Обзор рынка, — ОАО "Промсвязьбанк"

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Американский рынок акций завершил торговую сессию во вторник с незначительным и разнонаправленным изменением ведущих индексов на фоне вышедших противоречивых данных макроэкономической статистики и неоднозначных новостей. Индекс американских «голубых фишек» DJI вчера снизился на 0,15%. В то же время индекс широкого рынка S&P500 прибавил 0,05%, а индекс технологического сектора Nasdaq повысился на 0,7%. В отраслевом спектре из десяти индексов секторов широкого рынка половина выросла, а половина снизилась. Негативно повлияла на настроения инвесторов неспособность политиков Словакии ратифицировать план по расширению полномочий Европейского фонда финансовой стабильности /EFSF/, направленного на борьбу с европейским долговым кризисом.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США снижаются на 0,2-0,3%. Начало сезона отчетностей стало разочаровывающим. Обнародованный после закрытия торгов в США квартальный отчет компании Alcoa не оправдал ожиданий инвесторов. Котировки Alcoa сегодня на американском премаркете теряют около 5%. Еще одной негативной новостью стало отклонение Сенатом США плана Б.Обамы по борьбе с безработицей. На биржевых площадках в Азии преобладает разнонаправленная динамика. Открытие европейских бирж, скорее всего, пройдет с незначительным изменением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent сегодня утром теряют примерно 0,2%, колеблясь в районе отметки в $110,5 за баррель.
Фьючерс на индекс РТС RTSI-12.11 в вечернюю торговую сессию во вторник повысился на 0,3%, закончив день вблизи отметки в 136 300 пунктов. Фьючерсы на отечественные «голубые фишки» вчера вечером также преимущественно выросли на 0,3-0,8%. В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня в начале дня увидеть небольшие изменения котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг. После бодрого трехдневного отскока примерно на 10% от минимальных отметок в текущем году по индексу ММВБ отечественный рынок акций приостановил свой подъем в контексте несколько ухудшившегося внешнего фона. Поводом для появления очередной волны озабоченности инвесторов относительно неблагоприятного развития ситуации вокруг европейского долгового кризиса стали прозвучавшие во вторник заявления уходящего со своего поста главы Европейского Центробанка (ЕЦБ) Ж.-К. Трише на заседании Комитета Европейского парламента по экономическим и монетарным вопросам. По словам Трише, европейский кризис является системным, и для его разрешения должны быть приняты решительные меры, а любые промедления будут иметь катастрофические последствия. Тем не менее европейские политики пока не торопятся действовать, ограничиваясь лишь общими заявлениями. Саммит глав стран Евросоюза, на котором будут решаться проблемы еврозоны, был перенесен на неделю и теперь намечен на 23 октября. Таким образом, в ближайшие полторы недели рынки будут находиться в напряженном ожидании, отслеживая развитие политической ситуации в Европе, которая сейчас является фактором нестабильности. Среди малоприятных корпоративных новостей следует выделить заявление ФАС РФ о том, что покупка Норникелем своих акций за $4,5 млрд. в ходе объявленной сделки buy-back может быть признана ничтожной, ибо противоречит законодательству об иностранных инвестициях. Вместе с тем на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние сдвиги в конъюнктуре глобальных рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. В плане последних внимание инвесторов сегодня привлекут цифры по промпроизводству Еврозоны в 13:00 мск, индексам ипотечного кредитования в США в 15:00 мск. ФРС США опубликует протоколы своего последнего заседания. Отчетность инвесторам планируют представить Евраз и Трансконтейнер. Газпром-ао /закрытие 153,0 руб., -0,8%/. Акции Газпрома во вторник еще раз проверили на прочность сопротивление, располагающееся в районе 155 руб., и слегка откатились от этой отметки на ухудшившемся внешнем фоне. В ближайшей перспективе мы ожидаем от акций Газпрома колебаний в диапазоне 150-155 руб. Сбербанк-ао /закрытие 70,1 руб., -0,7%/. Акции Сбербанка вчера выглядели несколько лучше рынка, а поддержку им оказала публикация финансовых результатов за 9 месяцев 2011 г., в соответствии с которыми он увеличил чистую прибыль по РСБУ в 2,4 раза — до 254,3 млрд. руб. На наш взгляд, текущая локальная повышательная тенденция в акциях Сбербанка имеет в перспективе неплохие шансы на продолжение, но исключать углубление коррекции к имевшей место в последние дни волне роста с годовых минимумов не стоит. Ростелеком-ао /закрытие 145,07 руб., -0,4%/. Акции Ростелекома продолжают консолидацию в диапазоне 143-150 руб., проверяя на прочность его верхние и нижние рубежи. Позитивной новостью для акций Ростелекома стало сообщение о направлении компанией заявки в Управление по финансовому регулированию и надзору /FSA/ Великобритании о листинге акций компании на Лондонской фондовой бирже (LSE). Примерные сроки проведения листинга на LSE — декабрь 2011 г.—март 2012 г. Отметим, что листинг Ростелекома на LSE позволит существенно расширить базу инвесторов компании. Кроме того, в ближайшие дни Ростелеком планирует опубликовать отчетность по МСФО за 1 полугодие с.г.