Технический анализ, — UFS Investment Company

Ослабление доллара, снижение оценки уровня рыночных рисков, рост стоимости нефти окажет поддержку котировкам акций российских эмитентов. Сегодня ожидаем роста значения Индекса ММВБ к отметке 1400 пунктов.
График 1. Индекс ММВБ (часовой).

В целом техническая ситуация остается негативной, если обратиться к графикам 2 и 3, можно увидеть что развивается вторая фаза снижения (волна «С», см график 3) в зигзагообразной коррекции. Ориентиром снижения индекса вырисовывается уровень 1025 пунктов.
График 2. Индекс ММВБ (дневной).

График 3. Индекс ММВБ (недельный).

В среднесрочной и долгосрочной перспективе, высокий уровень рисков продолжает сохраняться. Прогнозируемое замедление роста мировой экономики оказывает давление на котировки нефти. В долгосрочной перспективе видим продолжение снижения стоимости Brent. Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как следует из графика 4. Снижение котировок Brent может достигнуть уровня $75.
График 4. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

Новостной фон на рынке начал меняться, давая участникам рынка возможность позитивно оценивать развитие ситуации. Вчера, 17 июня, в Греции состоялись парламентские выборы, на которых лидирует партия «Новая демократия». Учитывая дополнительные 50 мест которые может получить «Новая демократия» как победитель, названная партия и PASOK могут сформировать парламентское большинство. Обе партии выступают за осуществление согласованной с ЕС и МВФ программы финансовой помощи. Испания может закончить сегодня аудит банков страны, благодаря чему может быть назван размер необходимой помощи, которая по последним неофициальным данным может составить €60 млрд. — €70 млрд., что укладывается в лимит помощи в €100 млрд., которую готовы оказать страны европейского валютного союза. Кроме того, сегодня-завтра состоится саммит G20, на котором могут быть озвучены новые шаги, которые могут поддержать рынок. Также действенных шагов ждут участники рынка и от ФРС, заседание которой состоится 20 июня. Все эти события и ожидания оказывают сильную поддержку рынку. Евро укрепляется, в ближайшие пару дней может достигнуть отметки 1,2820.
График 5. Часовая динамика EUR/USD.

График 6. Дневная динамика EUR/USD.

Если взглянуть более масштабно, значение валютной пары закончило формирование «плоской коррекции» А-В-С (график 6). Валютная пара продолжает оставаться в рамках нисходящего канала. Конечная цель снижения значения соотношения евро и американской валюты — 1,2235. Предполагаемая структура движения котировок EUR/USD изображена на гр. 5 и 6. Несмотря на локальный позитивный фон, в долгосрочной перспективе продолжает сохраняться высокий уровень рисков, который стал причиной прекращения падения котировок золота на фоне падения на рынках. Драгоценный металл стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 7, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
График 7. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.

На фоне укрепления единой европейской валюты, также благодаря улучшению настроений игроков снижается оценка рыночных рисков, растет стоимость нефти. Поддержку котировкам нефти оказывает решение ОПЕК, о котором стало известно поздно вечером 14 июня. ОПЕК решил оставить квоты добычи нефти на прежнем уровне, т.е. 30 млн. баррелей в сутки. Не для кого не секрет, что в действительности, страны — члены картеля добывают в настоящее время больший объем, который составляет около 31,6 млн. баррелей в сутки. Участники ОПЕК договорились соблюдать лимиты, и если это будет происходить — фактически это будет означать снижение предложения черного золота на рынке. Ожидаем укрепления российского рубля к отметке 32,00 рубля за $1. Пара евро/рубль будет стабильна, на уровне 40,90 — 41,00 рубль за €1. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графиках 8 и 9.
График 8. Часовая динамика USD/RUB.

График 9. Дневная динамика USD/RUB.