Ежедневный обзор рынка акций и товарно-сырьевого рынка, — UFS Investment Company

Внешний фон.
Финансовая помощь, выделяемая для стабилизации банковского сектора испанской экономики, может составить до €100 млрд. Информация об этом содержится в официальном заявлении Еврогруппы, которое было опубликовано после совещания министров.


Кредит такого объема должен покрыть потребность в капитале и обеспечить дополнительную страховочную маржу, в конечном итоге мы рассчитываем на €100 млрд.
По расчетам МВФ, Мадриду для стабилизации своего банковского сектора потребуется от €40 млрд. до €80 млрд. Данная сумма была определена по итогам стресс-тестов, которые ранее провели экономисты международной организации.
Окончательное решение относительно условий и размеров помощи будет принято только после проведения комплексного аудита национальных банков независимыми экспертами. Ожидается, что указанные мероприятия закончатся 21 июня текущего года. Рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента 18 испанских банков и рейтинги устойчивости 15 испанских банков.
Одновременно агентство поместило долгосрочные и краткосрочные РДЭ трех банков страны в список на пересмотр с «негативным» прогнозом и оставило в этом списке рейтинги пяти банков. Агентство пересмотрело рейтинг потенциальной поддержки государством четырех испанских банков.
Данные рейтинговые действия последовали за понижением агентством Fitch Ratings суверенного кредитного рейтинга Испании. Долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Испании в местной и иностранной валюте был понижен 7 июня 2012г. с А до ВВВ, краткосрочный РДЭ понижен с F1 до F2. Прогноз по всем рейтингам — «негативный».
9 июня по итогам заседания министры стран еврозоны решили, что для стабилизации банковского сектора Испании может быть выделено до €100 млрд. США и МВФ также приветствовали этот шаг. Антикризисная помощь, которую получит Испания от Еврогруппы, будет направлена наиболее уязвимым учреждениям банковского сектора через специально сформированный фонд.
США освободили от санкций семь стран, связанных с импортом иранской нефти с семи стран, — Индии, Малайзии, Южной Кореи, ЮАР, Шри-Ланки, Турции и Тайваня. Об этом сообщила Госсекретарь Хиллари Клинтон.
Месяцем ранее из этого списка были исключены Бельгия, Чехия, Франция, Германия, Греция, Италия, Япония, Нидерланды, Польша, Испания и Британия. Санкции по-прежнему грозят КНР, покупающей одну пятую часть экспортируемой Ираном сырой нефти.
Х.Клинтон отметила, что все вышеперечисленные государства, за исключением КНР, значительно снизили импорт иранской нефти, или вовсе отказались от него. Таким образом, мы еще раз подчеркиваем наше послание руководству Ирана — до тех пор, пока они не ответят на требования мирового сообщества, мы будем усиливать экономическое давление и изоляцию. Правом применять торговые и финансовые ограничения к иностранным банкам и компаниям, торгующим с Ираном, конгресс США наделил Белый дом в начале года. Через побуждение других стран сократить торговлю с Ираном Вашингтон надеется экономическими методами заставить Тегеран свернуть ядерную программу.
Всемирный банк улучшил оценку экономического роста РФ в 2012-2013 годах, прогнозируя среднегодовые цены на нефть выше $100 за баррель.
Ожидается, что внутренний спрос будет устойчивым в большинстве стран с богатыми природными ресурсами, которые будут выигрывать от по-прежнему высоких цен на нефть, но ограниченные мощности будут сдерживать рост экономики РФ в среднесрочной перспективе, — говорится в июньском докладе Всемирного банка «Глобальные экономические перспективы».
Всемирный банк повысил прогноз роста ВВП в 2012 году до 3,8%, в 2013 году — до 4,2%. Экономисты банка увеличили оценку среднегодовой цены на нефть в 2012 году до $107 и ухудшили ее на 2013 год до $103 за баррель.
Российские власти ждут замедления экономики РФ в 2012 году до 3,4 % при цене на нефть марки Urals $115 за баррель.
Базовый прогноз Всемирного банка в марте 2012 года предполагал замедление темпов роста ВВП РФ до 3,5% с 4,3% в 2011 году при среднегодовых ценах на нефть в $98,2 за баррель.
Всемирный банк тогда посоветовал России восстановить «подушку безопасности», пока цены на нефть высокие, и устранить структурные препятствия для роста производительности и диверсификации экономики.
Всемирный банк ждет замедления экономического роста в Китае в 2012 году до 8,2% с 9,2% в 2011 году и его ускорения до 8,6% в 2013 году.
Банк также прогнозирует сокращение экономики еврозоны в текущем году на 0,3% и рост на 0,7% в 2013 году.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов снизился на 0,11%. Сегодня индекс торгуется без изменений на уровне 82,423 пункта. Валютная пара EUR/USD во вторник выросла до 1,2503 (+0,17%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2514 (+0,09%). Европейские индексы завершили предыдущий день умеренным ростом. FUTSEE 100 прибавил 0,76%, DAX поднялся на 0,33%, французский CAC 40 повысился на 0,14%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов выросли. S&P500 увеличился на 1,17%, Dow Jones вырос на 1,31%. Лучше рынка сектор Основные материалы (+1,76%), в аутсайдерах компании, предоставляющие коммунальные услуги (+0,22%). Бразильский индекс Bovespa вырос на 1,94%.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают негативную динамику. Контракт на S&P500 теряет 0,13%, фьючерс на Dow Jones проседает на 0,13%. Азиатские площадки не показывают единой динамики. Японский NIKKEI 225 растет на 0,60%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 0,43%, индийский SENSEX понижается на 0,14%.
Россия.
Индекс ММВБ в субботу, 9 июня увеличился на 0,39%. Лучше рынка потребительский сектор (+0,99%), в аутсайдерах Металлургия и добыча (-0,44%).
Снижения стоимости нефти и опасений по поводу исхода выборов в Греции будут оказывать давление на котировки акций российских эмитентов. Однако улучшение ликвидности и повышение Всемирным Банком прогноза по росту ВВП РФ будет сдерживать снижение российских индексов акций.
Ключевая статистика на 13 июня:
Платежный баланс Франции (10:45);
Выступление президента Еврокомиссии Ж.Баррозу (11:00);
Выступление М. Монти (11:30);
Индекс потребительских цен Италии (12:00);
Промышленное производство Еврозоны (13:00);
Индекс цен производителей в США (16:30);
Розничные продажи в США (16:30);
Товарные запасы в США (18:00);
ВВП РФ за I квартал.
Корпоративные события на сегодня.
Годовое общее собрание акционеров Polymetal Int;
Годовое общее собрание акционеров ОГК-1;
Заседание совета директоров Газпром нефти.
36.6 продает ELC (позитивно).
Детский мир договорился о покупке российских магазинов британской розничной сети развивающих игрушек Early Learning Centre (ELC) у аптечной сети 36,6 и экс-акционера Букбери Дмитрия Кушаева. Сделка позволит Детскому миру выйти в новый для себя сегмент рынка, а Аптекам 36.6 – улучшить финансовое положение. Сделка должна быть закрыта к 1 августа.
Продажи ELC в 2011 году выросли на 27% и составили 282 млн. руб. ($9,5 млн.), чистая прибыль выросла на 6% и составила 24 млн. руб. ($816 тыс.).
Мы позитивно оцениваем данную новость для котировок 36.6 – готовность продавать непрофильные активы – хороший сигнал для акционеров. Сделка не только улучшит финансовое положение сети, но и отражает уверенность собственников в способности основного бизнеса оставаться на плаву. При этом, стоит отметить, что ELC – быстрорастущая и высокорентабельная сеть, занявшая удачную нишу. На наш взгляд, эта сеть может стоить больше, чем озвученные экспертами $5-7 млн.
Магнит продолжает набирать обороты (позитивно).
Предварительный объем консолидированной чистой неаудированной розничной выручки Магнита (без НДС) c начала 2012 года составил 171 022,4 млн. рублей, что означает рост в размере 32,28% по сравнению с аналогичным отчетным периодом прошлого года, говорится в сообщении компании.
В мае 2012 года Магнит увеличил выручку на 31,8% — до 35 937,22 млн. рублей.
В течение пяти месяцев 2012 года компания открыла (net) 304 магазина, при этом общее количество магазинов в сети составило 5 613 (5 196 «магазинов у дома», 96 гипермаркетов, 5 магазинов «Магнит Семейный» и 316 магазинов косметики).
Мы позитивно оцениваем динамику органического роста Магнита, которая пока превышает наши прогнозы, однако ослабление рубля в мае-июне может негативно сказаться на продажах в следующем отчетном месяце. Мы подтверждаем оценку справедливой стоимости на уровне 4700 рублей и рекомендацию ПОКУПАТЬ.
Сбербанк выиграет от ограничений на наличные расчеты (нейтрально).
Проект поправки в Гражданский кодекс, предложенной МинФином, запрещает гражданам расплачиваться наличными, если стоимость товаров или услуг превышает 600 000 руб. Сейчас ограничений для физических лиц не существует, для юридических — 100 000 руб. В пояснительной записке Минфин не исключает, что верхняя граница для граждан постепенно будет снижаться: например, в Греции лимит составляет 1500 евро, а в Италии — 1000 евро. Минфин в пояснительной записке указывает, что мера коснется в основном покупок автомобилей и квартир, «снизив их криминогенность». Эксперты оценивают последствия для вторичного рынка жилья и автомобилей негативно. На наш взгляд, имеет место очередная «раздача слонов» с бенифициаром в лице Сбербанка. Если законопроект вступит в силу, и частные лица будут вынуждены расплачиваться безналично, львиная доля сделок будет проходить через Сбербанк. Фактически МинФин предложило еще один способ «накачки» госбанка деньгами. Это не отражает позитивных тенденций в банковской системе, однако, безусловно, поддержит финансовые показатели банка в средне- и долгосрочной перспективе. Пока мы оцениваем сообщение нейтрально для
котировок Сбербанка.
Рынок энергоносителей.
По итогам вчерашнего дня контракт на Light Sweet прибавил 0,75%; Brent подешевел на 0,88%. Сегодня Light Sweet торгуется $83,1 (-0,26%); Brent стоит $97,24 (+0,10%). Спред между Brent и Light Sweet сузился до $14,14.
Природный газ по итогам вчерашней сессии вырос на 0,63%, в настоящий момент котировки снижаются и составляют $2,205 (-1,21%).



Акции компаний нефтегазового сектора.
Индекс нефтяных компаний MICEX O&G в субботу, 9 июня вырос на 0,55%.
В лидерах на ММВБ обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+1,66%) и обыкновенные акции Татнефти (+1,45%). В аутсайдерах бумаги Газпромнефти (-3,35%) и акции ЛУКОЙЛа (-0,13%).
Ликвидность.
Рубль за прошедший день ослаб. Бивалютная корзина подорожала на 0,50%, сегодня торгуется на уровне 36,4139 (-0,66%), при этом доллар укрепился к рублю на 0,54% до 32,9920 руб.; евро выросла до 41,1914 руб. (+0,46%).
Средства на корсчетах банков выросли на 134,5 млрд. руб., депозиты в ЦБ без изменений.
Ставка овернайт снизилась на 20,00 б.п. и составляет 6,0000 п.п.



Акции банков.
Индекс банковского сектора ММВБ MICEX FNL в субботу, 9 июня вырос на 0,23%.
В лидерах на ММВБ акции Банка Санкт-Петербург, которые выросли на 1,95%, а также акции Банка Москвы, прибавившие 0,84% . Хуже рынка акции Номос Банка, которые потеряли в ходе сессии 0,87%, а также бумаги Росбанка, упавшие на 0,54%.
Рынок металлов.
Драгоценные металлы показывают позитивную динамику. Стоимость тройской унции золота составляет $1610,85. Серебро выросло до $28,9075. Соотношение стоимости золота и серебра составляет 55,72.
Медь вчера выросла на 1,35%, сегодня торгуется $7381,5 (-0,36%), Никель во вторник повысился на 1,52%, сегодня снизился на 0,70% до $17118. Цинк в ходе вчерашних торгов подорожал на 0,71%, сейчас торгуется на уровне $1876,5 (-0,60%).
Цена на стальные заготовки в Лондоне выросла до $392 (+1,82%), контракт на уголь вчера вырос на 0,18%, в настоящее время торгуется по $54,25 (+0,46%).



Акции металлургических компаний.
Индекс сырьевого сектора ММВБ MICEX М&М в субботу, 9 июня снизился на 0,44%.
В лидерах на ММВБ бумаги Распадской, которые выросли на 1,26%, а также акции Белона, прибавившие 0,99%. Хуже рынка акции РУСАЛа, которые потеряли в ходе сессии 2,12%, а также акции ЧЦЗ, упавшие на 0,43%.
Сельскохозяйственный сектор.
Стоимость Пшеницы вчера упала на 2,30%, сегодня растет на 0,41% и составляет $618,5. Котировки Риса на вчерашних торгах выросли на 0,32%; сейчас прибавляют 0,18% и составляют $14,125. Кукуруза за прошедший день подешевела на 1,35%; сегодня цена составляет $583,75 (-0,04%). Стоимость Соевых бобов поднялась на 0,72%; сейчас котировки понижаются на 0,16% и
составляют $1432,75. Котировки на Какао к закрытию увеличились на 2,23%; сегодня растут на 2,37% и составляют $2249. В настоящий момент Сахар теряет 0,93%, цена $20,17, на вчерашней сессии он подешевел на 0,54%.



Акции компаний потребительского сектора.
Индекс компаний потребительского сектора MICEX CGS в субботу, 9 июня вырос на 0,99%.
На ММВБ лучше рынка смотрелись акции Магнита, которые выросли на 1,97%, также хорошо торговались бумаги Группы Черкизово (+1,90%). В аутсайдерах бумаги Синергии (-1,19%) и акции 7 Континента (-0,80%).
Акции электроэнергетических компаний.
Индекс компаний электроэнергетики MICEX PWR в субботу, 9 июня вырос на 0,56%.
На ММВБ лучше рынка акции МРСК Центра и Приволжья, которые выросли на 7,18%, также хорошо смотрелись бумаги ТГК-2 (+5,26%). В аутсайдерах бумаги Кузбассэнерго (-4,50%) и акции МОЭСК (-1,61%).



Акции машиностроительных компаний.
Индекс машиностроительных компаний MICEX MNF в субботу, 9 июня вырос на 0,96%.
Лучше рынка акции ОМЗ, которые выросли на 7,04%, хорошо смотрелись бумаги КамАЗа (+5,48%). В аутсайдерах бумаги СОЛЛЕРСа (-1,45%) и акции Казанского ВЗ (-0,08%).



Акции компаний связи, IT и медиа.
Индекс компаний телекоммуникационного сектора MICEX TLC в субботу, 9 июня вырос на 0,60%.
Лучше рынка торговались привилегированные акции Ростелекома, которые выросли на 4,01%, также хорошо смотрелись обыкновенные акции Башинформсвязи (+2,99%). В аутсайдерах бумаги Армады (-0,44%) и акции РБК (-0,08%).