБ лучше рынка акции Волжской ТГК, которые выросли на 5,25%, также хорошо смотрелись бумаги ОГК-1 (+5,20%). В аутсайдерах бумаги ТГК-4 (-8,67%) и акции МРСК Центра и Приволжья (-7,94%).



Акции машиностроительных компаний.
Индекс машиностроительных компаний MICEX MNF понизился на 0,33%, на РТС отраслевой индекс RTSin потерял 3,08%.
Лучше рынка акции ОАК, которые выросли на 1,16%, хорошо смотрелись обыкновенные акции АвтоВАЗа (+1,13%). В аутсайдерах бумаги ОМЗ (-7,76%) и акции СОЛЛЕРСа (-2,45%).



Акции компаний связи, IT и медиа.
Индекс компаний телекоммуникационного сектора MICEX TLC упал на 2,00%.
Лучше рынка торговались акции Центрального телеграфа, которые выросли на 5,29%, также хорошо смотрелись акции МТС (+1,10%). В аутсайдерах обыкновенные акции Ростелекома (-5,74%) и привилегированные акции Ростелекома (-2,45%).