Сегодня в центре внимания комментарии глав ЦБ и лидеров разных стран, — ОАО "Промсвязьбанк"

Закрытие торгов в среду.
Рыночный оптимизм, сформировавшийся в том числе благодаря комментариям монетарных политиков из разных стран, вновь не пошел на пользу доллару, в результате чего его индекс к корзине из шести мировых валют снизился за вчерашний день на 0,61%, опустившись до 82,321 п. При этом валюты азиатского региона ускорили свой срост — их индекс, рассчитываемый JP Morgan и Bloomberg, вырос на 0,49%, закрепившись в районе 114,63 п. Заметим, что в целом азиатские валюты выглядят значительно лучше, чем валюты других регионов, демонстрируя рост с 31 мая. Во многом это может быть связано с сезонными факторами или же ожиданиями скорого снижения ставки Центробанком КНР, который может на это решиться уже в ближайшей перспективе в свете общемировых тенденций — вслед за Банками Бразилии и Австралии. Примечательно, что в ближайшие выходные будет представлен широкий блок макроданных по Китаю, поэтому накануне ожидаем каких-либо шагов от регулятора либо усиления спекуляций на эту тему. В числе данных будут показатели промышленного производства.

Между тем опубликованный вчера отчет ФРС «Бежевая книга» не преподнес каких-либо сюрпризов, поэтому все внимание инвесторов было направлено на комментарии представителей ФРС. Так, тон выступления заместителя председателя американского ЦБ Дж.Йеллен был более мягким — она заявила, что последние экономические данные сохраняют возможность для ФРС для большего смягчения монетарной политики. Глава ФРБ Сан-Франциско Дж.Уильямс заверил, что Банк должен быть готов сделать еще больше, если это будет необходимо. Таким образом, вспоминая последние выступления ряда других политиков из ФРС, можно заключить, что регулятор вряд ли примет на ближайшем заседании какие-либо важные решения и, вероятно, может продолжить придерживаться стратегии «wait and see». Но тем не менее, если сегодняшнее выступление главы ФРС Б.Бернанке будет схоже с выступлениями его коллег, это может локально поддержать рынки, которые вновь могут вернуться к логике «покупай на плохих данных — продавай на хороших». Однако если глава ФРС вновь обойдется унылыми фразами, это может спровоцировать фиксацию прибыли на рынках.
Между тем кроме ФРС еще одним ньюсмейкером среды стал глава ЕЦБ М.Драги, выступивший по итогам заседания Банка, на котором было принято решение не менять текущий уровень ставок. Отметим, что, как мы и ожидали, в Банке, судя по комментариям Драги, предпочли дождаться итогов Саммита министров финансов ЕС, намеченного на 22 июня, и встречи лидеров ЕС, запланированной на 28-29 июня. Более того, снижение Центробанком своих прогнозов (с +0,3% до -0,5%) по экономическому росту в 2012 г., а также голосование ряда политиков из ЦБ за снижение ставки, усилили наши ожидания, что ЕЦБ все же снизит ставки, но несколько позже. При этом позитивом для евро стали слова главы ЕЦБ о продлении Банком своих 3-месячных программ операций рефинансирования по крайней мере до конца года и о том, что о создании «финансового союза» может быть объявлено в кратчайшие сроки.
Как мы и писали еще в понедельник, после снижения ставки Банком Австралии велика вероятность увидеть отскок по паре AUDUSD, что и произошло — сегодня австралийский доллар укрепился после публикации сильных данных по рынку труда. Заметим, что в своем последнем выступлении глава Банка Г.Стивенс отметил стабилизацию ситуации на этом рынке. В частности, в мае отмечалось увеличение занятых на 38,9 тыс. Заметим, что «австралийцу» практически удалось вернуться на паритет с долларом, закрепившись сегодня утром в районе 0,9946. Не исключено, что если на выступлении главы ФРС паре AUDUSD все же удастся сохранить восходящую динамику вплоть до 1,02. Но также возможна фиксация прибыли, об этих рисках мы писали ранее.
Торги в Азии.
Сегодня в Азии отмечались преимущественно позитивные настроения, за исключением китайского рынка (Shanghai comp.), который снижается 2 сессию подряд и теряет сегодня около 0,71%. При этом Nikkei 225 рос на 1,24%, Hang Seng — на 0,85%. При этом пара EURUSD торговалась с повышением, достигнув утром 1,2560, в то время как пара USDJPY консолидировалась около 79,30.
События дня.
Сегодня инвесторы будут следить за размещениями бондов Испании и Франции, которые могут пройти вполне удачно на фоне разговоров на тему помощи банкам и фискального союза, которые также поддержали облигации этих стран на вторичном рынке. Также на сегодня запланированы многочисленные выступления по обе стороны Атлантики, в том числе выступят канцлер Германии А.Меркель, премьер-министра Италии М.Монти, ряда членов из ФРС. Кроме того, американский ЦБ проведет заседание на тему капиталов банков. Нельзя исключать сюрпризов от его итогов. Что касается макроэкономического календаря, то в еврозоне уже вышли французский индекс уровня безработицы, который вырос до рекордных с 1999 г. 10%. Позже в США представят традиционную еженедельную статистику по рынку труда. Ко всему прочему выделим заседание Банка Англии, по итогам которого вряд ли будут предприняты новые шаги, что локально поддержит фунт. Но при этом в английском ЦБ могут намекнуть на сроки либо условия для запуска новых QE.
Российский валютный рынок.
Что касается российской валюты, то, как мы и ожидали, июнь для нее начался с роста, однако сегодня не исключаем ее коррекции, в том и числе из-за фиксации на рынке нефти на фоне разговоров на тему позитивного продолжении переговоров по иранскому вопросу и майского увеличения производства нефти ОПЕК. Отметим, что Организация довела ежедневные объемы производства сырья до новых максимумов с 2008 г. — до 31,595 млн. барр. в сутки. Отметим, что члены ОПЕК соберутся 15 июня, где будут рассматривать вопрос о пересмотре квот.
Более того, на рубль продолжает оказывать давление улучшение ситуации на денежном рынке, характеризующееся снижением ставок МБК на фоне интервенций от ЦБ РФ и возобновления им сделок РЕПО с акциями. С технической точки зрения важными уровнями поддержки для пары USDRUB на сегодняшний день станут отметки 32,17 и 31,95 руб., а сопротивлениями выступят уровни 32,34 и 32,52 руб.