Закрытие торгов в среду. Вчера на рынках преимущественно преобладали негативные настроения на фоне сохраняющихся американских рисков, в том числе бюджетные инсинуации и возможное пополнение рядов в ФРС, не разделяющих текущий курс монетарной политики, а также Китай, которому становится все сложней поддерживать свою экономику в свете растущих инфляционных рисков (CPI выросли в декабре на 2,5% г/г). Отдельно отметим вчерашнее выступление главы ФРБ Далласа Р.Фишера заявившего, что агрессивная денежно-кредитная политика ФРС не оказала необходимого понижательного воздействия на ставки по ипотечным кредитам, тем самым ставя под вопрос актуальность продолжения нынешней политики. На этом фоне американская валюта продолжает отвоевывать у своих конкурентов ранее сданные позиции. Причем перечисленные риски также негативно отражаются на котировках сырьевых товаров, провоцируя при этом продажи сырьевых валют. В частности, сегодня утром австралийский доллар потерял около 0,5%.
При этом в поддержку рынков и евро пытаются выступать европолитики, многие из которых в один голос декларируют о завершении финансового кризиса, опираясь в первую очередь на текущие уровни доходностей бондов многих европейских стран, в том числе дох-ти только 5-летних бондов Испании опускались накануне до мартовских минимумов 2012 г. ? до 3,5%. Об этом вчера говорил премьер-министр Италии М.Монти. Однако заметим, что во многом это стало возможно благодаря программам ЕЦБ, которые со временем нужно будет завершать и с учетом экономического спада в европейской экономике, в том числе и в Германии (ВВП в IV кв. сократилось на 0,5% кв/кв) это процесс может проходить болезненно. К тому же пока остается неясной судьба фонда ESM, благодаря возможности использования которого в рамках программ помощи облигации периферийных стран и совершили основной рост цен. Напомним, что накануне в Financial Times вышла статья, в которой говорилось, что в стане ЕС рассматривается возможность того, что страны, которые просят о помощи, будут вынуждены инвестировать наряду с Европейским механизмом стабильности (ESM) или давать ему гарантии против убытков.
В то же время экономическая ситуация в еврозоне, как мы не раз писали, далека от улучшения. Об этом также вчера говорил М.Монти. Причем удивительно, что многие из ЕЦБ, в том числе и его глава М.Драги, довольно оптимистично настроены в отношении экономических перспектив региона. Хотя еще в декабре многие из них говорил о значительных экономических рисках. Не исключено, что тон последних выступлений носит политических характер, и уже в феврале мы снова услышим негативные комментарии, способные поддержать идею снижения ставок. К тому же, вчера впервые за долгое время один из руководителей ЕЦБ Й.Асмуссен отметил, что в настоящее время в еврозоне инфляционное давление не наблюдается.
Торги в Азии. Сегодня в Азии в свете последних событий на рынках преобладали негативные настроения, в том Shanghai comp. снижался на 1,06%. На этом фоне пара USDJPY держится сегодня утром в районе 88,50, пара EURUSD около 1,3280, пара AUDUSD около 1,05.
События дня. Сегодня инвесторы будут следить за итогами аукционов бумаг Франции и Испании, а также за выступлениями главы МВФ К.Лагард, главы ФРБ Атланты Д.Локхарта и европолитиков, в том числе Жозе Мануэл Баррозу. Что касается макроэкономического календарная, то внимание привлекут динамика расходов на строительство в еврозоне, тогда как в США представят количество обращений за пособиями по безработице, количество разрешений на строительство домов и число начатых строительств домов, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии. Также отметим, что завтра за несколько часов до начала европейских торгов в КНР представят блок макроэкономической статистики, в том числе включающий показатели ВВП за IV кв. и промышленному производству.
Российский валютный рынок. Паре USDRUB так и не удалось закрепиться выше важного уровня сопротивления, лежащего в районе сентябрьских минимумов прошлого года (30,39 руб.), оттолкнувшись от него, вернулась к 30,30 руб. Однако с учетом высокой вероятности более существенной просадки цен на нефть и возвращения пары EURUSD к снижению после технической коррекции, рубль может осуществить попытки для тестирования вчерашних максимумов. В Случае реализации этого сценария пара USDRUB в ближайшую неделю может повыситься до 30,90 руб.
Отметим, что с технической точки зрения сегодня уровнями поддержки для пары USDRUB станут отметки 30,27 и 30,15 руб., тогда как сопротивлениями выступят уровни 30,39 и 30,57 руб.
Для фьючерсного рынка (ФОРТС) уровнями поддержки для мартовского контракта на пару USDRUB станут отметки 30520 и 30460 п., тогда как сопротивлениями выступят уровни 30785 и 30984 п.
