Обилие макростатистики сегодня добавит рынкам турбулентности, — ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается негативным. Рынки акций США и Европы завершили торговую сессию во вторник с понижением ведущих фондовых индексов на 0,1-1,5% на фоне слабых данных макроэкономической статистики и разочаровывающих корпоративных новостей. Инвесторов также продолжает беспокоить негативное развитие ситуации в Европе, где вчера после неудачно прошедшего аукциона по испанским гособлигациям доходность 10-летних испанских госбумаг достигла новых максимальных отметок за последние 10 лет. Индекс «широкого рынка» США S&P500 вчера продемонстрировал снижение пятый торговый день подряд, а немецкий DAX – седьмой, что является максимальной по продолжительности серией снижения этих индексов с падения рынков в августе текущего года. Аутсайдерами во вторник стали акции одного из крупнейших европейских туроператоров Thomas Cook, обвалившиеся в цене на 75% после того, как компания отложила публикацию финансовых результатов и сообщила о переговорах с банками-кредиторами на тему обслуживания задолженности. Опубликованные вчера протоколы ФРС показали, что руководство ФРС обеспокоено тем, что экономический рост остается неустойчивым и сталкивается с понижательными рисками, включая возможные последствия европейского долгового кризиса. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром теряют 0,8-1,1%. На биржевых площадках в Азии преобладает негативная динамика. Открытие европейских бирж, скорее всего, пройдет с понижением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent сегодня утром теряют около 1%, колеблясь в районе отметки в $108 за баррель. Фьючерс на индекс РТС RTSI-12.11 вчера в вечернюю торговую сессию прибавил 0,2%, а фьючерсы на отечественные «голубые фишки» преимущественно незначительно выросли.

В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное понижение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг. Отечественный рынок акций продолжает движение в фарватере динамики ведущих мировых фондовых индексов. Наблюдавшаяся вчера попытка отыграть понесенные в начале недели потери оказалась неудачной из-за разочаровавшей инвесторов статистики по ВВП США. Оценка роста ВВП США в III квартале с.г. была неожиданно понижена до 2% с предыдущих 2,5%. Слабые статданные спровоцировали волну продаж на мировых фондовых площадках, а индекс ММВБ, пытавшийся вчера закрепиться в районе отметки 1420 пунктов, начал новую волну снижения, которая сегодня получит свое продолжение. Тем не менее по итогам вторника индексу ММВБ удалось прибавить 0,8% благодаря росту на 2-3% котировок акций таких компаний, как НЛМК, Северсталь, Роснефть, ФСК и МРСК Холдинг. В ближайшей перспективе на поведение рынка акций РФ продолжат оказывать влияние данные макростатистики, корпоративные новости и сдвиги в конъюнктуре глобальных рынков. Стоит отметить, что сегодняшний день станет предпраздничным в США, где завтра отмечается День Благодарения. Именно поэтому весь объем американской макроэкономической статистики, который запланирован до конца недели будет опубликован сегодня. Соответственно сегодняшний день окажется весьма насыщенным в плане публикаций статистических данных, которые могут спровоцировать на рынках повышенную турбулентность. В числе показателей, которые сегодня привлекут внимание, будут индексы деловой активности для сферы услуг и промышленности в ФРГ в 12.28 МСК и в Еврозоне в 12.58 МСК, заказам в промышленности Еврозоны в 14.00 МСК, индексам ипотечного кредитования в США в 16.00 МСК, потребительским расходам, заказам на товары длительного пользования в США, личным доходам/расходам и индексу цен расходов на личное потребление в США, заявкам на пособие по безработице в США в 17.30 МСК, а также Мичиганскому индексу потребительского доверия в 18.55 МСК.
Газпром-ао /закрытие 169,2 руб., -0,3%/. Акции Газпрома вчера предприняли попытку отыграть часть понесенных в понедельник потерь, которая оказалась не очень удачной. Продавцы не позволили акциям Газпрома подняться выше отметки в 174 руб., возле которой сейчас располагается зона сопротивления росту. Сегодня котировки акции Газпрома, скорее всего, возобновят снижение.
Сбербанк-ао /закрытие 76,4 руб., +0,5%/. В акциях Сбербанка вчера завязалась позиционная борьба между фондовыми «быками и медведями» в районе нижней границы сложившегося в последний месяц торгового диапазона. Судя небольшим оборотам торгов, интерес инвесторов к акциям Сбербанка сейчас невысокий, и они сегодня могут продолжить снижение.
Ростелеком-ао /закрытие 154,8 руб., +1,3%/. Акции Ростелекома продолжают выглядеть несколько лучше рынка, однако пока не проявляют намерений преодолеть уровень сопротивления, располагающийся в районе 160 руб. В ближайшей перспективе консолидация в акциях Ростелекома, скорее всего, продолжится в текущем боковом диапазоне.