Внешний фон.
Иран и мировые державы решили встретиться в июне в российской столице, чтобы попытаться разрешить долгое противостояние, вызванное ядерной программой исламской республики.
Переговоры в Багдаде практически не принесли результатов. Основным неразрешимым моментом является утверждение Ирана о том, что он имеет право обогащать уран и что санкции, наложенные на него Западом, должны быть отменены до того, как он остановит ядерную деятельность.
Запад настаивает, чтобы Тегеран свернул обогащение урана до отмены санкций. Тегеран хочет избежать грозящего ему запрета на экспорт нефти.
Опережающий индекс потребительского доверия в Германии в июне 2012г. по отношению к предыдущему месяцу не изменился и составил 5,7 пункта. Такие данные содержатся в опубликованном сегодня прогнозе исследовательского института GfK. Аналитики прогнозировали, что значение индекса за июнь 2012г. составит 5,6 пункта.
В мае 2012г. индекс потребительского доверия, по пересмотренным данным, — 5,7 пункта. Ранее сообщалось, что значение этого показателя в мае 2012г. составило 5,6 пункта. В апреле 2012г. значение индекса было 5,8 пункта.
Индекс доллара DXY по итогам торгов 25 мая повысился на 0,07%. Сегодня индекс торгуется 81,929 пункта (-0,57%). Валютная пара EUR/USD в пятницу выросла до 1,2555 (+0,19%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2599 (+0,66%).
Европейские индексы завершили предыдущий торговый день умеренным ростом. FUTSEE 100 прибавил 0,03%, DAX поднялся на 0,38%, французский CAC 40 повысился на 0,32%.
Американские индексы по итогам пятничных торгов немного снизились. S&P500 уменьшился на 0,22%, Dow Jones сократился на 0,60%. Лучше рынка телекоммуникационный сектор (+0,26%), в
аутсайдерах сектор Промышленные предприятия (-0,55%).
Бразильский индекс Bovespa вырос на 0,74% .
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают позитивную динамику. Контракт на S&P500 прибавляет 0,95%, фьючерс на Dow Jones поднимается на 0,73%.
Азиатские площадки в плюсе. Японский NIKKEI 225 растет на 0,24%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 0,55%, индийский SENSEX повышается на 0,86%.
Россия.
Индекс ММВБ 25 мая уменьшился на 0,22%, Индекс РТС на основной сессии потерял 1,14%. Лучше рынка электроэнергетика (+1,75%), в аутсайдерах потребительский сектор (-0,21%).
Сегодня на фоне роста мировых индексов, а также на фоне укрепления доллара и роста стоимости нефти — котировки акций российских эмитентов будут расти.
Корпоративные события на сегодня:
- Годовое общее собрание акционеров Polyus Gold Int.;
- Годовое общее собрание акционеров Магнита;
- Публикация отчетности ЛУКОЙЛА за 1 квартал 2012 года по US GAAP;
- Заседание совета директоров НМТП.
У РУСАЛа отсудили завод (нейтрально).
Украина одержала очередную победу над РУСАЛом в борьбе за Запорожский алюминиевый завод. Апелляционный суд подтвердил требование украинской Генпрокуратуры вернуть предприятие государству, и теперь оно вступает в силу. РУСАЛ сдаваться не собирается и готовит кассационную жалобу.
Как сообщает ряд источников, себестоимость производства алюминия на ЗАлКе из-за высокого тарифа на электроэнергию составляет более $3 тыс. на тонну при цене металла на LME на уровне $2 тыс. Поэтому если завод будет национализирован, РУСАЛ немногое потеряет. Ввиду высокой себестоимости, производство на предприятии не ведется, там лишь производится катанка из российского алюминия. У РУСАЛа есть куда более интересные площадки, причем ранее компания заявляла готовность снижать производство ввиду ограниченного спроса и низких цен. В этом свете ЗАлК не представляет собой высокую экономическую ценность для РУСАЛа, напротив, если компании удастся отсудить у украинской стороны часть средств, вложенных в актив, РУСАЛ сможет уменьшить долговую нагрузку и сосредоточиться на перспективных инвестиционных проектах, таких как БЭМО и Тайшет.
Локально котировки РУСАЛа могут отреагировать негативно на это сообщение, но ущерба справедливой стоимости компании в потере данного актива мы не видим.
Вымпелкому связали руки (негативно).
Арбитражный суд города Москвы 23 мая 2012 года запретил ОАО «ВымпелКом» выполнять решения годового собрания акционеров компании от 21 мая до вступления в силу решения по иску ФАС России к норвежской Telenor, главному акционеру материнской компании эмитента — Vimpelkom Ltd.
Суд постановил:
Запретить выплачивать акционерам ОАО «ВымпелКом» дивиденды по итогам деятельности компании за 2011 год, а также выводить денежные средства, предназначенные для выплаты дивидендов на счета Вымпелкома и иных компаний в зарубежных банках.
- Запретить внешним аудиторам, избранным на ГОСА Вымпелкома, реализовывать предоставленные полномочия.
- Запретить совету директоров компании, избранному на ГОСА, реализовывать полномочия.
- Запретить принимать иные действия и меры, направленные на вывод указанных средств из ОАО «ВымпелКом».
В настоящий момент компания оценивает возможные потери и надеется, что обеспечительные меры не помешают операционной деятельности. Тем не менее, мы оцениваем данное событие как выраженно негативное для акций Вымпелкома, владельцы которых, как минимум, не получат дивидендов за 2011 год. Кроме того, решение суда, фактически, связало компанию «по рукам и ногам», и теперь Вымпелкому будет сложно оперативно реагировать на изменение ситуации на рынках, чем непременно воспользуются конкуренты.
Рынок энергоносителей.
По итогам 25 мая контракт на Light Sweet прибавил 0,22%; Brent подорожал на 0,26%. Сегодня Light Sweet торгуется $91,74 (+0,97%); Brent стоит $107,56 (+0,68%). Спред между Brent и Light Sweet сузился до $15,82.
Природный газ по итогам пятничной сессии упал на 2,98%, в настоящий момент котировки снижаются и составляют $2,5 (-2,65%).
Акции компаний нефтегазового сектора.
Индекс нефтяных компаний MICEX O&G вырос на 0,03%, RTSog потерял 1,10%. В лидерах на ММВБ привилегированные акции Сургутнефтегаза (+3,35%) и привилегированные акции Татнефти (+2,04%). В аутсайдерах привилегированные акции Транснефти (-1,98%) и акции Роснефти (-1,93%).
Ликвидность.
Рубль в пятницу ослаб. Бивалютная корзина подорожала на 0,65%, сегодня торгуется на уровне 35,5569 (-0,36%), при этом доллар укрепился к рублю на 0,90% до 32,0650 руб.; евро выросла до 40,0857 руб. (+0,41%).
Средства на корсчетах банков сократились на 69,3 млрд. руб., депозиты в ЦБ остались на прежнем уровне. Ставка овернайт выросла на 710,00 б.п. и составляет 12,8800 п.п.
Акции банков.
Индекс банковского сектора ММВБ MICEX FNL вырос на 0,17%, на РТС RTSfn потерял 0,74%.
В лидерах на ММВБ привилегированные акции Банка Возрождение, которые выросли на 4,17%, а также Банка Москвы, прибавившие 1,79%. Хуже рынка обыкновенные акции Сбербанка, которые потеряли в ходе сессии 1,79%, а также бумаги ВТБ, упавшие на 0,55% .
Рынок металлов.
Драгоценные металлы показывают позитивную динамику. Стоимость тройской унции золота составляет $1580,08. Серебро выросло до $28,7075. Соотношение стоимости золота и серебра снизилась до 55,04.
Медь 25 мая выросла на 1,16%, сегодня торгуется $7671 (+0,20%), Никель в пятницу повысился на 1,76%, сегодня просел на 0,31% до $16980. Цинк в ходе предыдущих торгов подорожал на 1,83%, сейчас торгуется на уровне $1902,75 (+1,33%).
Цена на стальные заготовки в Лондоне обвалилась до $415 (-6,74%), контракт на уголь вчера вырос на 3,17%, в настоящее время торгуется по $56,05 (-0,14%).
Акции металлургических компаний.
Индекс сырьевого сектора ММВБ MICEX М&М вырос на 0,17%, на РТС RTSmm потерял 0,79%.
В лидерах на ММВБ бумаги Распадской, которые выросли на 6,37%, а также акции ТМК, прибавившие 3,80%. Хуже рынка акции Норильского никеля, которые потеряли в ходе сессии 2,55%, а также акции ВСМПО-Ависма, упавшие на 1,45%.
Сельскохозяйственный сектор.
Стоимость Пшеницы 25 мая увеличилась на 2,18%, сегодня растет на 2,56% и составляет $680. Котировки Риса на пятничных торгах упали на 3,75%; сейчас теряют 2,62% и составляют $14,505. Кукуруза за предыдущий торговый день подешевела на 4,14%; сегодня без изменений, цена составляет $578,5. Стоимость Соевых бобов 25 мая поднялась на 1,43%; сейчас котировки растут на 0,44% и составляют $1382. Котировки на Какао к закрытию уменьшились на 0,66%; сегодня прибавляют 0,24% и составляют $2110. В настоящий момент Сахар прибавляет 0,20%, цена $19,62, на вчерашней сессии он подорожал на 0,56%.
Акции компаний потребительского сектора.
Индекс компаний потребительского сектора MICEX CGS просел на 0,21%, RTScr потерял 0,63%. На ММВБ лучше рынка смотрелись акции Синергии, которые выросли на 1,81%, также хорошо торговались бумаги Группы Разгуляй (+1,14%). В аутсайдерах бумаги Магнита (-2,23%) и акции Дикси (-1,32%).
Акции электроэнергетических компаний.
Индекс компаний электроэнергетики MICEX PWR вырос на 1,75%, на РТС отраслевой индекс RTSeu прибавил 0,76%.
На ММВБ лучше рынка акции ОГК-3, которые выросли на 6,23%, также хорошо смотрелись бумаги Башкирэнерго (+5,66%). В аутсайдерах бумаги ТГК-5 (-6,86%) и акции ТГК-6 (-4,72%).
Акции машиностроительных компаний.
Индекс машиностроительных компаний MICEX MNF вырос на 0,50%, на РТС отраслевой индекс RTSin потерял 0,89%. Лучше рынка акции Иркута, которые выросли на 1,49%, хорошо смотрелись бумаги КамАЗа (+1,33%). В аутсайдерах бумаги РКК Энергия (-4,59%) и обыкновенные акции АвтоВАЗа (-0,89%).
Акции компаний связи, IT и медиа.
Индекс компаний телекоммуникационного сектора MICEX TLC вырос на 1,37%. Лучше рынка торговались акции МГТС, которые выросли на 12,51%, также хорошо смотрелись акции АФК Системы (+1,38%). В аутсайдерах бумаги Центрального телеграфа (-4,82%) и обыкновенные акции Башинформсвязи (-0,89%).
