Закрытие торгов в пятницу. Доллар США провел довольно удачную неделю, укрепившись по ее итогам практически против всех своих конкурентов в свете сохраняющихся американских рисков, в том числе бюджетных инсинуаций и возможного пополнения рядов в ФРС, не разделяющих текущий курс монетарной политики. Причем продолжающееся падение южноафриканской валюты, широко используемой в сделках «carry trade» с долларом США, указывает на то, что мнение некоторых инвесторов начинает смещаться в сторону того, что ФРС в скором времени может начать действовать. Так, южноафриканский ранд снизился за неделю на 1,81%.
Помимо этого сильные потери понесли швейцарский франк (-2,22%) и иена (-1,02%), которые продолжают находиться под давлением спекуляций на тему возможных дальнейших шагов, которые могут предпринять ЦБ стран эмитентов этих валют. В частности, продажи франка были связаны со спекуляциями повышения пола для пары EURCHF и возможностью введения в Швейцарии отрицательных ставок по депозитам в национальной валюте. Заметим, что накануне мы предположили, что одним из основных факторов сдерживающих евро от падения стал франк, отток средств из которого и стал причиной роста евро. С учетом достигнутых уровней парой EURCHF не исключаем, что в ближайшие дни пара EURUSD начнет отыгрывать события минувших дней, в том усилившиеся риски снижения ставок ЕЦБ.
При этом продажи иены продолжились накануне начавшегося сегодня 2-дневного заседания японского регулятора, итоги которого, как мы полагаем, могут вызвать коррекцию в рамках стратегии «покупай на ожидания, продавай на фактах», поскольку о всех возможных шагах ЦБ уже было посвящено множество статей в разных СМИ, в том числе о возможном повышении целевых показателей инфляции до 2% и снижение процентных ставок по депозитам.
Вместе с тем британский фунт также снижался против доллара США, потеряв против него за неделю около 1,62%. Во много потери этой валюты обусловлены продолжающимися спекуляциями на тему возможного проведения в Великобритании референдума о выходе страны из Евросоюза. В статье, опубликованной сегодня, в The Telegraph, сообщалось, что об этом премьер-министр страны Д.Кэмерон может объявить на текущей неделе. Помимо этого фунт продавали на опасениях по поводу третьей волны рецессии, которые усилились после того, как официальные данные показали, что в декабре британские розничные продажи упали на 0,1% м/м, тогда как промышленное производство сократилось на 0,3% м/м.
Что касается европейских событий, выделим усиление немецких политических рисков накануне парламентских выборов в Германии, намеченных на осень. В этой связи отметим прошедшие на выходных выборы в ландтаг федеральной земли Нижняя Саксония, по итогам которых проиграла правящая коалиция христианских демократов, лидером которых является канцлер ФРГ А.Меркель, и либералов. Большинство в региональном парламенте получат оппозиционные социал-демократы и «зеленые». Однако, пока тема выборов в Германии еще пока что набирает обороты, поэтому инвесторы вряд ли будут сильно реагировать на первые сигналы. В связи с этим выделим открытые вопросы, связанные с Грецией и Кипром. В частности, сегодня министры финансов региона встретятся в Брюсселе, где, вероятно, обсудят кипрскую программу помощи.
Торги в Азии. Сегодня в Азии многие индексы региона пребывали на положительной территории. При этом японский индекс акций снижался на 1,52% вслед за укрепление иены, которая корректировалась после обновления в паре с долларом очередных многомесячных минимумов. На этом фоне пара USDJPY консолидировалась в районе 89,50, пара EURUSD в районе 1,3320, пара AUDUSD около 1,05.
События дня. Сегодня в отсутствие инвесторов из США из-за национального праздника, Дня Мартина Лютера Кинга, инвесторы будут следить за европейскими событиями, а именно за встречей министров финансов еврозоны и выступлением главы Бундесбанка Й.Вайдмана.
Российский валютный рынок. В свете отсутствия американских инвесторов из США по случаю праздников, торги на российском валютном рынке, скорее всего, будут малоактивными, и во многом будут определяться денежными потоками в налоговый период, который стартовал на прошлой неделе. Однако с учетом дальнейшего возможного снижение пары EURUSD и цен на нефть, а также с потерей рублем поддержки от денежного рынка, где ситуация со ставками по сравнению с концом прошлого года начинает улучшаться, российская валюта в ближайшие дни, вероятнее всего, вернется к снижению в паре с долларом по направлению к 30,90 руб.
Отметим, что с технической точки зрения сегодня уровнями поддержки для пары USDRUB станут отметки 30,27 и 30,15 руб., тогда как сопротивлениями выступят уровни 30,39 и 30,57 руб.
Для фьючерсного рынка (ФОРТС) уровнями поддержки для мартовского контракта на пару USDRUB станут отметки 30520 и 30460 п., тогда как сопротивлениями выступят уровни 30785 и 30984 п.
