Обзор рынка, — ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Американский рынок акций завершил торговую сессию во вторник с повышением ведущих индексов на 1,3-2,0% благодаря вышедшим лучше ожиданий данным макроэкономической статистики и корпоративной отчетности, а также поступившей информации о достигнутой между немцами и французами договоренности об увеличении объема Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) почти в пять раз — до 2 трлн. евро.

Кроме того, подтверждены планы рекапитализации европейских банков с доведением их капитала первого уровня до 9%. В этом контексте повышением во вторник отметились все 10 секторов американского широкого рынка, а фаворитом подъема стал финансовый сектор, индекс которого прибавил почти 5%. Акции Bank of America вчера выстрелили на 10% благодаря сильному квартальному отчету. Вместе с тем повышением отметился нефтегазовый сектор, индекс которого прибавил более 3% благодаря росту мировых цен на «черное золото». Однако фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром теряют 0,3-1,0% на фоне понижения агентством Moody’s рейтинга Испании сразу на две ступени — до «A1» с «Aa2» с негативным прогнозом и публикации компанией Apple квартальной отчетности, не оправдавшей рыночных ожиданий. На биржевых площадках в Азии сегодня преобладает позитивная динамика. Открытие европейских бирж, скорее всего, пройдет с повышением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent сегодня утром меняются незначительно, колеблясь в районе отметки в $111 за баррель. Фьючерс на индекс РТС RTSI-12.11 в вечернюю торговую сессию во вторник прибавил 2,2%, закончив день вблизи отметки в 143 860 пунктов. Фьючерсы на отечественные «голубые фишки» вчера вечером также выросли на 0,7-2,3%. В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг. Отечественный рынок акций вчера показал размашистые колебания, двигаясь в целом в фарватере динамики западных фондовых площадок. В начале торговой сессии во вторник европейские фондовые индексы отреагировали пикированием на предупреждение агентства Moody’s о том, что оно может понизить прогноз рейтинга Франции до негативного в течение трех месяцев. При этом в лидерах падения на европейском рынке вновь оказались акции французских банков, таких как BNP Paribas и Societe General, котировки которых вчера просели более чем на 3% на опасениях инвесторов относительно того, что значительные списания греческого долга могут серьезно повредить их финансовому самочувствию. Происходившее на европейских биржах нашло отражение и в поведении акций отечественного финансового сектора, который вчера выглядел хуже рынка. Тем не менее индекс ММВБ вчера нашел поддержку в районе отметки в 1380 пунктов, от которой начал развивать бодрый отскок, в итоге вылившийся в более чем 3%-ный подъем от этого рубежа и положительное закрытие по итогам торгового дня на 1,6%. Фаворитами роста среди отечественных наиболее ликвидных бумаг вчера стали акции ФСК ЕЭС, прибавившие 4,6% на ожиданиях предстоящей публикации сильных финансовых результатов. В нефтегазовом секторе на позитивных корпоративных новостях 6%-ным повышением выделились акции Татнефти. В ближайшей перспективе помимо европейских новостей и корпоративных событий на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние сдвиги в конъюнктуре глобальных рынков и данные макроэкономической статистики. В плане последних сегодня внимание инвесторов привлекут цифры по платежному балансу Еврозоны в 12:00 мск, ипотечному кредитованию в США в 15:00 мск, инфляции и рынку жилья в США в 16:30 мск. Свои отчеты инвесторам сегодня представят Morgan Stanley в 15:15 мск, Freeport-McMoRan, Travelers Cos и ряд других компаний. Газпром-ао /закрытие 161,9 руб., +0,95%/. Акции Газпрома демонстрируют широкие колебания в районе отметки в 160 руб. при снижающихся оборотах торгов. Ближайшие зоны поддержки в акциях Газпрома, по нашим оценкам, находятся возле 157 руб. и 155 руб., а сопротивления — около 165 руб. и 168 руб. Сбербанк-ао /закрытие 78,2 руб., -1,2%/. Акции Сбербанка вчера выглядели хуже рынка на фоне аналогичных тенденций в европейском финансовом секторе. Сегодня в контексте повышенного уровня рыночной турбулентности они, скорее всего, продолжат колебания в торговом диапазоне 75-80 руб. Ростелеком-ао /закрытие 145,8 руб., +1,8%/. Акции Ростелекома вчера срикошетили от зоны поддержки, располагающейся в районе 140 руб., и вернулись к середине текущего торгового диапазона, консолидация в котором в ближайшее время, по-видимому, получит продолжение.