Ежедневный обзор рынка акций и товарно-сырьевого рынка, — UFS Investment Company

Внешний фон.
Сгладить расхождения между Францией и Германией накануне ключевого саммита ЕС в среду призвана встреча министров финансов двух стран Вольфганга Шойбле и Пьера Московиси. Берлин, ставящий во главу угла меры жесткой экономии, выглядит все более изолированным на международной арене, что ещё раз подчеркнул саммит Большой Восьмерки на прошлой неделе. Хозяин встречи Вольфганг Шойбле подчеркнул необходимость учитывать точку зрения Германии, остающейся флагманом европейском экономики.

В частности, его министерство в понедельник утром вновь выразило несогласие по вопросу введения евробондов. Московиси, со своей стороны, попытался успокоить Берлин, заявив, что при поддержке экономического роста, ставшей коньком нового президента Франции Франсуа Олланда. По-разному смотрят стороны и на фискальный пакт ЕС, который Олланд намерен пересмотреть, тогда как Ангела Меркель, которую в понедельник поддержал представитель Германии в ЕЦБ, считает, что нивелировать сильные меры документа не стоит. Экономика Испании сократится на 0.3% во 2-м квартале текущего года. Аналогичный показатель был зафиксирован в 1-ом кв. 2012г.

Вместе с тем, по заверениям министра экономики страны Луиса де Гиндоса, 17 автономных областей и центральная администрация подтвердили свои обязательства не выходить в 2012 г. за пределы объявленных дефицитов. Заявление было сделано после пересмотра на повышение итоговой цифры дефицита Испании за 2011 г.
Меж тем, и дефицит на 2012 г. был недавно увеличен правительством в Мадриде до 5.8% ВВП с начальных 4.4%. В 2013-м Испания рассчитывает дойти до установленного ЕС лимита в 3% ВВП.
Минфин РФ вчера опубликовал данные по состоянию государственного внешнего долга России. Госдолг увеличился на 16,6% с начала текущего года и на 1 мая 2012 г. составил $41,7
млрд. или €31,5 млрд.
По сравнению с началом апреля 2012 г. внешний госдолг вырос на 19,9%. Между тем за первые три месяца текущего года государственный внешний долг снизился на 2,7% и на 1 апреля 2012г. составил $34,81 млрд. или €26,07 млрд. По итогам первых трех месяцев текущего года самая объемная задолженность приходилась на еврооблигации. Кроме того, большую сумму составляли долги перед международными финансовыми организациями и официальными кредиторами.
Ранее финансовые аналитики предупреждали, что ситуация с российскими задолженностями вызывает серьезные опасения, учитывая динамичный рост внутренних долгов. Такие проблемы в перспективе оказывают существенное давление на российский фондовый рынок, снижая инвестиционную привлекательность страны в целом. За последние три года внутренний госдолг РФ вырос практически втрое. На конец текущего года он увеличится до 6,33 трлн. руб.
Ускоренный график приватизации будет подписан в течение недели, максимум десяти дней, сообщил первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов.
Ранее председатель правительства Дмитрий Медведев обозначил одним из приоритетных направлений работы правительства в новом составе осуществление сделок по приватизации госпакетов акций в соответствии с ранее заявленным перечнем по новому графику. В апреле 2012 г. Д. Медведев заявлял, что приватизация должна быть проведена в соответствии с ранее утвержденным планом.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов снизился на 0,26%. Сегодня индекс торгуется 81,038 пункта (-0,06%). Валютная пара EUR/USD в понедельник выросла до 1,2818 (+0,29%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2794 (-0,19%).
Европейские индексы завершили предыдущий день ростом. FUTSEE 100 прибавил 0,70%, DAX поднялся на 0,95%, французский CAC 40 повысился на 0,64%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов также показали уверенный рост. S&P500 увеличился на 1,60%, Dow Jones поднялся на 1,09%. Лучше рынка сектор Основные материалы (+3,09%), в аутсайдерах телекоммуникационный сектор (-0,05%). Бразильский индекс Bovespa взлетел на 3,81%.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают позитивную динамику. Контракт на S&P500 прибавляет 0,15%, фьючерс на Dow Jones поднимается на 0,17%.
Азиатские площадки в плюсе. Японский NIKKEI 225 растет на 1,16%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 1,29%, индийский SENSEX повышается на 0,53%.
Россия.
Индекс ММВБ вчера увеличился на 2,12%, Индекс РТС на основной сессии прибавил 2,24%. Лучше рынка финансовый сектор (+2,81%), в аутсайдерах химическая отрасль (+0,33%).
Сегодня ждем продолжения роста котировок акций российских эмитентов на фоне позитивной динамики мировых индексов акций, а также на фоне роста стоимости нефти и ослабления американской валюты.
Ключевая статистика на сегодня:
Индекс потребительских цен Великобритании (12:30);
Индекс цен производителей Великобритании (12:30);
Заседание кабинета министров Италии (16:30);
Потребительское доверие в Еврозоне (18:00);
Индекс производственной активности ФРБ Ричмонда (18:00);
Продажи на вторичном рынке жилья в США (18:00).
Корпоративные события на сегодня:
Годовое общее собрание акционеров Новошипа;
Годовое общее собрание акционеров Квадры;
Финансовая отчётность банка Возрождение по МСФО за 1 квартал 2012 года;
Закрытие реестра акционеров для участия в ГОСА Мечела;
Заседание совета директоров ФСК ЕЭС.
Башнефть и ЛУКОЙЛ: проблемы с совместным освоением Требса-Титова (негативно).
Как сообщает Интерфакс со ссылкой на представителя Роснедр, ведомство отменило приказ о передаче лицензии на разработку месторождений им. Требса и Титова «Башнефть-Полюс» в связи с выявленными нарушениями о выдаче лицензии. ООО «Башнефть-Полюс», совместное предприятие
Башнефти и ЛУКОЙЛа.
С февраля 2011 года до настоящего времени инвестиции Башнефти в проект составили около 7 млрд. рублей. В 2012 году в рамках проекта планировались капитальные вложения на сумму более 10 млрд. рублей.
Это важный проект для Башнефти, и компания надеялась на синергию с существующей в регионе инфраструктурой ЛУКОЙЛа и разделение капвложений. На первый взгляд, отмена лицензий СП негативна для ЛУКОЙЛА, который не получит доступа к проекту. Фактически же, это плохая
новость именно для самой Башнефти, для которой это означает увеличение расходов на освоение проекта и снижение его экономической целесообразности. Локально рынок может отреагировать позитивно, поскольку процесс был запущен, в том числе, с подачи миноритарных акционеров Башнефти и номинально преследует интересы компании, но среднесрочно мы рассматриваем событие
негативно.
Для ЛУКОЙЛа негатив менее выраженный, так как если компания не получит доступ к проекту, это также позволит сэкономить на капвложениях. У ЛУКОЙЛа есть другие интересные проекты, и компания сможет уделять им больше внимания. Тем не менее, локально акции ЛУКОЙЛа, напротив, могут быть под давлением.
МТС: неожиданно сильные результаты квартала (позитивно).
Чистая прибыль группы МТС за 1К12 года по US GAAP выросла на 59% по сравнению с аналогичным показателем 2011 года и на 30% по сравнению с 4К11 — до $512 млн., говорится в сообщении компании. Консолидированная выручка группы МТС выросла в 1К12 года на 3% в годовом исчислении, и на 1% в квартальном исчислении — до $3,014 млрд.
Консолидированный показатель OIBDA по группе МТС в 1К12 года в годовом исчислении вырос на 12%, в квартальном исчислении уменьшился 1% — до $1,259 млрд. Маржа OIBDA выросла в годовом исчислении на 3,4 п.п. до 41,8%. Чистый денежный поток компании за первые три месяца 2012 года составил $829 млн. Мы позитивно оцениваем квартальные результаты компании. После относительно слабого отчета Вымпелкома, можно было ожидать, что и МТС покажет некоторое ухудшение показателей эффективности на фоне укрепления рубля и вялой активности потребителей в сотовом сегменте. Однако, МТС показала «борцовские качества» и смогла не только нарастить выручку в рамках нашего прогноза, но и улучшить рентабельность по OIBDA, чего мы не ожидали.
Российский бизнес выглядит очень неплохо – компания улучшила свои позиции относительно
конкурентов, продемонстрировала рост дохода на абонента и снижение оттока. Несмотря на укрепление рубля, чистая прибыль показала уверенный рост по сравнению с 4К11. На фоне этого компания повысила годовой прогноз по рентабельности. Мы оцениваем отчетность позитивно для
котировок. Наша оценка справедливой стоимости МТС 259,4 рубля за бумагу.
Рынок энергоносителей.
По итогам вчерашнего дня контракт на Light Sweet прибавил 1,19%; Brent подорожал на 1,56%. Сегодня Light Sweet торгуется $92,97 (+0,43%); Brent стоит $109,04 (+0,21%). Спред между Brent и Light Sweet стабилен и составляет $16,07.
Природный газ по итогам вчерашней сессии рухнул на 4,85%, в настоящий момент котировки растут и составляют $2,637(+1,07%).



Акции компаний нефтегазового сектора.
Индекс нефтяных компаний MICEX O&G вырос на 1,41%, RTSog прибавил 1,80%.
В лидерах на ММВБ обыкновенные акции Татнефти (+4,84%) и акции Газпрома (+2,56%). В аутсайдерах привилегированные акции Транснефти (-3,63%) и акции Роснефти (-1,38%).
Ликвидность.
Рубль за прошедший день укрепился. Бивалютная корзина подешевела на 0,23%, сегодня торгуется на уровне 34,8915 (-0,45%), при этом рубль укрепился к доллару на 0,58% до 31,1222 руб.; евро выросла до 39,8294 руб. (+0,10%).
Средства на корсчетах банков сократились на 18,5 млрд. руб., депозиты в ЦБ увеличились на 14,48 млрд. руб.
Ставка овернайт выросла на 7,00 б.п. и составляет 6,2500 п.п.



Акции банков.
Индекс банковского сектора ММВБ MICEX FNL вырос на 2,81%, на РТС RTSfn прибавил 1,97%.
В лидерах на ММВБ обыкновенные акции Сбербанка, которые выросли на 4,46%, а также привилегированные акции Сбербанка, прибавившие 3,88% . Хуже рынка акции Банка Москвы, которые
потеряли в ходе сессии 1,04%, а также бумаги Номос Банка, упавшие на 0,26%.
Рынок металлов.
Драгоценные металлы показывают нейтральную динамику. Стоимость тройской унции золота составляет $1590,83. Серебро котируется по $28,5025. Соотношение стоимости золота и серебра
составляет 55,81.
Медь вчера выросла на 1,24%, сегодня торгуется $7790 (+1,14%), Никель в понедельник просел на 0,06%, сегодня поднялся на 2,14% до $17119. Цинк в ходе вчерашних торгов подорожал на 0,07%, сейчас торгуется на уровне $1898,25 (+0,25%).
Цена на стальные заготовки в Лондоне снизилась до $455 (-1,09%), контракт на уголь вчера подешевел на 0,54%, в настоящее время торгуется по $55,6 (+0,32%).



Акции металлургических компаний.
Индекс сырьевого сектора ММВБ MICEX М&М вырос на 2,72%, на РТС RTSmm прибавил 3,14%.
В лидерах на ММВБ бумаги Северстали, которые выросли на 5,08%, а также акции НЛМК, прибавившие 3,49%. Хуже рынка акции Полиметалла, которые прибавили в ходе сессии 0,19%, а
также акции Белона, выросшие на 0,33%.
Сельскохозяйственный сектор.
Стоимость Пшеницы вчера увеличилась на 1,26%, сегодня снижается на 1,07% и составляет $696,5. Котировки Риса на вчерашних торгах выросли на 1,68%; сейчас проседают на 0,06% и
составляют $15,42. Кукуруза за прошедший день подешевела на 0,39%; сегодня цена составляет $630,25 (-0,43%). Стоимость Соевых бобов поднялась на 0,53%; сейчас котировки растут на 0,14% и составляют $1414,5. Котировки на Какао к закрытию увеличились на 0,63%; сегодня теряют 1,54% и составляют $2238.
В настоящий момент Сахар снижается на 0,44%, цена $20,38, на вчерашней сессии он подешевел на 2,30%.



Акции компаний потребительского сектора.
Индекс компаний потребительского сектора MICEX CGS вырос на 2,16%, RTScr прибавил 1,97%. На ММВБ лучше рынка смотрелись акции Верофарма, которые выросли на 6,02%, также хорошо торговались бумаги Группы Черкизово (+5,30%). В аутсайдерах бумаги Синергии (-2,91%) и акции Балтики (-0,62%).
Акции электроэнергетических компаний.
Индекс компаний электроэнергетики MICEX PWR вырос на 1,59%, на РТС отраслевой индекс RTSeu прибавил 2,19%. На ММВБ лучше рынка привилегированные акции Ленэнерго, которые взлетели на 11,62%, также хорошо смотрелись обыкновенные акции Ленэнерго (+7,57%). В аутсайдерах бумаги ТГК-6 (-4,87%) и акции ТГК-9 (-4,10%).



Акции машиностроительных компаний.
Индекс машиностроительных компаний MICEX MNF вырос на 1,15%, на РТС отраслевой индекс RTSin прибавил 1,54%. Лучше рынка акции ОМЗ, которые выросли на 6,79%, хорошо смотрелись бумаги КамАЗа (+2,70%). В аутсайдерах бумаги Иркута (-0,11%) и акции РКК Энергия, стоимость которых по итогам торговой сессии не изменилась.



Акции компаний связи, IT и медиа.
Индекс компаний телекоммуникационного сектора MICEX TLC вырос на 2,40%.
Лучше рынка торговались акции Армады, которые выросли на 5,83%, также хорошо смотрелись акции АФК Системы (+4,35%). В аутсайдерах обыкновенные акции Башинформсвязи (-1,96%).