Сегодня на рынках могут преобладать позитивные настроения на фоне сохранения ожиданий реализации новых программ стимулирования ФРС и китайскими властями, — ОАО "Промсвязьбанк"

Закрытие торгов во вторник.
Довольно волатильный выдался вчера день для доллара в свете выступаний главы ФРС США Б.Бернанке и главы ФРБ Кливленда С.Пинальто, которые в итоге усилили ожидания касательно реализации американским регулятором новых программ, спровоцировав новые покупки таких высоко спекулятивных валют, широко использующихся в «carry trade» с долларом, как шведскую крону (+0,9%) и австралийский доллар (+0,52%). Причем последнего поддерживали публикации «минуток» Банка Австралии, в которых сообщалась менее негативная оценка регулятора по росту экономики страны и КНР, и ожидания относительно новых шагов от китайских властей, которые, предположительно, могут быть предприняты 18 июля.

В то же время председатель ФРС США Б.Бернанке признал, выступая вчера в Конгрессе, что вышедшие экономические данные были «в целом разочаровывающими», но никакого намека, что в ФРС были близки к запуску третьего раунда количественного смягчения, не поступило. На этом фоне последовала фиксация прибыли по многим рисковым активам, которая позже сменилась возобновлением их покупок, когда инвесторы трезво взглянули на комментарии Бернанке, давшего понять, что QE-3 по-прежнему на повестке дня. Он вновь повторил, что Банк «готов принять дальнейшие меры», в первую очередь в свете обеспокоенности по поводу медленных темпов улучшения ситуации на рынке труда в контексте ценовой стабильности. Отметим, что вчерашние данные просигнализировали о сохранении умеренных темпов роста инфляции в США (Индекс CPI консолидировался в районе 1,7%г/г). Важно отметить, что теперь глава ФРС выделяет несколько существенных рисков для экономического роста страны. Так, к европейским рискам, в том числе связанным с долговыми проблемами и он отнес еще одни, а именно жесткие условия заимствования для некоторых предприятий и домохозяйств и неопределенность в отношении налогово-бюджетной политики США.
Подведя итог можно заключить, опираясь на финальный текст выступления главы ФРС, регулятор на ближайшем заседании 1 августа, скорее всего, будет обсуждать, какие действия предпринять дальше и уже по итогам сентябрьского заседания, намеченного на 13 сентября, могут быть предприняты какие-либо шаги. Кроме того предстоящая ежегодная конференция ФРС, которая пройдет в Джексон Хоул 31 августа, даст возможность Бернанке подготовить рынки в отношение дальнейших решений ФРС.
Вместе с тем пара EURUSD отреагировала на вчерашний комментарий главы ФРС снижением до 1,22, которое впоследствии сменилось её ростом до 1,2294. Отметим, что с учетом возможных новых QE от ФРС вкупе с техническими факторами ожидаем дальнейшее повышение пары, которая в случае прохода уровня 1,2320/30 может в рамках покрытия коротких позиций подпрыгнуть до 1,2430.
Не исключено также, что евро продали не на «Бернанке», а на комментариях премьер-министра Италии М.Монти, выразившего опасения касательно того, что Сицилия может объявить дефолт. Кроме этого, негатива могли прибавить макроэкономические публикации и сообщения о том, что Греция в связи с задержкой кредитов «тройки» (Еврокомиссия, ЕЦБ и МВФ) ищет возможности краткосрочных заимствований для покрытия финансовых потребностей до сентября. Напомним, что «тройка» в преддверии своего визита в Афины 24 июля заблокировала выделение средств Греции, до тех пока страна не изыщет новые сокращения на 11,7 млрд. евро.
Заметим, что не весь европейский новостной поток был наполнен негативными сообщениями. Так, в ответ на вопрос о том, что ЕЦБ может возобновить свои программы покупки облигаций, глава ЦБ Испании Л.Линде сказал, что в ближайшие недели не ждет их реализации, но при этом не отверг полностью возможность их возобновления.
Торги в Азии. Сегодня в Азии отмечались смешанные чувства, в том числе Shanghai comp. рос на 0,37%, при этом Nikkei 225 снижался на 0,32%. На этом фоне пара EURUSD торговалась в районе 1,23, тогда как пара USDJPY консолидировалась в районе 79.
События дня. Сегодня инвесторы будут следить за очередным выступлением главы ФРС США Б.Бернанке и аукционами облигаций Португалии (182 и 364-дневных), итоги которых с учетом последнего снижения доходности бумаг этой страны могут оказаться вполне обнадеживающими. Помимо этого важными станут публикации «минуток» ЦБ Канады и Великобритании, в то время как ФРС представит свой отчет с прогнозами «Бежевая книга». Что касается макроэкономического календаря, то сегодня выйдут уровень безработицы в Великобритании, платежный баланс Италии, расходы на строительство в еврозоне, индексы ипотечного кредитования в США, объемы строительства новых домов и разрешения на строительство в США.
Российский валютный рынок. Российские участники валютного рынка продолжат сегодня следить за внешним фоном, который в течение дня может стремительно меняться. При этом, учитывая продолжающийся налоговый период в РФ и высокую вероятность сохранения повышательного движения нефтяных котировок и пары EURUSD он, скорее всего, продолжит свой рост в паре с долларом по направлению к 31,95 руб. С технической точки зрения важными уровнями поддержки для пары USDRUB на ближайшие дни станут отметки 32,34 и 32,28 руб., тогда как сопротивлениями выступят уровни 32,52 и 32,84 руб.