Утренний обзор фондового рынка, — ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Американский рынок акций завершил торговую сессию в понедельник бодрым ростом ведущих индексов на 3,0-3,5% на фоне озвученных европейскими властями планов рекапитализации евробанков. В частности, власти Франции, Бельгии и Люксембурга договорились предоставить государственные гарантии на сумму 90 млрд. евро банку Dexia, разделить и национализировать его бельгийскую часть, а Совет директоров банка Dexia одобрил предложенный властями проект его спасения.
Американский индекс «широкого рынка» S&P500 вчера показал максимальный однодневный прирост в 3,4% за последние полтора месяца, а за последние 5 торговых дней рост этого индикатора оказался максимальным с марта 2009 года. При этом в отраслевом спектре подъемом выделились все десять секторов, а наибольший прирост вчера в США показали индексы финансового и нефтегазового секторов, прибавившие 5,1% и 4,5% соответственно. В этом контексте индекс американской фондовой волатильности VIX, который еще называют «барометром страха» инвесторов, вчера понизился на 8,8%, что стало сигналом снижения обеспокоенности инвесторов относительно неблагоприятного развития событий. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром снижаются на 0,2-0,3%.
На биржевых площадках в Азии преобладает позитивная динамика. Открытие европейских бирж, скорее всего, пройдет с незначительным изменением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent сегодня утром теряют примерно 0,2%, колеблясь в районе отметки в $108,7 за баррель.
Фьючерс на индекс РТС RTSI-12.11 в вечернюю торговую сессию в понедельник понизился на 0,3%, закончив день вблизи отметки в 136 500 пунктов. Фьючерсы на отечественные «голубые фишки» вчера вечером также преимущественно снизились на 0,1-0,5%. В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня в начале дня увидеть небольшие изменения котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг. Ведущие российские фондовые индексы ММВБ и РТС начали неделю на мажорной ноте. Индекс ММВБ в понедельник прибавил 2,2%, а индекс РТС вырос на 4,1% благодаря оптимизму инвесторов, обусловленному существенным улучшением внешнего фона. Конъюнктура глобальных рынков продолжила трансформироваться в благоприятном для российского фондового рынка направлении. В частности, позитивно на динамике рынка акций РФ отразилось отмечавшееся повышение ведущих европейских и американских фондовых индексов, наблюдавшийся существенный рост мировых цен на нефть и промышленные металлы, а также значительное уменьшение индексов фондовой волатильности и укрепление рубля. Последний фактор, кстати, обусловил в понедельник более значительный рост индекса РТС, рассчитываемого в долларах США, по сравнению с «рублевым» индексом ММВБ.
В отраслевом спектре фаворитами роста на отечественном рынке акций в начале недели оказались акции нефтегазовых компаний и предприятий из сектора электроэнергетики. В нефтегазовом секторе наибольшим ростом выделились привилегированные акции Сургутнефтегаза и Транснефти, а в электроэнергетическом бурным повышением отметились обыкновенные акции Холдинга МРСК, ОГК-2, ОГК-6 и ФСК ЕЭС.
Сегодня на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых фондовых, товарных и валютных рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. В плане последних внимание инвесторов привлекут цифры по промышленному производству Великобритании в 12:30 мск и ВВП Великобритании в 18:00 мск, индексам розничных продаж в США в 15:45 мск и 16:55 мск, трендам занятости и индексу настроений IBD в США в 18:00 мск. Свою отчетность инвесторам сегодня планируют представить Сбербанк и Мечел. Глава Правительства РФ В.Путин 11 октября начнет свой рабочий визит в Китай. Газпром-ао /закрытие 154,2 руб., +2,1%/. Акции Газпрома в понедельник большую часть дня выглядели аутсайдерами рынка. Однако в самом конце торговой сессии они рванули вверх, пытаясь пробить сопротивление, располагающееся в районе 155 руб. Сделать им этого с ходу не удалось и сегодня, как мы предполагаем, около этой отметки начнется консолидация. Сбербанк-ао /закрытие 70,6 руб., +3,7%/. Акции Сбербанка вчера смогли пробиться выше отметки в 70 руб. Это повышает шансы на развитие в них повышательной тенденции, предполагающей в перспективе продолжение подъема их котировок, возможно, после некоторой коррекции. Ростелеком-ао /закрытие 145,7 руб., +1,1%/. Акции Ростелекома вчера протестировали сопротивление, располагающееся в районе отметки 150 руб., но преодолеть его не смогли и откатились обратно к уровню 145 руб. Попытки пробиться выше отметки в 150 руб. в акциях Ростелекома, вероятно, будут продолжаться.