Глава ФРС Б.Бернанке может сегодня поддержать оптимизм на рынках, — ОАО "Промсвязьбанк"

Закрытие торгов в понедельник. Вчерашний макроэкономический календарь не смог похвастаться каким-либо важным релизом, поэтому инвесторы продолжили чутко отслеживать любые греческие слухи накануне оглашения итогов очередного саммита Еврогруппы. В результате день прошел в рамках коррекционных настроений после сильного роста, отмечавшегося неделей ранее, тем более, если учесть что новостной поток относительно бюджетных переговоров в США также не радовал участников рынка, позволив выйти им из рисковых активов. В итоге, индекс доллара к корзине из шести мировых валют скорректировался на 0,07% после недельного снижения на 1,31%, оттолкнувшись при этом вчера от 300-дневной скользящей средней (80,141 п.). Однако сегодня, как только стали известны результаты по греческим переговорам индекс доллара опустился ниже этой отметки, сформировав таким образом довольно благоприятную техническую картинку для его дальнейшего снижения, то есть для продаж доллара против многих его конкурентов. Отметим, что негативом для «американца» также стали данные о динамике баланса ФРС, который после продолжительного снижения, отмечавшегося в первые 3 квартала текущего года, вернулся в октябре к росту, увеличившись при этом только за ноябрь на 1,91% до $2,873 трлн.

Что касается европейских событий, то министры финансов еврозоны и МВФ наконец-то достигли соглашения по реформированию греческой программы помощи во многом в соответствии с той информацией, что уже появлялась в СМИ в последние несколько недель. Причем в итоге европейские власти продемонстрировали несколько жестов снисхождения, то есть решили снизить проценты, начисленные на двусторонние кредиты для Греции на 100 б.п. Процентные платежи по кредитам от фонда «EFSF» также буду отложены на 10 лет. Тогда как сроки погашения займов будет увеличены с 15 до 30 лет. И наконец-то следующий транш кредита Афинам будет переведен 13 декабря и составит 44 млрд. евро, что несколько больше 31,5 млрд. евро предусмотренных ранее. При этом министр финансов Германии В.Шойбле намекнул, что меры по снижению долгового бремени Греции могут быть рассмотрены, как только страна выполнит все поставленные перед ней цели. Единственно, как и полагается во всех европейских историях, теперь все изложенные результаты переговоров должны быть ратифицированы на правительственном уровне европейских стран.
Между тем, в связи с праздничными днями в США на прошлой неделе отчет Комиссии по срочной биржевой торговле США (CFTC) был представлен лишь вчера и продемонстрировал, что крупные спекулянты увеличили число коротких позиций по паре EURUSD за неделю, завершившуюся 20 ноября, на 3,58% (до 2-месячных максимумов – до 118092 контрактов), но при этом, сократив на 9% объемы длинных позиций, доведя их до 5-месячных минимумов — до 436692 контрактов. Отметим, что этот отчет не включает последнее движение евро, которое, как мы полагаем, как раз и был вызвано покрытием части коротких позиций, которое в ближайшие недели может усилиться.
Относительно же технической картины, то она складывается для пары EURUSD таким образом, что если ей удается пробиться за пределы 300-дневной скользящей средней (1,2971), тогда следующей отметкой может стать сентябрьский максимум – 1,3172, причем дальнейший проход этого уровня сулит паре рост, вплоть до 1,3367 и, возможно, выше.
Торги в Азии. Сегодня в Азии отмечался преимущественно позитивный фон, в том числе Nikkei 225 рос на 0,37%, южнокорейский Kospi – на 0,87%. При этом китайский рынок акций стал исключением, даже, несмотря на позитивные цифры, сообщившие о росте прибылей промышленных компаний в октябре впервые за последние 10 месяцев года, увеличившись на 0,5% до 4 трлн. иен. Тем не менее, китайский Shanghai comp. снизился на 1,3%, закрепившись впервые с 2009 г. ниже 2000 п. Не исключаем, что падение индекса стало результатом продолжающегося процесса смены лидеров в КНР. На этом фоне пара EURUSD торговалась в районе 1,3 пара USDJPY около 82,20, тогда как пара AUDUSD изменялась около 1,048.
События дня. Сегодня инвесторы будут следить за размещение бондов Италии, Испании, оценкой политиков последних греческих событий. Помимо этого внимание инвесторов привлекут выступление главы ФРС Б.Бернанке и многочисленные выступление представителей Банка Англии в Парламенте, которые могут добавить некоторой неопределенности после объявления министром финансов страны Дж.Осборном, что летом пост главы английского регулятора займет нынешний Президент ЦБ Канады М.Карни. Что касается макроданных, то уже представили индекс потребительский настроений в Финляндии (1 п.) и Франции (84 п.), которые оказались лучше ожиданий. Позже во Франции выйдут показатели рынка труда, а в Испании данные по бюджету, в то время как в Великобритании представят новую оценку ВВП за III кв. и ряд других показателей. В США же обнародуют заказы на товары длительного пользования, индекс деловой активности в промышленности Среднего Запада США, индексы цен на жильё CaseShiller, индексы деловой активности ФРБ Ричмонда и индекс доверия потребителей от Conference Board.
Российский валютный рынок. В свете последних событий мы продолжаем ожидать до конца недели роста курса рубля в паре с долларом до 30,80 руб. Отметим, что с технической точки зрения сегодня уровнями поддержки для пары USDRUB станут отметки 30,87 и 30,81 руб., тогда как сопротивлениями выступят уровни 31,11 и 31,15 руб.