Дневной комментарий, — Елена Кожухова, компания "АТОН"

К середине торговой сессии вторника российские фондовые индексы показывают отрицательную динамику. К 13:48 индекс ММВБ упал на 4,48%, а индекс РТС убавил 7,67%.

Торги на российских биржах сегодня начались с обвального падения основных индексов, которые в первой половине дня пытались восстановить свои позиции, однако, особых причин даже для коррекционного отскока пока не было. Сегодняшний день, как и многие предшествующие, отличался особой волатильностью. Фьючерсы на американские индикаторы то уходили в плюс более чем на 1%, то возвращались на отрицательную территорию, в то время как стоимость нефти также то сокращала потери, то вновь опускалась к локальным минимумам, что способствовало скачкам настроений и на российском рынке акций. Причиной распродаж выступали уже ставшие привычными опасения замедления темпов мирового экономического роста, которые усилились после снижения высшего долгосрочного кредитного рейтинга США агентством S&P в минувшую пятницу. Агентства Moody’s и Fitch при этом подтвердили высший рейтинг Штатов.
На торгах в Европе и Азии сегодня можно наблюдать отрицательную динамику основных индексов. Опубликованные в Европе данные показали снижение профицита торгового баланса Германии в июне с 14,8 млрд евро до 12,7 млрд евро (ожидалось 14 млрд). Промышленное производство Великобритании в июне при этом, вопреки прогнозам роста на 0,4% м/м, по сравнению с маем не изменилось.
Поддержку настроениям на мировых фондовых и сырьевых площадках в течение дня оказывали ожидания сегодняшнего заседания ФРС США, итоги которого станут известны в 22.15. Инвесторы всерьез рассчитывают на то, что Федрезерв как минимум намекнет на возможность дополнительных мер поддержки экономики, а в свете складывающихся на финансовых рынках обстоятельств не исключено, что может объявить о третьей по счету программе количественного смягчения QE3. Однако даже в этом случае рассчитывать более чем на краткосрочную положительную реакцию пока было бы преждевременно. Инвесторам для возобновления веры в экономику, вероятно, понадобятся решительные шаги не только со стороны ФРС, но и других регуляторов.
К 13:48 фьючерсы на основные фондовые индексы США показывают смешанную динамику и изменяются в пределах 0,1%. Цены на нефть к середине торгов в России пребывают в минусе, в то время как цены на многие металлы укрепляются. Фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в сентябре снижаются на 2,82%, торгуясь на уровне $79 за баррель. Стоимость золота идет вверх, пребывая у новых исторических максимумов в районе $1770 за тройскую унцию, в то время как цены на серебро корректируются после достижения локальных максимумов и теряют около 3%.
К середине торгов в России положительную динамику можно наблюдать лишь в бумагах ПИК (+0,74%). Лучше рынка также чувствуют себя привилегированные акции Транснефти (-2,49%) и котировки Полюс Золота (-2,56%). В лидерах падения пребывают акции ОГК-2 (-21,94%) и бумаги ОГК-3 (-20,13%). Котировки ВТБ теряют 8,3%, обыкновенные акции Сбербанка падают на 5,94%, а Газпрома снижаются на 6,95%.
Акции ВТБ после неудачных попыток закрепиться выше линий «долгих» скользящих средних дневного графика, предпринятых в июне и июле, продолжили снижение, вернувшись в рамки среднесрочного нисходящего канала. Показания дневного графика негативны и указывают на перепроданность акций, однако, сила нисходящего движения может способствовать их дальнейшему падению. Ближайшими поддержками для бумаг выступают значения 0,073 руб и 0,070 руб.
Обыкновенные акции Сбербанка после торговли чуть выше «долгих» скользящих средних легко преодолели значения 97-99 руб и опустились к годовым минимумам. Ближайшими поддержками для котировок выступают уровни 84,7, 83 и 81,6, руб. Бумаги перепроданы, однако, общее падение рынка в случае его продолжения вряд ли оставит их в стороне.
Котировки Газпрома также технически перепроданы. Однако пессимистичные настроения пока не дают и им шансов на отскок. Ближайшими поддержками для акций выступают значения 155,2 и 151,7 руб.
К середине торгового дня в России наименьшие потери несут акции металлургического сектора (MICEX M&M -4,01%). Наиболее слабо выглядят акции электроэнергетического сектора (MICEX PWR -8,9%).
Сегодня в США ожидается:
18:00 — Индекс экономического оптимизма IBD (пред. 41,1 п.)
22:15 — Итоги заседания ФРС, ключевая процентная ставка (ожид. 0-0,25%; пред. 0-0,25%)
Индекс ММВБ в ходе первой половины торгов вторника, после попытки восстановления в первый час торгов, по мере ухудшения внешнего фона также углубился на отрицательную территорию и опустился ниже отметки 1400 пунктов. Индекс РТС при этом подошел к 1500 пунктам. В ближайшей перспективе приостановить распродажи имеет шанс сегодняшнее заседание ФРС, итоги которого будут подведены после закрытия основных торгов в России. В свете пессимистичного настроя инвесторов Бен Бернанке должен будет пойти на действительно серьёзные меры для того, чтобы хоть как-то охладить панику на рынках.
Аналитик компании «АТОН» Елена Кожухова