Инвесторы ждут деталей европейского антикризисного плана, — ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Американский рынок акций завершил в понедельник торговую сессию с повышением ведущих индексов на 0,9-2,3%, благодаря вышедшим лучше ожиданий данным макроэкономической статистики и квартальной отчетности. В отраслевом спектре из 10 индексов секторов широкого рынка 7 выросли, а 3 упали. В фаворитах рынка акций США вчера оказался индекс сектора «Материалы», выросший на 2,3% в контексте повышения мировых цен на сырье. Индекс товарных рынков CRB вчера прибавил 2,4%. Аутсайдером стал телекоммуникационный сектор, индекс которого потерял 0,9%. Индекс американской фондовой волатильности VIX, который еще называют «барометром страха» инвесторов, в понедельник опустился на 6,6% — ниже психологической отметки в 30 пунктов. Это говорит об уменьшении обеспокоенности инвесторов относительно возможного неблагоприятного развития событий. Отметим, что российский индекс волатильности RTSVX вчера также опустился ниже отметки в 50 пунктов — до минимальных отметок за последний месяц. Тем не менее фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром теряют 0,1-0,2% из-за слабого отчета Texas Instruments и разочаровавших инвесторов прогнозов компании Netflix, акции которой на американском премаркете теряют сегодня 27%. На биржевых площадках в Азии сегодня смешанная динамика. Открытие европейских бирж, скорее всего, пройдет с разнонаправленным изменением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent сегодня утром изменяются незначительно, колеблясь в районе отметки в $111,3 за баррель. Фьючерс на индекс РТС RTSI-12.11 в вечернюю торговую сессию в понедельник вырос на 0,6%, закончив день вблизи отметки в 151 300 пунктов. Фьючерсы на отечественные «голубые фишки» вчера вечером также выросли на 0,1-0,6%.

В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественно незначительные изменения котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг. Фондовые индексы ММВБ /+2,47%/ и РТС /+3,58%/ начали неделю бодрым ростом благодаря отмечавшемуся повышению ведущих западных фондовых индексов, подъему мировых цен на сырье, уменьшению фондовой волатильности и укреплению рубля. Оптимизм инвесторов подпитывался надеждами на то, что европейские политики скоро смогут прийти к консенсусу относительно принятия необходимых антикризисных мер. При этом фаворитом роста на российском рынке акций в понедельник в русле аналогичных тенденций на европейских фондовых площадках стал сектор металлургических компаний. Значительным подъемом в этом секторе вчера выделились акции НЛМК, выросшие на 10,3%, и Северстали, поднявшиеся на 7,7%. Интерес инвесторов к металлургическому сектору был вызван опубликованными вчера показателями макроэкономической статистики, корпоративными новостями, а также некоторым отставанием металлургов от роста широкого рынка на прошлой неделе. Позитивом для металлургических компаний стал рост активности в производственном секторе Китая и неожиданно резкое увеличение промышленных заказов в еврозоне, которые превысили самые смелые прогнозы, получив импульс от увеличения спроса на металлоемкое оборудование для большегрузного транспорта. Среди ожидаемых рынком корпоративных новостей стоит выделить операционные результаты Северстали, публикуемые 26 октября. В дальнейшем на поведение рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых фондовых, товарных и валютных рынков, корпоративные новости и показатели макроэкономической статистики. В плане последних сегодня внимание инвесторов привлекут данные по потребительскому доверию в ФРГ и Франции, ценам на жилье в США, потребительскому доверию в США и индексам деловой активности ФРБ Ричмонда в 18:00 мск. Свои отчеты инвесторам сегодня представят UBS, DB, BP, UPS, 3M, US Steel и ряд других компаний.
Газпром-ао /закрытие 170,0 руб., +2,4%/. Акции Газпрома в понедельник продолжили подъем на фоне повышения интереса инвесторов к акциям нефтегазовых компаний в условиях отмечавшегося роста мировых цен на энергоносители. Ближайшие области поддержки для акций Газпрома, по нашим оценкам, сейчас находятся в районе 166 и 164 руб., а зоны сопротивления располагаются возле 172, 175 и 180 руб.
Сбербанк-ао /закрытие 83,7 руб., +2,2%/. Акции Сбербанка в рамках локальной растущей тенденции подтягиваются к отметке в 85 руб., немного выше которой располагается сильная зона сопротивления дальнейшему росту, которая не раз становилась препятствием на пути подъема акций Сбербанка в августе и сентябре. Вместе с тем признаков завершения локальной растущей тенденции в акциях Сбербанка пока не наблюдается.
Ростелеком-ао /закрытие 147,8 руб., +0,28%/. Акции Ростелекома срикошетили на прошлой неделе от нижней границы текущего торгового диапазона и теперь при невысоких оборотах торгов движутся к его верхней границе. Ближайшие значимые зоны сопротивления дальнейшему повышению котировок акций Ростелекома, по нашим оценкам, сейчас располагаются возле 149, 151 и 155 руб.