Инвесторы стали спокойнее относиться к негативным рейтинговым действиям, — ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Рынок акций США завершил первую торговую сессию наступившей недели с существенным повышением ведущих индексов. Причем индекс американского широкого рынка S&P500, прибавивший вчера 2,9%, продемонстрировал максимальный однодневный прирост за последний месяц, что является признаком формирования восходящей волны. В отраслевом спектре фаворитами роста на фондовом рынке США вчера оказались акции сырьевых секторов. Индекс сектора «Материалы» в понедельник прибавил 3,63%, а индекс нефтегазового сектора вырос на 3,58%. Спрос на акции сырьевых компаний был обусловлен ростом цен на нефть и металлы в контексте уменьшения опасений инвесторов относительно развития новой рецессии в американской экономике на фоне поступивших данных о росте потребительской активности и озвученными европейскими лидерами намерений предложить очередные меры по выходу из кризиса. В заявлении, распространенном по итогам саммита США и Евросоюза, прошедшего в понедельник, отмечается готовность «предпринять все необходимые шаги, чтобы гарантировать финансовую стабильность еврозоны и разрешить кризис». Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром меняются незначительно на фоне решения агентства Fitch Ratings понизить долгосрочный прогноз по суверенному кредитному рейтингу США до «негативного», что было ожидаемо. При этом на биржевых площадках в Азии преобладает позитивная динамика. Цены на нефть марки Brent сегодня утром теряют примерно 0,1%, колеблясь в районе отметки в $108,9 за баррель. Фьючерс на индекс РТС RTSI-12.11 вчера в вечернюю торговую сессию понизился на 0,1%, а фьючерсы на отечественные «голубые фишки» преимущественно выросли на 0,1 -0,6%.
В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное небольшое изменение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Отечественный рынок акций может взять некоторую паузу после бурного роста в понедельник, который произошел благодаря улучшению внешнего фона и искрометному ралли на мировых фондовых площадках. Индекс ММВБ вчера прибавил 3,9%, а индекс РТС, рассчитываемый в долларах США, подскочил на 4,4% благодаря поддержке со стороны укрепления рубля. Оптимизм инвесторов вчера был вызван информацией о достигнутых договоренностях европейских властей относительно увеличения потенциала Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). В частности, ожидается запуск через EFSF механизмов гарантирования и покупки облигаций европейских стран, а также предоставления кредитов отдельным странам, что, видимо, поможет остановить развитие европейского долгового и банковского кризиса. На заседании Еврогруппы в Брюсселе, как ожидается, сегодня будут подписаны соответствующие документы. В контексте надежд на ослабление европейского финансового кризиса наибольшим спросом у инвесторов вчера пользовались акции европейских банков. При этом фаворитами роста среди отечественных «голубых фишек» в понедельник стали обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка, взлетевшие в цене на 6% и 7% соответственно. В фокусе внимания рынка сегодня будет находиться развитие европейских событий, в частности, Еврогруппа сегодня должна подтвердить выделение Греции 8 млрд. евро антикризисной помощи, без которых Афинам угрожает дефолт. Кроме того, на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние сдвиги в конъюнктуре глобальных рынков, корпоративные новости, а также данные макростатистики. В плане последних внимание сегодня привлекут разнообразные индексы настроений в экономике Еврозоны в 14.00 МСК, индексы розничных продаж в США в 16.45 и 17.55 МСК, индексы цен на жилье в США в 18.00 и 19.00 МСК, а также индекс доверия потребителей в США в 19.00 МСК.
Газпром-ао /закрытие 172,1 руб., +3,98%/. Акции Газпрома отреагировали вчера бурным ростом на повышение мировых цен на нефть и общее улучшение внешнего фона. В перспективе акции Газпрома способны развить вчерашний успех, если сумеют преодолеть зоны сопротивления росту, которые, по нашим оценкам, лежат возле 175 и 178 руб. При этом ближайшие зоны поддержки в акциях Газпрома, как мы предполагаем, сейчас находятся в районе 170 и 168 руб.
Сбербанк-ао /закрытие 83,0 руб., +6,0%/. Акции Сбербанка в понедельник оказались в числе фаворитов роста российского фондового рынка, что отмечалось в русле общеевропейских тенденций увеличения интереса инвесторов к акциям финансового сектора. Продолжение позитивной тенденции в акциях Сбербанка более вероятно, а ближайшие зоны сопротивления росту котировок, по нашим оценкам, сейчас находятся возле 85 и 87 руб.
Ростелеком-ао /закрытие 161,6 руб., +2,4%/. Акции Ростелекома вчера преодолели зону сопротивления, располагавшуюся в районе 160 руб., и достигли максимальных отметок за последние два месяца. В ближайшей перспективе мы ожидаем от акций Ростелекома развития обозначившейся волны роста котировок.