Ключевую поддержку рынок пробить не смог, ждем пятничный отскок, — ОАО "Промсвязьбанк"

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. Европейские и американские фондовые биржи завершили четверг с преимущественным понижением ведущих фондовых индексов. Немецкий DAX вчера упал на 1,77%, французский CAC 40 понизился на 1,43%, а британский FTSE-100 опустился на 1,15%. Американский индекс «голубых фишек» DJI по итогам четверга прибавил 0,15%, сумев отыграть в последний час торгов потери, которые он нес в начале торговой сессии. Это произошло благодаря росту котировок акций Alcoa (+2,1%), Caterpillar (+1,7%) и Coca-Cola (+1,6%). Вместе с тем, индекс американского «широкого рынка» S&P500 вчера снизился на 0,16% из-за падения котировок акций финансового сектора, индекс которого просел на 1,1%. В то же время подъемом выделились акции в таких «защитных» секторах, как здравоохранение и коммунальные предприятия. На европейском рынке в отраслевом спектре падением в четверг выделился финансовый сектор, где значительные потери в 4-11% понес ряд акций итальянских и французских банков. Это произошло на фоне заявлений экспертов агентства Standard & Poor’s о том, что Греции, возможно, понадобится еще одна реструктуризация. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня прибавляют 0,1-0,3%. На фондовых площадках в Азии отмечается смешанная динамика. Китайский фондовый индикатор после максимальной в текущем году трехдневной просадки в 4,2% сегодня прибавляет 0,4%. Цены на нефть марки Brent вчера протестировали поддержку, располагающуюся возле отметки в $121 за баррель и демонстрируют отскок, прибавляя 0,3%. Фьючерс на индекс РТС RTSI-3.12 вчера в вечернюю сессию вырос на 1,7%, а фьючерсы на отечественные «голубые фишки» прибавили в пределах от +0,7% /Лукойл/ до +1,4% /Сбербанк/.

В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Под влиянием неблагоприятного внешнего фона, получившего свое выражение в падении мировых цен на нефть, нисходящей динамике европейских фондовых индексов и ослаблении рубля, отечественный рынок акций в четверг продолжил снижение. Причем индекс ММВБ, потеряв вчера 1,7%, опустился к ключевой зоне поддержки, располагающейся чуть ниже отметки в 1500 пунктов и сегодня, в последний день квартала, может показать от нее отскок. Главным поводом для беспокойств инвесторов вчера стало снижение мировых цен на нефть. Оно произошло на фоне значительного увеличения запасов нефти в США, которые на прошлой неделе выросли на 7,1 млн. баррелей, а также активных обсуждений вероятной расконсервации стратегических запасов «черного золота» западными странами. Глава Минэнерго РФ Сергей Шматко заявил, что Россия спокойно относится к решению США и Великобритании распечатать свои нефтяные резервы для снижения мировых цен. О возможном использовании своих стратегических резервов нефти заявила и Франция. Озабоченный предвыборными компаниями Запад может приступить к использованию своих стратегических запасов в апреле-мае. Возможное негативное влияние этого фактора на стоимость нефти может найти отражение в падении цен на нефть марки Brent к отметке в $100 за баррель. Сегодня на поведение рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых рынков, данные макроэкономической статистики и корпоративные новости. Среди макроэкономических показателей внимание сегодня привлекут данные по розничным продажам в Германии в 10.00 МСК, инфляции в Еврозоне в 13.00 МСК, личным доходам и расходам и индексу потребительских расходов в США в 16.30 МСК, ВВП Канады в 16.30 МСК, Чикагскому индексу деловой активности в США в 17.45 МСК, Мичиганскому индексу доверия потребителей в США в 17.45 МСК.
Газпром-ао. Котировки акций Газпрома под влиянием падения мировых цен на нефть и негативной динамики акций крупнейших мировых нефтегазовых компаний в четверг откатились к уровням начала января, практически полностью растеряв весь свой прирост, который они продемонстрировали в первые два месяца текущего года. После закрытия торговой сессии вчера были опубликованы данные по чистой прибыли Газпрома по РСБУ в 2011 году, которая выросла в 2,4 раза — до 879,6 млрд. рублей. Этот показатель компании является базой для расчета дивидендов и позволяет рассчитывать на дивидендную доходность в 4,5-5%. Мы предполагаем сегодня увидеть повышение котировок акций Газпрома.
Сбербанк-ао. Котировки акций Сбербанка продолжают находиться под давлением, вызванным негативной динамикой акций европейских банков. С технической точки зрения акции Сбербанка выглядят слегка перепроданными, и можно ожидать их отскок. При этом ближайшие зоны поддержки в акциях Сбербанка, по нашим оценкам, сейчас находятся возле 93,5 и 91 руб.
Ростелеком-ао. Котировки акций Ростелекома пробили зону поддержки, располагающуюся возле отметки в 145 руб., и обновили свои минимальные отметки в текущем году при существенно выросшей внутридневной волатильности торгов. Сегодня акции Ростелекома могут отыграть часть вчерашних потерь. При этом ближайшие зоны сопротивления росту акций Ростелекома, по нашим оценкам, сейчас находятся возле 146 и 150 руб.