Технический анализ, — UFS Investment Company

На фоне снижения стоимости нефти и опасений по поводу исхода выборов в Греции Индекс ММВБ сегодня будет снижаться.

График 1. Индекс ММВБ (часовой).

В целом техническая ситуация остается негативной, если обратиться к графикам 2 и 3, можно увидеть что развивается вторая фаза снижения (волна «С», см график 3) в зигзагообразной коррекции. Ориентиром снижения индекса вырисовывается уровень 1025 пунктов.
График 2. Индекс ММВБ (дневной).

График 3. Индекс ММВБ (недельный).

В среднесрочной перспективе, на фоне негативных настроений связанных с новым обострением проблем в Европе, а также на фоне спада экономического роста в Китае цены на нефть продолжили снижение.
График 4. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

В долгосрочной перспективе видим продолжение снижения стоимости Brent. Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как следует из графика 4. Снижение котировок Brent может достигнуть уровня $75.
Решение о выделении помощи для стабилизации банковского сектора Испании было позитивно воспринято рынком. Несмотря на это, рейтинговое агентство Fitch 12 июня понизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента 18 испанских банков и рейтинги устойчивости 15 испанских банков. Угрозы продолжают нависать на глобальной экономикой, по-прежнему испытывают большие проблемы экономики Греции, Италии, Португалии, Кипра и т.д. В ближайшие выходные предстоят выборы премьера Греции, от чего во-многом зависит останется ли родина олимпийских игр в европейском валютном союзе.
График 5. Часовая динамика EUR/USD.

График 6. Дневная динамика EUR/USD.

Опасения по поводу негативного исхода выборов в Греции будут оказывать давление на евро. Единая европейская валюта в течение ближайших дней может снизиться к отметке 1,2300. В понедельник – вторник локально пара сформировала фазу снижения, в настоящее время евро/доллар находится в рамках небольшого коррекционного движения вверх. Сегодня ожидаем роста пары евро доллар к отметке 1,2550, после чего снижение возобновиться.
Если взглянуть более масштабно, значение валютной пары закончило формирование «плоской коррекции» А-В-С (график 6). Валютная пара продолжает оставаться в рамках нисходящего канала. Конечная цель снижения значения соотношения евро и американской валюты — 1,2100.
Предполагаемая структура движения котировок EUR/USD изображена на гр. 5 и 6. Высокая степень рыночных рисков стала причиной прекращения падения котировок золота на фоне повального падения на рынках.
Драгоценный металл вновь стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 7, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
График 7. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.

Ожидание выборов в Греции, которые состоятся 17 июня, и неопределенность по их исходу оказывают давление на мировые рынки, на что реагирует и российская валюта. Нефть марки Brent вновь находится вблизи минимальных значений 2011-2012 годов, что также оказывает сильное давление на российский рубль. Сегодня котировки пары доллар/рубль будут относительно стабильны и находится в рамках значений 32,80 — 33,00. Однако к концу недели рубль может продолжить свое ослабление и достигнуть отметки 33,65 рублей за $1. Котировки пары евро также сегодня не претерпят резких изменений и будут находиться вблизи отметки 41,20, к выходным пара евро/рубль может подняться к отметке 41,40.
График 8. Часовая динамика USD/RUB.

График 9. Дневная динамика USD/RUB.

Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графиках 8 и 9.