Рынок «засушили» до предела, — ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается нейтральным. Ведущие фондовые индексы США завершили вторник с незначительным и разнонаправленным изменением ведущих индексов. Индекс американских «голубых фишек» DJI вчера потерял 0,16%, индекс технологического сектора Nasdaq вырос на 0,07%, а индекс широкого рынка S&P500 снизился на 0,05%. В отраслевом спектре снижением и ростом отметились по 5 из 10 основных секториальных индексов. При этом аутсайдером на рынке акций США вчера оказался нефтегазовый сектор, индекс которого упал на 0,85% на фоне неоправдавшего надежды инвесторов квартального отчета американского нефтегиганта Exxon Mobil, котировки акций которого просели на 2,05%. Не добавили вчера оптимизма инвесторам опубликованные слабые данные макроэкономической статистики. В частности, индекс доверия потребителей к экономике США в январе неожиданно упал до 61,1 пункта с декабрьского значения в 64,8 пункта, хотя рынок ждал повышения этого показателя до 68 пунктов. Снижение доверия американцев к экономике страны обусловлено ухудшением отношения к текущей финансовой ситуации. Соответствующий индикатор в январе снизился до 38,4 пункта по сравнению с 46,5 пункта в декабре. Кроме того, число американцев, считающих, что устроиться на работу тяжело, увеличилось до максимума за три месяца, что говорит о напряженной ситуации на рынке труда. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром меняются незначительно. На фондовых площадках в Азии отмечается смешанная динамика. Цены на нефть марки Brent с утра прибавляют около 0,4%, колеблясь возле отметки в $111,4 за баррель. Фьючерс на индекс РТС RTSI-3.12 вчера в вечернюю торговую сессию потерял 0,86%, а фьючерсы на отечественные «голубые фишки» снизились в пределах от -0,03% /Лукойл/ до -0,86% /Роснефть/.
В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня небольшие изменения котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг. Отечественный рынок акций завершил январь на позитивной ноте благодаря улучшению внешнего фона. Последнее выразилось во вторник в отмечавшемся подъеме ведущих европейских фондовых индексов и повышении мировых цен на нефть. Рублевый индекс ММВБ по итогам основной торговой сессии вчера прибавил 1,2%. С технической стороны негативным моментом стала проявленная индексом ММВБ в очередной раз неспособность взять планку на высоте 1520 пунктов. В то же время то, что это индекс продолжает удерживаться выше отметки в 1480 пунктов, говорит о сохранении на рынке позитивной тенденции. Вместе с тем долларовый индекс РТС продолжает расти опережающими темпами и прибавил вчера почти 2% вследствие укрепления рубля к доллару США. Стоит отметить, что прошедший январь оказался одним из самых успешных месяцев для индекса РТС за последние пару лет. Благодаря январскому укреплению рубля индекс РТС в первом месяце наступившего года прибавил примерно 14%, тогда как прирост индекса ММВБ оказался почти вполовину скромнее. В отраслевом спектре фаворитами на российском фондовом рынке в январе стали акции компаний из металлургического и финансового секторов. Наибольшим подъемом здесь выделились акции Мечела, ТМК, Северстали, а также банков Возрождение, Санкт-Петербург и ВТБ, рост котировок которых за январь превысил 20% и в феврале может продолжиться. Вместе с тем на поведение рынка акций РФ в феврале окажут влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. В плане последних сегодня внимание инвесторов привлекут показатели деловой активности в промышленном секторе Франции в 12.48 МСК, ФРГ в 12.53 МСК, Еврозоны в 12.58 МСК и Великобритании в 13.28 МСК, данные по инфляции в Еврозоне в 14.00 МСК, прогноз ADP по занятости в США в 17:15 МСК, расходы на строительство в США в 19.00 МСК и индекс деловой активности в США в 19.00 МСК.
Газпром-ао. Котировки акций Газпрома во вторник показали отскок от поддержки, расположившейся в районе отметки в 181 руб., но особо сильно продвинуться вверх не смогли. Помехами на пути роста акций газового холдинга по-прежнему остаются зоны сопротивления, располагающиеся в районе 185 и 187,5 руб. Значимое влияние на поведение котировок акций Газпрома сегодня может оказать публикация его финансовых результатов по МСФО за III квартал прошлого года.
Сбербанк-ао. Котировки акций Сбербанка вчера смогли отыграть позавчерашние потери, но достичь новых максимальных отметок в текущем году им не удалось. Препятствием на пути дальнейшего повышения котировок акций Сбербанка стала зона сопротивления росту, сложившаяся в районе 91 руб. Сегодня консолидация акций Сбербанка в районе 90 руб. может продолжиться.
Ростелеком-ао. Акции Ростелекома вчера в контексте благоприятного внешнего фона смогли отыграть значительную часть потерь этой недели. Однако пробиться выше зоны сопротивления, находящейся возле психологической отметки в 150 руб., им вчера не удалось. Однако сегодня они могут повторить попытку пробраться выше этого уровня. Тем не менее акции Ростелекома продолжают оставаться в числе аутсайдеров отечественного фондового рынка, потеряв в стоимости за январь 1,6% в отличие от подавляющего большинства выросших в цене акций.