Ежедневный обзор рынка акций и товарно-сырьевого рынка, — UFS Investment Company

Внешний фон.
В пятницу, 2 ноября, были опубликованы данные по рынку труда в США, в целом статистика была неплохая, число занятых увеличилось значительно больше, чем ожидали эксперты, однако уровень безработицы, как ожидалось, вырос с 7,8% до 7,9%. В еврозоне улучшений в лучшую сторону не наблюдается, безработица в Испании продолжает расти и составляет 25,2%. Производственный индекс PMI чуть выше 50 пунктов, в секторе услуг этот показатель составляет 55,5. Китайская экономика подает признаки стабилизации темпов роста. В Мехико проходит саммит G20, но пока представители двадцатки лишь констатируют очевидные факты и призывают решать проблемы.

Внешний фон за минувшие дни не претерпел значительных изменений, главным предстоящим событием, которое вытесняет остальные на второй план, являются выборы президента США, основной этап которых состоится сегодня. По предварительным данным, ни один из кандидатов не имеет заметного преимущества, что добавляет нервозности инвесторам. По этой причине сегодня можно ожидать умеренно негативной динамики рынков. Полагаем, российская валюта будет сегодня ослабляться. Соотношение доллара и рубля может вырасти с отметки 31,60 рубля за доллар до уровня 31,80–31,85. Соотношение евро и рубля, по нашему мнению, будет находиться в диапазоне 40,40–40,55 рубля за евро. Индекс ММВБ снизится к отметке 1425 пунктов.
Валютная пара евро/доллар за последние дни снизилась ниже отметки 1,2800, достигнув значения 1,2767. В целом евро имеет ещё небольшой потенциал для снижения и в ближайшее время, как мы считаем, снизится к отметке 1,2735.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов вырос на 0,19%. Сегодня индекс торгуется по 80,706 пункта (-0,05%). Валютная пара EUR/USD в понедельник выросла до 1,2796 (-0,30%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2789 (-0,05%).
Европейские индексы завершили предыдущий день снижением. FUTSEE 100 потерял 0,50%, DAX опустился на 0,51%, французский CAC 40 понизился на 1,26%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов не показали единой динамики. S&P500 увеличился на 0,22%, Dow Jones вырос на 0,15%. Лучше рынка сектор технологии (+0,73%), в аутсайдерах компании, предоставляющие коммунальные услуги (-1,56%). Бразильский индекс Bovespa снизился на 0,30 %.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают позитивную динамику. Контракт на S&P500 прибавляет 0,11%, фьючерс на Dow Jones поднимается на 0,13%.
Азиатские площадки движутся разнонаправленно. Японский NIKKEI 225 опускается на 0,43%, в Гонконге Hang Seng теряет 0,34%, индийский SENSEX повышается на 0,16%.
Россия.
Индекс ММВБ в пятницу увеличился на 0,65%, Индекс РТС на основной сессии потерял 0,21%. Лучше рынка потребительский сектор (+1,86%), в аутсайдерах телекомы (-0,41%).
Ключевая статистика на сегодня.
Индексы деловой активности PMI в секторе услуг по европейским странам (11:45-13:00);
Промышленное производство в Великобритании (13:30);
Индекс цен производителей еврозоны (14:00);
Оценка роста ВВП Великобритании от NIESR (19:00).
Корпоративные события на сегодня.
Внеочередное общее собрание акционеров МегаФона;
Закрытие реестра к выплате промежуточных дивидендов Уралкалия;
Заседание совета директоров Сургутнефтегаза.
Холдинг МРСК консолидирует ФСК (спекулятивно).
Консолидация ФСК и Холдинга МРСК будет проходить на базе холдинга. Акции ФСК будут внесены через
допэмиссию в уставный капитал Холдинга МРСК, после чего доля государства в нем, сегодня незначительно превосходящая контрольную, превысит 85% голосующих акций. Позже на базе холдинга планируется создать управляющую компанию при сохранении операционной и юридической независимости ХМРСК и ФСК.
Правительство не перестает жонглировать схемами интеграции ТЭКа. Ранее озвученные варианты предполагали, что Холдинг МРСК и другие распредсети войдут в состав ФСК ЕЭС. Теперь предлагается обратная схема. Доля здравого смысла в этом есть: во-первых, Холдинг МРСК — уже де факто управляющая компания энергосетевого холдинга. Создание третьей структуры, или объединение активов под знаменами ФСК лишает существование Холдинга МРСК всякого смысла. Второй момент — более приземленный — в случае внесения Холдинга МРСК в капитал ФСК в счет допэмиссии акции ФСК придется выкупать не ниже номинала, тогда как сейчас они торгуются более чем вдвое дешевле. Напротив, акции Холдинга МРСК торгуются выше номинала. Это позволяет установить справедливые коэффициенты обмена и сэкономить на возможной оферте миноритариям.
На наш взгляд, пока рано судить о фундаментальных последствиях этого решения — его в очередной раз могут изменить. Спекулятивно мы оцениваем данную новость как позитивную для Холдинга МРСК и негативную для ФСК ЕЭС.
Ростелеком не страдает эффективностью (умеренно негативно).
В ходе ревизии финансово-хозяйственной деятельности Ростелекома за 2011 год были выявлены нарушения при выборе подрядчиков — строителей сети, при продаже недвижимости, а также невыполнение инвестпрограммы строительства сети сотовой связи. В 2011 году Ростелеком планировал инвестировать 70,6 млрд руб., из которых 61,4 млрд руб. предполагалось направить на развитие бизнеса, а 9,1% — на поддержание объектов сети связи. Однако по факту Ростелеком инвестировал 49,7 млрд и 9,6 млрд руб. соответственно, то есть 70% от плана.
На наш взгляд, низкая эффективность капитальных расходов госкомпаний и Ростелекома в частности давно не секрет для рынка. В то же время, когда подобные подробности получают огласку, рынок все же реагирует негативно. Едва ли текущий случай станет исключением. Ждем умеренно негативной реакции, которая, вероятно, не будет излишне продолжительной.
Норникель все еще имеет шансы на Норильск-1 (умеренно позитивно).
Русской платине не удастся получить лицензию на месторождение Норильск-1, выигранную в борьбе с Норильским никелем на конкурсе в июне. Правительство не будет утверждать его результаты, и теперь право на разработку месторождения, скорее всего, будет продано на аукционе, шансы победить в котором у Русской платины значительно ниже.
Мы оцениваем данную новость как умеренно позитивную для Норильского Никеля, который по-прежнему не лишился шансов получить лицензию и теперь, скорее всего, добьется своего. Однако основное внимание инвесторов в ГМК сейчас сосредоточено на акционерном конфликте с РУСАЛом, который может быть разрешен в ближайшее время. Поэтому реакция будет слабо выраженной.
2 ноября – Рейтер. Активность в производственном секторе еврозоны сокращается 15 месяцев подряд, и в октябре валютный союз зафиксировал снижение выпуска продукции и числа новых заказов, что может подтолкнуть Европейский центробанк к дальнейшему смягчению политики.
«Производственный сектор вступил в последнюю четверть 2012 года с разочаровывающим посылом, так как спад в секторе набирает скорость», — сказал Крис Уильямсон, главный экономист компании Markit, рассчитывающей индекс менеджеров по закупкам PMI. «Показатели отдельных стран также рисуют невеселую картину. Продолжающаяся слабость периферийных стран сочетается с ослабеванием некогда сильной сердцевины — Франции и Германии».
PMI зоны евро снизился до 45,4 пункта в октябре с 46,1 пункта в сентябре. Значение индекса вновь оказалось ниже отметки в 50 пунктов, отделяющей рост активности от спада.
Чуть ранее данные из Германии, крупнейшей экономики Европы, показали, что ее производственный сектор сокращается 8 месяцев подряд, а статистика из Франции демонстрирует сокращение производства на протяжении 15 месяцев, кроме одного.
В Испании, которая, скорее всего, станет следующей страной, получившей помощь ЕС, темпы спада ускорились. Подобная картина наблюдается и в Италии. Неутешительные перспективы роста крупнейших экономик еврозоны побудят ЕЦБ к смягчению денежной политики в течение следующих нескольких месяцев и снижению процентных ставок до нового минимума в 0,5 процента годовых, показал опрос Рейтер.
В то время, как мировая производственная активность снижается, спрос на товары еврозоны также тает. Субиндекс новых заказов упал в прошлом месяце до 43,3 пункта с 43,5 пункта, оставаясь ниже отметки 50 пунктов 17-й месяц подряд.
Это снижение было вызвано сокращением числа новых экспортных заказов 16-й месяц подряд, несмотря на то, что заводы вновь снизили цены на фоне повышающихся производственных расходов.
«Производители столкнулись со сдерживающим сочетанием слабого спроса внутренних рынков и сокращающихся торговых потоков внутри еврозоны и за ее пределами», — сказал Уильямсон.
6 ноября – Gazeta.Ru. Правительство Греции внесло законопроект о сокращении расходов на €13,5 млрд. В Греции правительство внесло в парламент законопроект, предусматривающий сокращение расходов на €13,5 млрд в обмен на новые кредиты Евросоюза и МВФ. Об этом сообщает РИА «Новости». Законопроект предусматривает дальнейшее урезание зарплат и пенсий, повышение налогов, упразднение ряда прав работников. Только в 2013 году планируется сократить расходы на €9,2 млрд.
Кредиторы заявляют, что без принятия этих мер Греция не получит очередной транш кредитов объемом в €31,5 млрд, необходимый стране для спасения страны дефолта и возможного перехода на национальную валюту.Премьер-министр Антонис Самарас внес пакет мер в парламент, несмотря на трения в правящей коалиции, младший партнер которой в лице левой партии ДИМАР отказывается проголосовать за трудовую реформу. Пока что у правоцентристской партии Самараса «Новая демократия» и союзной ей левоцентристской ПАСОК набирается 157 голосов для принятия мер при необходимых 151.
Голосование по законопроекту состоится в среду. Между тем, на 6 – 7 ноября в стране назначена всеобщая 48-часовая стачка.
Ранее в понедельник канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что, по ее мнению, кризис в еврозоне продлится еще по меньшей мере пять лет. При этом она подчеркнула, что необходимо проявить твердость. Как считают эксперты, речь шла более жестком отношении к наиболее проблемным странам Европы, в том числе Греции.
5 ноября – Euronews. Число зарегистрированных безработных в Испании в октябре выросло на 2.7% по сравнению с предыдущим месяцем, или более чем на 128 тысяч человек. Такие данные привело в понедельник министерство труда. Работы в стране не имеют, согласно его статистике, 4 миллиона 833 тысячи человек. В октябре значительно уменьшилось число занятых в сфере услуг как следствие завершения летнего туристического сезона, а также в сельском хозяйстве и промышленности.
В то же время, согласно данным Национального института статистики, использующего другую систему подсчета, в третьем квартале этого года не имели работы 25.2% трудоспособного населения — 5 миллионов 800 тысяч человек. Это новый исторический максимум для Испании.
4 ноября – РБК. Для того чтобы полностью преодолеть последствия долгового кризиса, Европе потребуется «пять лет или более». Заявление об этом в ходе съезда Христианско-демократического союза сделала канцлер Германии Ангела Меркель, передает Associated Press. «Нам придется задержать дыхание на пять лет или более, — сообщила политик своим единомышленникам. — Тот, кто считает, что справиться удастся за год или два, заблуждается».
Канцлер обратила внимание на кризис доверия, с которым столкнулась еврозона. «Большое число инвесторов сомневаются, что мы можем выполнить наши обещания», — отметила глава правительства, добавив, что необходимо приложить усилия для исправления ситуации.
Ангела Меркель заявила, что пришло время проявить «немного жесткости» в экономической политике. По мнению канцлера, речь идет о вынужденной мере: в противном случае невозможно будет восстановить инвестиционную привлекательность Евросоюза. «Нам нужны жесткие меры, чтобы убедить бизнес вкладывать в ЕС», — подытожила глава правительства ФРГ. Отметим, что лидеры европейских стран готовятся к очередному саммиту Евросоюза, который запланирован на 24 – 25 ноября с.г. В рамках подготовительных мероприятий А. Меркель намерена провести переговоры с премьер-министром Великобритании Дэвидом Кэмероном, а также руководством Португалии.
6 ноября – РБК. В США во вторник, 6 ноября, стартуют выборы 45-го по счету президента страны. Очевидного преимущества, согласно последним социологическим исследованиям, нет ни у одного из кандидатов. Последние опросы показывают приблизительно равные шансы на победу и у Б.Обамы и у М.Ромни. Так, данные опроса, проведенного Reuters/Ipsos, свидетельствуют о том, что нынешнего президента поддерживают 48% избирателей, в то время как его конкурента, республиканца М. Ромни — 46%.
Отметим, что разница в два процента находится в рамках статистической погрешности.
Согласно результатам опроса, проводившегося Университетом Джорджа Вашингтона и телеканалом NBC по заказу газеты “Politico», рейтинг поддержки населения у Б. Обамы и М. Ромни абсолютно идентичен — по 48 %.
Опрос NBC определяет преимущество действующего президента на цифру, меньше статистической погрешности — 48% против 47% у республиканца. Нет преимуществ ни у одного из кандидатов и в так называемых «колеблющихся» штатах, население которых на разных выборах поддерживает кандидатов от разных партий. Там оба конкурента набирают по 48%. Ожидается, что основная борьбы развернется именно в этих штатах. К ним относятся Колорадо, Флорида, Айова, Мичиган, Невада, Нью-Гэмпшир, Нью-Мексико, Северная Каролина, Огайо, Пенсильвания, Виргиния и Висконсин.
Особенное внимание кандидаты уделили Огайо. В последний день перед выборами и Б.Обама и М.Ромни посетили этот ключевой штат. Без победы в этом штате еще ни один республиканец не становился президентом. Между тем, как отмечает Би-би-си, расходы на президентскую гонку составили уже 2 млрд долл. Во вторник, 6 ноября, американцы также будут выбирать нескольких губернаторов, всю палату представителей и одну треть сената.
2 ноября – Рейтер. Федеральная резервная система США хотела бы увидеть значительное улучшение ситуации на рынке труда, прежде чем свернуть свою последнюю программу денежных стимулов, сказал президент Федерального банка Атланты Деннис Локхарт.
На заседании на прошлой неделе Федеральная резервная система США пообещала скупать обеспеченные ипотекой ценные бумаги в объеме $40 миллиардов в месяц до тех пор, пока прогноз для рынка труда не продемонстрирует значительного улучшения, а также удерживать ключевую процентную ставку на крайне низком уровне как минимум до середины 2015 года.
По словам Локхарта, он хотел бы, чтобы руководители центробанка более ясно представляли, как именно должно выглядеть улучшение ситуации на рынке труда, добавив, что ни один индикатор — даже уровень безработицы — не должен рассматриваться в отрыве от других. «Следует быть осторожными и не полагаться на лишь один индикатор трендов рынка занятости», — сказал он, отметив, что снижение уровня безработицы, обусловленное уменьшением числа людей, ищущих работу, не может рассматриваться в позитивном ключе.
Локхарт сказал, что хотел бы увидеть рост числа трудоустроенных жителей США, который сократил бы долю неполной занятости, подразумевая тех, кто работает неполный день, но ищет полноценную работу. Министерство труда выпустит отчет о занятости в октябре в эту пятницу. Экономисты, опрошенные Рейтер, ожидают, что число занятых вне сельскохозяйственного сектора увеличится на 125.000 человек, в то время как уровень безработицы вырастет до 7,9 процента с 7,8 процента.
Экономика США все еще демонстрирует низкий уровень роста, сказал Локхарт, что отражено в последнем отчете, зафиксировавшем рост ВВП на 2 процента в третьем квартале.
С другой стороны, инфляция остается под контролем — ее основной показатель близок к ориентиру ФРС в 2,0 процента.
Локхарт считает, что жилищный рынок, наконец, начал показывать признаки оживления, и это находит отражение во всем, начиная с увеличения числа продаж и заканчивая ростом стоимости недвижимости.
Однако, многочисленное население районов, разрушенных ураганом «Сэнди» на этой неделе, может снизить рост экономики США в четвертом квартале, сказал он.
«Принимая во внимание численность населения северо-востока США и плотность экономической активности, я не удивлюсь, если шторм окажет значительное влияние на четвертый квартал в отношении ВВП», — сообщил Локхарт журналистам.
Также он добавил, что работы по восстановлению после урагана в ближайшие месяцы могут способствовать увеличению ВВП.
2 ноября – Euronews. В октябре в США появилась 171 тысяча новых рабочих мест, самые оптимистичные аналитики ждали не более 125 тысяч. Частный сектор остается главным работодателем крупнейшей экономики мира, амерканские компании наняли 184 тысячи сотрудников. Данные за сентябрь правительство США также пересмотрел в сторону повышения (с 141 тысячи до 192 тысяч новых рабочих мест). Статистика появилась за четыре дня до выборов нового президента страны. Правда, уровень безработицы в США вырос с 7,8% до 7,9%, но эксперты считают, что этот отражает увеличение численности трудоспособного населения Америки. В целом же этот показатель практически неуклонно снижается с января прошлого года (тогда он составлял 9,1%), в сентябре он был минимальным за все четыре года пребывания Обамы у власти.
Впрочем, ФРС США не устает повторять, что темпы восстановвления деловой активности слишком слабы, чтобы решить структурные проблемы рынка труда и что безработица еще очень высока. Поэтому ведомство Бена Бернанке не торопится отменять программу стимулирования экономики.
6 ноября – РБК. Едва пришедшие в себя Нью-Йорк и Нью-Джерси готовятся принять очередной удар стихии, в регионе ожидают прихода нового шторма, сообщает американский телеканал CBS News.
Шторм «Носистер», как ожидается доберется до восточного побережья США в среду, 7 ноября, на следующий день после президентских выборов.
Погода, как обещают синоптики, вероятно, ухудшится по всей северной части восточного побережья. Даже во внутренних областях — Вашингтон, округ Колумбия — вероятен сильный снегопад, который сменится дождем. Плохая погода продержится до 9 ноября.
Между тем в Нью-Йорке пострадавшим от урагана «Сэнди» раздают одеяла, на ночь людей призывают идти в приюты. В то же время власти начали задаваться вопросом, как найти жилье в густонаселенной области для десятков тысяч людей, чьи дома еще как минимум несколько недель будут находиться в нежилом состоянии. По словам мэра Нью-Йорка Майкла Блумберга, 30-40 тыс. жителей города следует переселить, хотя возможно, через несколько недель это число сократится до 20 тыс. человек.
Напомним, ураган «Сэнди» обрушился на восточное побережье США в ночь на 30 октября с.г. В результате разгула стихии в США и Канаде погибли свыше 100 человек. На восточном побережье США миллионы людей остались без электроэнергии. Общий ущерб от «Сэнди» может составить до 50 млрд долл.
5 ноября – Euronews. С определённым пессимизмом открылся саммит «Большой двадцатки» в столице Мехико. Центральной темой стал, вполне ожидаемо, финансовый кризис, и в первую очередь — финансовый дисбаланс в США. Представители ведущих экономик мира намерены серьёзно надавить на Вашингтон с тем, чтобы Америка хотя бы частично разобралась с бюджетным дефицитом и колоссальным внешним долгом.
Говорит министр финансов Индии: «США должны найти ответ на свой финансовый дисбаланс. Кто бы ни был избран президентом во вторник, ему придётся работать с конгрессом и искать ответы. Европа должна привести домашние дела дела в порядок. Я считаю, что худшее для Европы ещё впереди. Я надеюсь, там также сумеют найти ответы и возобновить рост».
Встреча проходит на фоне серьёзных перемен в ключевых странах мира: всего за несколько дней до президентских выборов в США и одновременно со съездом китайской компартии, по итогам которой ожидают больших перемен в китайском руководстве.
5 ноября – РБК. Министры финансов стран «Большой двадцатки» опасаются замедления темпов роста мировой экономики. Об этом говорится в предварительном тексте коммюнике по итогам конференции министров финансов и глав Центральных банков G20 в Мехико, сообщает агентство Reuters со ссылкой на осведомленный источник. «Темпы роста мировой экономики остаются крайне умеренными, а риски — высокими», — говорится в тексте. Главными источниками риска, согласно мнению G20, по-прежнему является возможное распространение и ухудшение долгового кризиса в ЕС, возможные задержки при создании единого банковского союза в ЕС, «бюджетный обрыв» в США и замедление роста экономики в ряде развивающихся стран, в том числе КНР. Окончательный текст коммюнике будет обнародован 5
ноября.
Напомним, в октябре МВФ опубликовал прогноз развития мировой экономики в 2012-2013гг. Согласно докладу, в текущем году мировая экономика вырастет на 3,3%, а по итогам 2013г. — на 3,6%. Это ниже, чем МВФ прогнозировал летом этого года (3,5 и 3,9% соответственно).
Отметим, что после конференции министров финансов и глав Центральных банков «Большой двадцатки» в Мехико председательство в организации перейдет к России.
6 ноября – Коммерсантъ. Страны «Группы двадцати» заявляют о невысоком уровне роста мировой экономики и наличии повышенных рисков, таких, как отсрочка применения антикризисных мер в Европе, решение бюджетных проблем и резкое сокращение госрасходов в США, говорится в проекте коммюнике по итогам встречи министров финансов и глав центральных банков G20, проходящей 5 ноября в Мехико. В документе подчеркивается, что G20 просит США избежать резкого сокращения расходов и повышения налогов, что могло бы негативно отразиться на всей мировой экономике, для которой существенную опасность представляют также бюджетные проблемы Японии и замедление роста на ряде развивающихся рынков, сообщает РИА «Новости».
2 ноября – Рейтер. Центробанк Китая продолжит проводить осторожную монетарную политику и будет обеспечивать адекватную денежную массу, уделяя первостепенное внимание ускорению экономического роста, говорится в новом докладе банка, опубликованном в пятницу.
Народный банк Китая отметил в докладе, что, хотя инфляционный тренд в стране стабилен, ей нужно бороться с давлением цен на импорт, частично вызванным ультрамягкой денежно-кредитной политикой США.
Центробанк также сообщил, что восстановление второй по величине экономики мира пока нестабильно. Официальное и частное исследования промышленной активности показали в четверг, что экономика наконец-то начала набирать обороты, хотя темпы восстановления пока невысоки.
2 ноября – РБК. В Банке Японии не исключают начала рецессии в стране, свидетельствуют опубликованные сегодня материалы заседания управляющего совета организации от 4-5 октября 2012г.
«Исходя из существующих тенденций, можно утверждать, что экономика вошла в фазу рецессии», — говорится в документе. Возвращение экономического роста станет возможным только в начале 2013г. Виной тому замедление экономик основных торговых партнеров Японии — Китая, ЕС и США, передает Reuters.
Однако пессимистичный взгляд на японскую экономику разделяют не все члены управляющего совета. Финансисты обратили внимание на сентябрьские планы местных компаний по увеличению инвестиций и расходов.
Напомним, что 30 октября Банк Японии оставил ключевую учетную ставку без изменений — на уровне 0,0-0,1%, а также провел смягчение монетарной политики, расширив программу скупки активов. Замедление мирового экономического роста не оставляет шансов для быстрого восстановления экономики Страны восходящего солнца, благосостояние которой во многом зависит от экспорта. Программа скупки активов и кредитования была увеличена на 11 трлн иен (160 млрд долл.) — до 91 трлн иен. Эти средства предназначены для выкупа государственных облигаций и казначейских векселей со скидкой. Банк Японии объявил также о запуске новой безлимитной программы долгосрочного кредитования банков по низким ставкам.
После предыдущего расширения японским ЦБ программы монетарного стимулирования экономики министр
финансов Бразилии Гидо Мантега заявил, что такая политика приведет к началу глобальных валютных войн. «Другие страны, чтобы обезопасить себя от последствий девальвации валют США и Японии, будут вынуждены играть по правилам валютных войн», — заявил Г.Мантега. Ранее министр финансов Японии Корики Дзедзима заявил, что долговой и структурный финансовый кризис в Европе представляет самый серьезный риск для мировой экономики. «Европа должна предпринять самостоятельные шаги для предотвращения расползания кризиса и для стабилизации рынков. На данном этапе необходимо добиться эффективной работы уже согласованных мер», — сказал К.Дзедзима.
6 ноября – vestifinance.ru. Совет директоров Банка России по вопросам денежно-кредитной политики состоится 9 ноября. На этом заседании традиционно будут рассмотрены вопросы установления процентных ставок по операциям Банка России на внутреннем финансовом рынке, и с большой вероятностью ЦБ РФ еще раз повысит ставки.
Если вернуться на несколько месяцев назад, когда Банк России поднял ставку рефинансирования на 0,25% до 8,25% в сентябре 2012 г., то станет ясно, что сейчас ситуация достаточно похожа на сентябрьскую.
Напомним, что в сентябре совет директоров ЦБ объяснил повышение ставок «ростом цен и инфляционных ожиданий, что увеличивает риски превышения среднесрочных ориентиров Банка России по инфляции, а также с учетом оценки перспектив экономического роста». Кроме этого, повышение ставки было связано с опасениями по росту «плохих долгов» в случае ухудшения экономической ситуации в 2013 г. В октябре Банк России оставил ставки без изменений, что неудивительно, так как необходимо было взять паузу и посмотреть, насколько повышение ставок было эффективным.
2 ноября – Рейтер. Центробанк РФ ждет снижения темпов роста кредитования в 2013 году до 20 процентов с 20-25 процентов в 2012 году на фоне сокращения достаточности капитала банков и замедления экономики.
«Общий прогноз (совокупного кредитного портфеля) — в районе 20 процентов… я исхожу из снижения (темпов роста)», — сказал журналистам первый зампред ЦБР Алексей Симановский.
По состоянию на 1 октября банки нарастили кредитный портфель компаниям на 10,1 процента, населению — на 29,3 процента, достаточность капитала банковского сектора снизилась до 13,3 процента на 1 сентября с 14,7 процента на начало года.
По словам Симановского, темпы роста корпоративного кредитования в 2013 году снизятся до 15 процентов, по розничным — до 25-30 процентов.
Симановский объяснил, что на снижение темпов роста повлияет несколько факторов, связанных с сокращением уровня достаточности капитала банковский системы и определенным трендом на снижение темпов экономического роста.
Опасаясь, что бурный рост розницы, который в годовом выражении составляет порядка 40 процентов, чреват для банков скрытыми рисками в виде проблем с просрочкой, ЦБ запланировал двукратное повышение норм резервирования по необеспеченным потребкредитам. Помимо этого регулятор решил отбить у банков тягу к выдаче потребительских кредитов под высокие проценты, заставив платить за них капиталом.
2 ноября – РБК ТВ. Отток капитала из фондов, инвестирующих в российские акции, за неделю с 25 по 31 октября вырос более чем вдвое и составил 69 миллионов долларов. Активнее всего деньги уходят из биржевых индексных фондов. Данные приводит организация Emerging Portfolio Fund Research. Чистый баланс инвестфондов, вкладывающих в российские активы, с начала года — плюс 920 миллионов долларов.
Рынок энергоносителей.
По итогам вчерашнего дня контракт на Light Sweet прибавил 0,93%; Brent подорожал на 1,94%. Сегодня Light Sweet торгуется по $85,67 (+0,02%); Brent стоит $107,72 (-0,01%). Спред между Brent и Light Sweet составляет $22,05.
Природный газ по итогам вчерашней сессии вырос на 0,00%, в настоящий момент котировки снижаются и составляют $3,544 (-0,28%).



Акции компаний нефтегазового сектора.
Индекс нефтяных компаний MICEX O&G вырос на 1,00%, RTSog прибавил 0,36%.
В лидерах на ММВБ акции Транснефти (+2,37%) и акции НОВАТЭКа (+1,47%). В аутсайдерах бумаги Сургутнефтегаз преф. (-1,67%) и акции Татнефти (-0,50%).
Ликвидность.
Рубль за прошедший день ослаб. Бивалютная корзина подорожала на 0,21%, сегодня торгуется на уровне 35,5128 (-0,13%), при этом доллар укрепился к рублю на 0,49% до 31,6267 руб.; евро повысилась до 40,4511 руб. (+0,06%).
Средства на корсчетах банков сократились на 70,2 млрд. руб., депозиты в ЦБ увеличились на 21,4 млрд. руб.
Ставка овернайт сократилась на 6,50 б.п. и составляет 6,0750 п.п.



Акции банков.
Индекс банковского сектора ММВБ MICEX FNL вырос на 0,20%, на РТС RTSfn потерял 1,83%.
В лидерах на ММВБ привилегированные акции Банка Возрождение, которые выросли на 3,75%, а также бумаги Банка Санкт-Петербург, прибавившие 1,74%. Хуже рынка акции ВТБ, которые потеряли в ходе сессии 0,75%, а также бумаги Банка Возрождение, упавшие на 0,70%.
Рынок металлов.
Драгоценные металлы показывают позитивную динамику.
Стоимость тройской унции золота составляет $1685,68. Серебро выросло до $31,1625. Соотношение стоимости золота и серебра составляет 54,09.
Медь вчера упала на 2,34%, сегодня торгуется по $7642,25 (-0,25%), Никель в понедельник понизился на 2,44%, сегодня опустился на 0,48% до $15852. Цинк в ходе вчерашних торгов подешевел на 1,04%, сейчас торгуется на уровне $1830 (-0,33%).
Цена на стальные заготовки в Лондоне опустилась до $337,5 (-3,57%), контракт на уголь вчера вырос на 0,08%, в настоящее время торгуется по $59,48 (+0,05%).



Акции металлургических компаний.
Индекс сырьевого сектора ММВБ MICEX М&М вырос на 1,37%, на РТС RTSmm прибавил 0,46%.
В лидерах на ММВБ бумаги НЛМК, которые выросли на 3,39%, а также акции ММК, прибавившие 2,17%. Хуже рынка акции Белона, которые потеряли в ходе сессии 2,06%, а также акции РусАла, упавшие на 0,34%.
Сельскохозяйственный сектор.
Стоимость Пшеницы вчера увеличилась на 0,17%, сегодня растет на 0,72% и составляет $872,25. Котировки Риса на вчерашних торгах выросли на 0,64%; сейчас прибавляют 1,02% и составляют $14,86. Кукуруза за прошедший день подешевела на 0,54%; сегодня цена составляет $739,5 (+0,54%). Стоимость Соевых бобов опустилась на 1,49%; сейчас котировки растут на 1,11% и составляют $1521. Котировки на Какао к закрытию увеличились на 0,99%; сегодня теряют 0,12% и составляют $2444. В настоящий момент Сахар снижается на 0,62%, цена $19,33, на вчерашней сессии он подешевел на 0,26%.



Акции компаний потребительского сектора.
Индекс компаний потребительского сектора MICEX CGS вырос на 1,86%, RTScr прибавил 1,35%.
На ММВБ лучше рынка смотрелись акции Аптек 36.6, которые выросли на 10,56%, также хорошо торговались бумаги Верофарма (+9,39%). В аутсайдерах бумаги Дикси (-1,14%) и акции Синергии
(+1,02%).
Акции электроэнергетических компаний.
Индекс компаний электроэнергетики MICEX PWR вырос на 0,61%, на РТС отраслевой индекс RTSeu прибавил 0,07%.
На ММВБ лучше рынка торговались акции Холдинга МРСК, которые выросли на 5,08%, также хорошо смотрелись бумаги Ленэнерго-об. (+4,66%). В аутсайдерах бумаги ТГК-4 прив. (-4,11%) и акции Ленэнерго-пр. (-3,91%).



Акции машиностроительных компаний.
Индекс машиностроительных компаний MICEX MNF вырос на 0,73%, на РТС отраслевой индекс RTSin прибавил 0,14%.
Лучше рынка торговались акции ОМЗ, которые выросли на 15,75%, хорошо смотрелись бумаги Группы ГАЗ (+2,62%). В аутсайдерах бумаги РКК Энергия (-2,57%) и акции АвтоВАЗа (-1,66%).



Акции компаний связи, IT и медиа.
Индекс компаний телекоммуникационного сектора MICEX TLC снизился на 0,41%.
Лучше рынка торговались акции Таттелекома, которые выросли на 1,01%, также хорошо смотрелись акции РБК (+0,93%). В аутсайдерах бумаги Армады (-3,63%) и акции МГТС (-1,66%).