Технический анализ, — UFS Investment Company

Резкое снижение цен на нефть и ослабление рубля негативно скажется на котировках акций российских эмитентов. Полагаем Индекс ММВБ в ходе сегодняшних торгов продолжит снижение к уровню 1345 пунктов. Индекс ММВБ формирует восходящее пятиволновое движение в рамках желтого канала (график 1). В настоящий момент развивается четвертая волна, целью снижения которой является уровень 1340. После чего ждем возобновления роста в рамках волны 5, цель — 1425 пунктов.

График 1. Индекс ММВБ (часовой).

График 2. Индекс ММВБ (дневной).

График 3. Индекс ММВБ (недельный).

В целом техническая ситуация остается негативной, если обратиться к графикам 2 и 3, можно увидеть что развивается вторая фаза снижения (волна «С», см график 3) в зигзагообразной коррекции. Ориентиром снижения индекса вырисовывается уровень 1025 пунктов.
В среднесрочной и долгосрочной перспективе, высокий уровень рисков продолжает сохраняться. Прогнозируемое замедление роста мировой экономики оказывает давление на котировки нефти. В долгосрочной перспективе видим продолжение снижения стоимости Brent. Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как следует из графика 4. Снижение котировок Brent может достигнуть уровня $75.
График 4. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

21 июня Китай опубликовал индекс менеджеров по закупкам, который снизился с уровня 48,4 пункта до 48,1. Сводный индекс PMI еврозоны в секторе услуг и промышленности в июне показал значение ниже 50, и составил 46 пунктов. Первичные заявки на пособие по безработице продолжают расти. Продажи жилья на вторичном рынке в США — падают. Выходящие статистические данные настраивают участников рынка на негативный лад. Растут опасения игроков по поводу углубляющегося замедления роста мировой экономики.
График 5. Часовая динамика EUR/USD.

График 6. Дневная динамика EUR/USD.

Бен Бернанке, комментируя 20 июня поздно вечером по МСК решение FOMC по ставке, объявил о снижении прогноза роста ВВП США на 2012 год до 1,9% — 2,4%, в то время как в апреле служба ожидала роста на 2,4% — 2,9%.
В итоге игроки предпочитают более надежные активы. Пара евро/доллар снизилась до 1,2550 и сегодня может продолжить снижение к 1,2500.
Предполагаемая структура движения котировок EUR/USD изображена на гр. 5 и 6. В долгосрочной перспективе продолжает сохраняться высокий уровень рисков, который стал причиной прекращения падения котировок золота в мае текущего года на фоне падения на рынках.
График 7. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.

Драгоценный металл стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 7, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
На ожиданиях замедления роста мировой экономики, по итогам выходившей вчера макростатистики цены на нефть продолжают резко снижаться. Brent опускался до отметки $89, WTI — до уровня $78. Снижение стоимости «черного золота» провоцирует дальнейшее ослабление рубля. На сегодняшних торгах соотношение американского доллара и российской валюты может вырасти до отметки 33,50 рубля за $1, евро может показать значение 41,95 за €1.
Технически валютная пара доллар/рубль формирует зигзагообразную коррекцию. Сегодня пара может закончить формирование волны «В» коррекции «А-В-С», достигнув отметки 33,50 рубля за $1. После чего рубль продолжит укрепление до уровня 31,50.
Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графиках 8 и 9.
График 8. Часовая динамика USD/RUB.

График 9. Дневная динамика USD/RUB.