После длинных выходных рубль может возобновить свой рост, в том числе за счет возможного дальнейшего повышения цен на нефть, — ОАО "Промсвязьбанк"

Закрытие торгов в пятницу.
Доллар после локальной коррекции, отмечавшейся днем ранее и в первую половину пятницы, возобновил вчера на американской сессии свое снижение на фоне значительно усилившихся за последние дни ожиданий касательно реализации новых активных шагов от ФРС США и спекуляций на тему возможной помощи банкам Испании, которую ЕС может оказать в ближайшее время. Однако вечернего снижения доллара не хватило, чтобы нивелировать все дневные преимущества, и его индекс закрепился по итогам дня на положительной территории, прибавив за день 0,56%. Улучшению настроений на рынках послужили также комментарии Президента США Б.Обамы, отметившего, что американский частный сектор находится в хорошем состоянии.

Примечательно, что после недавних событий в последние дни отмечались продажи долговых бумаг США, Великобритании (доходность 10-леток составила 1,62%), Германии (1,33%), Австрии (1,425%), Швеции (2,22%) и Нидерландов (1,83%) — тех бумаг, доходности которых на протяжении всего мая старательно обновляли многолетние минимумы. Такая динамика лишний раз указывает на улучшение настроений у инвесторов на рынках, что отражается как на динамике акций, так и на товарных рынках и высокорисковых валютах, в том числе на евро и фунте.
Между тем после недели, довольно богатой на выступления монетарных политиков и решения ЦБ, в пятницу внимание инвесторов было приковано к европейским событиям, в первую очередь касающимся испанских проблем. Вчера появилась информация о субботней конференции Еврогруппы, на которой должны обсудить детали испанского запроса о финансовой помощи. Также сообщалось, что Мадрид может сегодня запросить о помощи для своих банков. Однако позже эти сообщения постарался опровергнуть премьер-министр Испании Сорайей Саенц де Сантамария, заверивший, что страна примет решение после того, как аудит банковского сектора страны будет закончен (15 июня). Тем не менее испанский рынок акций прибавил вчера 1,77%, таким образом продемонстрировав рост пятый день подряд. Более того, аукционы испанских бумаг прошли относительно хорошо. Доходность облигаций с погашением в январе 2022 выросла до 6,121% против 5,778% на аукционах 19 апреля, в то время как доходности облигаций с погашением в 2016 году составили 5,443% против 4,368% на 4 апреля. При этом спрос составил 3,3x и 2,6x соответственно. В то же время не смогли помешать сообщения о решении агентства Fitch снизить кредитный рейтинг Испании сразу на три пункта — с «A» до «ВВВ» — в связи с сомнениями в способности испанских властей предпринять эффективные действия для укрепления банковской системы и вывода экономики страны из спада.
Торги в Азии.
Рынки закрыты. Из событий выделим вышедшие не слишком негативные макроданные по КНР, сообщившие о росте промышленного производства в стране в мае с 9,3 до 9,6% г/г. Также в прошлом месяце отмечалось незначительное замедление темпов прироста розничных продаж — с 14,1 до 13,8% г/г. Не исключено, что в начале будущей недели с учетом недавнего решения ЦБ КНР снизить ставки эта статистика может оказать поддержку рынкам и рисковым активам, в том числе австралийскому доллару и, возможно, евро.
Рынок нефти.
После локальной коррекции, в том числе связанной с однодневным ростом доллара и техническими факторами, уже на следующей неделе котировки нефти марки Brent вновь могут преодолеть 100-доллларовый рубеж во многом благодаря сообщениям от Международного агентства по атомной энергии (МАГАТЭ). В частности, в агентстве считают «разочаровывающими» результаты встречи с представителями Ирана в Вене. Агентство не видит прогресса в переговорах по проблеме ядерных разработок. С технической точки зрения в случае роста цен на Brent целью роста может стать уровень $107 за барр. Однако высокие риски в себе таит заседание ОПЕК, намеченное на 15 июня. Не исключено, что Организация примет решение повысить квоты, что может вызвать на рынках локальную волну продаж, которая затем также может смениться повышением нефтяных котировок, поскольку это решение станет официальным подтверждением сложившейся ситуации. Напомним, что ОПЕК добывала в мае рекордные объемы нефти с октября 2008 г. — 31,595 млн. барр. в сутки.
Российский валютный рынок.
Что касается российской валюты, то трудно сказать, как начнется для нее следующая неделя с учетом того, что несколько дней российские биржи будут закрыты на длинные выходные. Однако с учетом возможного повышения пары EURUSD и цен на нефть не исключаем, что рубль вновь может укрепиться против доллара до 32 руб. К тому же с 15 июня стартует налоговый период, который традиционно начинается с уплаты страховых взносов в фонды и может также благоприятно сказаться на позициях российской валюты. С технической точки зрения важными уровнями поддержки для пары USDRUB на сегодняшний день станут отметки 32,04 и 31,95 руб., а сопротивлениями выступят уровни 32,80 и 33,10 руб.