Технический анализ, — UFS Investment Company

Позитивные настроения сформированные сегодня рано утром новостями с саммита отразятся и на российском рынке акций. Ждем сегодня роста Индекса ММВБ к уровню 1365-1370 пунктов. В целом техническая ситуация остается негативной, если обратиться к графикам 2 и 3, можно увидеть что развивается вторая фаза снижения (волна «С», см график 3) в зигзагообразной коррекции. Ориентиром снижения индекса вырисовывается уровень 1025 пунктов.

График 1. Индекс ММВБ (часовой).

График 2. Индекс ММВБ (дневной).

График 3. Индекс ММВБ (недельный).

Краткосрочно, после длительного снижения котировки нефти марки Brent могут частично компенсировать снижение. Ориентир локального роста Brent — $97.
График 4. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

В среднесрочной и долгосрочной перспективе, на фоне негативных настроений связанных с новым обострением проблем в Европе, а также на фоне спада экономического роста в мире цены на нефть продолжили снижение. В долгосрочной перспективе видим продолжение снижения стоимости Brent. Во второй половине марта текущего года было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как следует из графика 4. Снижение котировок Brent может достигнуть уровня $80. Рано утром пришли позитивные новости с саммита ЕС. Евро вчера слабел, достигнув нового локального минимального значения в 1,2407. Однако после того как стало известно о достижении договоренности по вопросам обсуждаемым в Брюсселе валютная пара евро/доллар скакнула выше отметки 1,2600.
Полагаем соотношение единой европейской валюты и доллара сегодня будет расти к отметке 1,2650.
Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 5 и 6.
График 5. Часовая динамика EUR/USD.

График 6. Дневная динамика EUR/USD.

В долгосрочной перспективе продолжает сохраняться высокий уровень рисков, который стал причиной прекращения падения котировок золота на фоне падения на рынках. Драгоценный металл стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 7, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
График 7. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.

Цены на нефть в четверг, 28 июля, значительно снизились, что оказало давление на рубль, который слабел и закончил день чуть выше отметки 33,10 рубля за $1, и уровня 41,17 рубля за €1. В настоящий момент цена на нефть растет, компенсируя часть вчерашнего падения. Полагаем российский рубль на фоне позитива из Брюсселя и благодаря росту стоимости нефти будет укрепляться, ориентир — 32,70 рубля за $1, при этом соотношение евро и российской валюты будет стабильно — 41,20 рубля за €1. В целом риски на рынке продолжают оставаться на крайне высоком уровне, игроки предпочитают более надежные активы, что может стать причиной дальнейшего ослабления российской валюты. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графике 9.
График 8. Часовая динамика USD/RUB.

График 9. Дневная динамика USD/RUB.