Утренний обзор рынков, — ОАО "Промсвязьбанк"

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Американский рынок акций завершил торговую сессию в понедельник с существенным падением ведущих индексов на 2,4-3,3%, растеряв весь свой прирост, который он показал после выхода данных по производственной активности в США, оказавшихся лучше ожиданий.
Падением вчера в США отметились все 10 секторов «широкого рынка», а в аутсайдерах оказался финансовый сектор, индекс которого потерял вчера 4,5% из-за опасений инвесторов относительно углубления европейского долгового кризиса. Акции Citigroup вчера упали на 9,8%, а акции Bank of America снизились на 9,6%. Еще одним аутсайдером американского рынка акций вчера из-за падения мировых цен на «черное золото» стал нефтегазовый сектор, индекс которого понизился более чем на 3,2%. Индекс американской фондовой волатильности VIX, который еще называют «барометром страха» инвесторов, вчера подскочил еще на 5,8%, прибавив за два последних дня 17%. Это отражает рост обеспокоенности инвесторов относительно возможного неблагоприятного развития, поскольку индексы DJI и S&P500 вчера достигли новых минимальных отметок по состоянию на момент закрытия торгов. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром прибавляют 0,2-0,4%. На биржевых площадках в Азии сегодня преобладает негативная динамика. Открытие европейских бирж, скорее всего, пройдет с понижением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent сегодня утром меняются незначительно, колеблясь в районе отметки в $100,8 за баррель.
Фьючерс на индекс РТС RTSI-12.11 вчера в вечернюю торговую сессию, отыгрывая негативную динамику рынка акций США, потерял 1,3%, закончив день вблизи отметки в 126 900 пунктов. Фьючерсы на отечественные «голубые фишки» вчера вечером также снизились на 0,5-1,6%. В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное понижение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг. Отечественный рынок акций продолжает движение в фарватере господствующих на глобальных рынках тенденций, довольно бурно реагируя на происходящие события.
Индекс ММВБ вчера потерял еще 1,6% на фоне негативной динамики европейских и американских фондовых индексов и отмечавшегося понижения мировых цен на нефть. Переговоры Греции с представителями ЕС и МВФ относительно следующего транша финансовой помощи затягиваются. Стало ясно, что Афины не могут достичь согласованных целевых показателей дефицита бюджета ЕС и МВФ, что чревато отказом в выделении транша финансовой помощи, без которого греки могут объявить дефолт.
Вместе с тем прилив оптимизма у инвесторов в конце российской регулярной торговой сессии вызвали данные по деловой активности в промышленном секторе США, вышедшие существенно лучше ожиданий. Они показали, что американская экономика слегка отодвинулась от края рецессии, но, правда, не очень сильно. Благодаря волне покупок, которая прокатилась по рынку после 18:00 мск, индекс ММВБ вчера сумел отыграть часть своих потерь, закрывшись вдалеке от своих минимальных отметок в текущем году. Тем не менее в случае ухудшения внешнего фона нельзя исключать, что индекс ММВБ обновит годовые минимумы. Сегодня отечественный рынок акций продолжит реагировать на сдвиги в конъюнктуре глобальных рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. В плане макроэкономических показателей внимание инвесторов сегодня привлекут показатели индекса цен производителей в Еврозоне в 13:00 мск, индексы продаж в розничных сетях США в 15:45 и 16:55 США, заказы в промышленности США в 18:00 мск. Ожидается выступление главы ЕЦБ Ж.-К.Трише в 17:00 мск и главы ФРС Б. Бернанке в 18:00 мск. Совет министров экономики и финансов ЕС проведет заседание, на котором будет обсуждаться экономическая ситуация в ЕС.
Газпром-ао /закрытие 153,5 руб., -1,5%/. Давление продаж в акциях Газпрома сохраняется на фоне продолжения обысков в офисах европейских дочерних компаний и контрагентов газового холдинга. Однако обороты торгов упали, и у «фондовых медведей» пока не хватает сил продавить поддержку, находящуюся чуть ниже отметки в 150 руб. Сегодня мы ждем очередную попытку опустить акции Газпрома ниже уровня в 150 руб.
Сбербанк-ао /закрытие 68,6 руб., -2,7%/. Акции Сбербанка продолжают демонстрировать высоко волатильную динамику. Начав торговую неделю с гэпа вниз, они быстро протестировали зону поддержки, располагающуюся в районе минимальных отметок сентября. Затем совершив от нее рикошет, поспешили закрыть утренний гэп. Однако последнее удалось им не полностью – на отметке в 70 руб. остался небольшой зазор.
Сегодня акции Сбербанка вновь могут протестировать поддержку, находящуюся вблизи минимальных годовых отметок. Ростелеком-ао /закрытие 148,9 руб., +0,15%/. Акции Ростелекома вчера оттолкнулись от поддержки, расположенной чуть выше отметки в 141 руб., и практически вернулись назад к уровню 150 руб. Продолжение колебаний котировок акций Ростелекома на текущих уровнях представляется более вероятным вариантом дальнейшего развития событий.