Неудачный отскок провоцирует волну продаж, — ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно негативным. Ведущие европейские и американские фондовые индексы во вторник изменились разнонаправленно: немецкий DAX (+0,8%), французский CAC (+0,6%), британский FTSE-100 (+0,65%), американские Dow (-0,65%), SP500 (-0,81%), Nasdaq Сomposite (-1,0%). Европейские фондовые индексы вчера подросли благодаря более позитивным, чем ожидалось, данным по промышленному производству в Италии и Великобритании, а также благодаря решению европейских властей ускорить выделение финансовой помощи Испании. Как стало известно, первый транш для рекапитализации испанских банков в размере 30 млрд. евро будет выделен до конца июля, а остальная часть обещанных 100 млрд. евро может быть предоставлена Испании осенью. Это способствовало сдержанному снижению доходности 10-летних испанских госбумаг до отметки в 6,81% годовых. В свою очередь, фондовые индексы в США во вторник продолжили падение четвёртый день подряд. Пессимизм инвесторов был вызван разочаровывающими корпоративными новостями. Сразу три компании — AMD (-11,2%), Applied Materials (-2,7%) и Cummins (-8,9%) —заявили о снижении прогнозов по продажам, а акции открывшего сезон американской корпоративной квартальной отчетности алюминиевого гиганта Alcoa обвалились на 4,1%, что отчасти было спровоцировано отмечавшимся снижением цен на алюминий и другое сырье. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром меняются незначительно. На фондовых площадках в Азии отмечается слабая негативная динамика. Открытие европейских фондовых индексов мы ждем с понижением ведущих индексов. Единая европейская валюта вчера переписала свои двухлетние минимумы. Цены на нефть Brent консолидируются возле отметки в $98,4 за баррель.

В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное понижение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. В контексте сложившегося внешнего фона, выразившегося в разноплановой динамике западных фондовых индексов, отечественный рынок акций во вторник показал разнонаправленные колебания котировок «голубых фишек». При этом главный российский фондовый индикатор — индекс ММВБ — в начале торговой сессии протестировал зону поддержки, находящуюся в районе отметки 1400 пунктов, и отскочил от нее, достигнув в середине торгового дня область сопротивления возле 1435 пунктов. Однако в конце основной торговой сессии индекс ММВБ возобновил снижение в русле отмечавшейся вчера нисходящей динамики американского рынка акций, и сегодня он может еще раз проверить на прочность поддержку, располагающуюся возле психологической отметки в 1400 пунктов. Сформировавшейся вчера в индексе ММВБ «внешний бар», максимумы которого выше, а минимумы ниже предыдущего, при довольно скромном приросте индекса ММВБ за день на 0,56% и выросшем на 40% обороте торгов, говорит о нарастающей турбулентности на рынке акций. Неудавшийся вчера отскок в случае пробития зоны поддержки, располагающейся около 1400 пунктов, может спровоцировать волну продаж из-за реализуемых игроками стоп-лоссов. Следующие уровни, за которые может зацепиться индекс ММВБ в случае снижения, по нашим оценкам, находятся возле 1375 и 1350 пунктов. При этом на поведение рынка акций РФ в перспективе продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание инвесторов сегодня привлекут данные по инфляции в Германии в 10.00 мск, индексы ипотечного кредитования в США в 15.00 мск, торговый баланс США в 16.30 мск, товарно-материальные запасы компаний оптовой торговли и оптовые продажи в США в 18.00 мск. ФРС США сегодня в 22.00 мск опубликует протоколы своего последнего заседания.
Газпром-ао. Котировки акций Газпрома после трех дней снижения нащупали поддержку, расположившуюся чуть ниже отметки в 153 руб., от которой начался отскок при невысоких оборотах торгов. Сегодня акции Газпрома, скорее всего, возобновят снижение и могут еще раз проверить на прочность сложившуюся чуть ниже отметки в 153 руб. зону поддержки.
Сбербанк-ао. Акции Сбербанка вчера вновь выглядели лучше рынка благодаря повышенному интересу инвесторов к акциям банков, сложившемуся в русле господствовавших на европейских фондовых площадках тенденций. Сегодня акции Сбербанка могут начать торговую сессию с гэпа вниз, а затем, возможно, попытаются хотя бы частично прикрыть его.
Ростелеком-ао. Котировки акций Ростелекома продолжают консолидацию в районе отметки в 120 руб. в преддверии намеченной на пятницу публикации его финансовых результатов по МСФО за I квартал текущего года. Ближайшие уровни поддержки в акциях Ростелекома, по нашим оценкам, сейчас находятся возле 119 и 118 руб., тогда как зоны сопротивления росту располагаются возле 120,5 и 121,5 руб.