В минувшее воскресенье, 12 сентября, Базельский комитет по банковскому надзору озвучил новые требования к капиталу глобальных банков в целях повышения устойчивости мировой банковской системы. Требования должны быть подписаны странами G-20 на очередном саммите в Сеуле в ноябре 2010 г. Суть нововведений и влияние на рынки можно коротко изложить в следующих тезисах:
Внедрение требований будет проводиться постепенно с 1-го января 2013 г. по 1-е января 2019 г.
Требования к капиталу первого уровня повышаются с текущих 4.0 % до 6.0 % от активов, взвешенных по риску.
Требования к доле Common Equity /акционерный капитал плюс нераспределенная прибыль/ повышаются с 2.0 % до 4.5 %.
Вводятся два специальных буфера капитала – резервный и антициклический /по 2.5 %/, с учетом которых ужесточаются требования к капиталу первого уровня и общей достаточности капитала.
Банки будут ограничены в выплатах бонусов, дивидендов до выполнения требований по резервному буферу.
Антициклический буфер в размере от 0 до 2.5 % будет введен на случай перегрева экономики в период кредитного бума.
Дополнительные инструменты, включавшиеся в расчет достаточности капитала, отложенные налоги, инвестиции в финансовые институты и пр. будут также плавно исключаться из расчета достаточности капитала.
Рынки ждали объявления более жестких требований /в частности, ожидалось, что размер буферов капитала составит 3.0 %/.
Сроки внедрения новых требований оставляют банкам возможность безболезненно нарастить капитал.
Введение новых требований не угрожает российским банкам, чьи акции торгуются на рынке.
| 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |
| Доля акционерного капитала | 3,5 | 4 | 4,5 | 4,5 | 4,5 | 4,5 | 4,5 |
| Резервный буфер /сonservation buffer/ | 0,625 | 1,25 | 1,875 | 2,5 | |||
| Акционерный капитал + буфер | 3,5 | 4 | 4,5 | 5,125 | 5,75 | 6,375 | 7 |
| Коэффициент Tier 1 Capital | 4,5 | 5,5 | 6 | 6 | 6 | 6 | 6 |
| Сокращение 15 %-ной подушки финансовых инструментов, ранее входившей в состав Tier 1 Capital /отложенные налоги, инвестиции в финансовые институты и проч./ | 20 | 40 | 60 | 80 | 100 | 100 | |
| Коэффициент Total Capital | 8 | 8 | 8 | 8 | 8 | 8 | 8 |
| Total Capital + Резервный буфер | 8 | 8 | 8 | 8,625 | 9,25 | 9,875 | 10,5 |
Рынки положительно отреагировали на предложения Комитета, поскольку ожидали объявления более жестких требований /в частности установления размера буферов капитала на уровне 3.0 %/, и существовала неопределенность относительно сроков внедрения новых требований по капиталу. В понедельник индекс КBW по банкам США вырос на 3.0 %, индекс MSCI Global Banks вырос на 2.5 %.
Представленный Комитетом по надзору график не вызывает серьезных опасений у рынка. Банки смогут безболезненно привлекать капитал в течение более чем 8-летнего периода.
Новые требования к капиталу также не угрожают российским банкам, торгуемым на российском рынке и входящим в сферу нашего аналитического покрытия. Сбербанк, ВТБ, Банк «Возрождение» и Банк «Санкт-Петербург» удовлетворяют новым требованиям Basel III.
| Tier I | Total CAR | |
| Банк «Санкт-Петербург» | 10,5 | 14,9 |
| Банк «Возрождение» | 14,1 | 17,18 |
| Сбербанк | 11,7 | 17,3 |
| ВТБ | 14,1 | 19,3 |
.
| Банк | MarCap, USD млн | Капитал USD млн | Tier 1 | Total CAR | Страна |
| BANCA MONTE DEI PASCHI SIENA | 24 613 | 7 148 | 7,52 | 11,89 | ITALY |
| DEUTSCHE POSTBANK AG | 7 519 | 7 074 | 7,6 | 9,2 | GERMANY |
| MITSHIBISHI UFJ | 62 086 | 67 924 | 7,76 | 11,76 | JAPAN |
| UBI BANCA SCPA | 16 353 | 6 016 | 7,96 | 11,91 | ITALY |
| SUMITOMO MITSUI | 21 738 | 41 856 | 8,22 | 11,47 | JAPAN |
| INTESA SANPAOLO | 75 497 | 36 655 | 8,4 | 11,8 | ITALY |
| LANDESBANK BERLIN HOLDING AG | 3 689 | 5 288 | 8,5 | 11,8 | GERMANY |
| UNICREDIT SPA | 85 541 | 48 764 | 8,63 | 12,02 | ITALY |
| WELLS FARGO | 103 301 | 135 232 | 9,25 | 13,26 | UNITED STATES |
| BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA | 41 990 | 48 167 | 9,4 | 13,6 | SPAIN |
| BANK OF IRELAND | 9 065 | 5 149 | 9,5 | 15,2 | IRELAND |
| CREDIT AGRICOLE | 65 144 | 33 846 | 9,5 | 9,8 | FRANCE |
| LLOYDS BANKING GROUP PLC | 69 885 | 76 478 | 9,6 | 12,4 | BRITAIN |
| NATIXIS | 29 979 | 17 539 | 9,7 | 11,6 | FRANCE |
| BANCO SANTANDER SA | 98 406 | 103 909 | 10,1 | 14,2 | SPAIN |
| BNP PARIBAS | 88 073 | 83 156 | 10,1 | 14,2 | FRANCE |
| NORDEA BANK AB | 32 015 | 38 230 | 10,2 | 11,9 | SWEDEN |
| BANK OF AMERICA | 194 236 | 135 457 | 10,4 | 14,66 | UNITED STATES |
| COMMERZBANK AG | 12 651 | 9 863 | 10,5 | 14,8 | GERMANY |
| SOCIETE GENERALE | 60 483 | 42 591 | 10,7 | 13 | FRANCE |
| ERSTE GROUP BANK AG | 18 213 | 14 542 | 10,8 | 12,7 | AUSTRIA |
| HSBC HOLDINGS PLS | 128 299 | 178 478 | 10,8 | 13,7 | BRITAIN |
| KBC GROEP NV | 31 881 | 15 936 | 10,8 | 14,2 | BELGIUM |
| FORTIS BANQUE — BANK — AUC | 22 154 | 17 120 | 10,9 | 19 | BELGIUM |
| JP MORGAN | 157 213 | 155 316 | 11,1 | 14,8 | UNITED STATES |
| NATIONAL BANK OF GREECE | 12 855 | 8 754 | 11,3 | 11,3 | GREECE |
| STANDARD CHARTERED PLC | 27 340 | 59 449 | 11,5 | 16,5 | BRITAIN |
| CITIGROUP | 152 388 | 113 287 | 11,67 | 15,25 | UNITED STATES |
| DEXIA SA | 14 592 | 7 998 | 12,3 | 14,1 | BELGIUM |
| DEUTSCHE BANK | 52 519 | 40 114 | 12,6 | 13,9 | GERMANY |
| BARCLAYS PLC | 76 343 | 59 955 | 13 | 16,6 | BRITAIN |
| DANSKE BANK A/S | 19 388 | 16 531 | 14,1 | 17,8 | DENMARK |
| RAIFFEISEN INTL BANK HOLDING | 8 602 | 6 737 | 14,1 | 13 | AUSTRIA |
| ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP | 125 528 | 41 959 | 14,1 | 16,1 | BRITAIN |
| SVENSKA HANDELSBANKEN-A SHS | 11 610 | 17 304 | 14,2 | 20,2 | SWEDEN |
| GOLDMAN SACHS GROUP | 63 757 | 75 945 | 15 | 18,2 | UNITED STATES |
| MORGAN STANLEY | 37 091 | 37 243 | 15,3 | 16,4 | UNITED STATES |
| UBS | 39 638 | 64 223 | 15,4 | 19,8 | SWITZERLAND |
| CREDIT SUISSE | 36 259 | 54 452 | 16,3 | 20,6 | SWITZERLAND |
Банк Москвы – www.bm.ru
Источник: Прайм-Тасс
