Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Ведущие фондовые индексы Европы и США в понедельник изменились разнонаправленно – британский FTSE 100 (+0,49%), немецкий DAX (+0,69%), французский CAC (+0,54%), американские Dow (-0,13%), S&P500 (-0,08%), Nasdaq Сomposite (-0,09%). Европейские фондовые индексы вчера обновили свои годовые максимумы на фоне продолжившегося роста котировок акций автопроизводителей таких, как Peugeot (+5,9%), BMW (+2,9%) и Daimler (+2,8%), на фоне информации о росте продаж автомобилей в Евросоюзе, что произошло впервые за последние полтора года благодаря улучшению потребительских настроений. К росту котировок акций автомобилестроителей вчера примкнули акции автоперевозчиков Ryanair (+6,9%), Air France (+4,0%), Lufthansa (+3,6%). Котировки акций европейских авиакомпаний в понедельник взлетели после оказавшегося лучше ожиданий финансового отчета бюджетного перевозчика Ryanair, стоимость акций которого вчера достигла новых исторически рекордных значений. В свою очередь, американские фондовые индексы «голубых фишек» Dow и «широкого рынка» S&P500 вчера сумели переписать свои исторические максимумы, но удержаться на них не смогли, слегка снизившись к концу торговой сессии. Это произошло на фоне фиксации инвесторами прибыли в преддверии выступления в среду в Конгрессе США главы ФРС Бена Бернанке, в рамках которого он может заявить о грядущем начале конца действующих стимулирующих программ Американского Центробанка. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало. Азиатские фондовые индексы демонстрируют в основном слабо понижательную динамику. Открытие европейских фондовых площадок мы ждем с небольшим понижением ведущих индексов.
В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественно небольшое изменение котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Отечественный рынок акций в понедельник продемонстрировал смешанную динамику котировок «голубых фишек», а количество снизившихся вчера в цене акций, входящих состав индекса ММВБ, оказалось примерно в полтора раза больше числа выросших. При этом рублевый индекс ММВБ по итогам основной торговой сессии вчера прибавил 0,36%, а долларовый индекс РТС вырос на 0,83%. Эта противоречивая динамика российского фондового рынка при относительно невысоких оборотах торгов была обусловлена ростом небольшого числа индексообразующих акций высоко капитализированных компаний, таких как Газпром (+0,7%), Сбербанк (+1,4%), ВТБ (+3,3%). Причем это происходило на фоне небольшого понижения котировок целого ряда акций компаний с невысокой капитализацией. Подобное своеобразие роста российского рынка акций может объясняться структурой зафиксированного на прошлой неделе Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) рекордного притока в размере 339 млн. в фонды, ориентированные на Россию, который в основном был обеспечен вложениями в индексные фонды ETF, сформировавший спрос на индексные бумаги. Вместе с тем, стоит отметить, что поддержку акциям Газпрома оказывает ожидаемое увеличение их веса в составе индекса MSCI Russia по результатам проведенного недавно его полугодового пересмотра. В ближайшей перспективе на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, развитие ситуации на мировых финансовых и сырьевых рынках, корпоративные новости, а также данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут индекс цен производителей в Германии в 10-00 мск, индекс потребительских цен в Великобритании, индексы продаж в розничных сетях США в 15-45 мск и 16-55 мск. Свои отчеты инвесторам сегодня представят Vodafone, Marks and Spencer, Home Depot, Best Buy и ряд других компаний. Реестр к собранию акционеров закроет Мегафон.
НОВАТЭК — ао. Котировки акций НОВАТЭКа продолжает поддерживать проводимый компанией обратный выкуп акций, в рамках которого НОВАТЭК в период с 14 по 17 мая выкупил еще 370,78 тыс. своих акций на открытом рынке, в том числе в виде глобальных депозитарных расписок (GDR). Отметим также, что Минэнерго РФ вчера выразило надежду на то, что решение о либерализации экспорта сжиженного природного газа (СПГ) будет принято на уровне президента в этом году. Проект НОВАТЭКа «Ямал СПГ» предусматривает создание завода по производству сжиженного природного газа (СПГ) на ресурсной базе Южно-Тамбейского месторождения, а принятие окончательного инвестиционного решения по проекту «Ямал СПГ» ожидается через 3-4 месяца. В ближайшей перспективе мы ожидаем увидеть колебания котировок акций НОВАТЭКа вблизи их среднемесячных значений.
МТС — ао. После дивидендного разрыва в котировках акций МТС сложились две зоны сопротивления росту, расположившиеся возле уровней 265 и 270 руб., которые преодолеть им пока не удается. Вместе с тем, поддержку акциям МТС оказывают позитивные корпоративные новости и ожидания новых высоких дивидендных выплат. Как стало известно, рейтинговое агентство Moody’s изменило прогноз корпоративного рейтинга и рейтинга приоритетных необеспеченных обязательств ОАО «Мобильные Телесистемы», находящихся на уровне «Ba2», на «позитивный» со «стабильного». Изменение прогноза на «позитивный» по рейтингам компании отражает потенциал повышения рейтинга МТС в следующие 12-18 месяцев, что основывается на ожиданиях агентства, согласно которым компания будет сохранять хорошие операционные и финансовые показатели.
РусГидро — ао. Котировки акций РусГидро вчера отреагировали ростом на решение Совета директоров компании рекомендовать акционерам принять решение о выплате дивидендов за 2012 год в размере 0,00955606 рубля на одну акцию. Всего на дивиденды предполагается направить 25% от чистой прибыли компании по РСБУ за прошлый год. Годовое собрание компании назначено на 28 июня, реестр закрывается 23 мая. В ближайшей перспективе мы ожидаем увидеть продолжение колебаний котировок акций РусГидро в боковом диапазоне, расположенном в районе их среднемесячных значений. После закрытия реестра акционеров котировки акций РусГидро могут испытать дивидендный разрыв.
