Технический анализ, — UFS Investment Company

Индекс ММВБ продолжает формировать пятиволновое восходящее движение. Сегодня может быть закончено снижение значения индекса и быть начато локальное повышение в рамках волны 4, как изображено на графике 1. Сегодня ждем роста Индекса ММВБ к отметке 1420 пунктов.

График 1. Индекс ММВБ (часовой).

В целом целью локального повышения в рамках волны 4 является значение 1450 пунктов. Далее снижение может быть продолжено. Окончание волны 4 видим на уровне 1390 — 1415 пунктов. Полагаем целью волны 5 будет отметка 1485 пунктов. В среднесрочной перспективе, смягчение кредитно-денежной политики, которое предприняли ЕЦБ и НБК поддержит цены на нефть.
График 2. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

Во второй половине марта текущего года было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется плоская коррекция, как следует из графика 2. Минимальная точка коррекции уже достигнута. Ждем роста котировок Brent к отметке $115.
Валютная пара евро/доллар находится в пределах нисходящего канала. Вчера пара достигла верхней границы ценового коридора, после чего продолжит снижение. С точки зрения волнового анализа формируется пятиволновый импульс направленный вниз. В настоящий момент валютная пара формирует заключительную волну импульса, целью которой является уровень чуть ниже отметки 1,2200. Сегодня ожидаем снижение значения пары евро/доллар к уровню 1,2250 — 1,2260. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 3 и 4.
График 3. Часовая динамика EUR/USD.

График 4. Дневная динамика EUR/USD.

В долгосрочной перспективе продолжает сохраняться высокий уровень рисков, который стал причиной прекращения падения котировок золота на фоне падения на рынках. Драгоценный металл стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. Кроме того смягчение кредитно-денежной политики со стороны Европы и Китая, а также растущий спрос на золото Центробанка Индии также окажут существенную поддержку котировкам.
График 5. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.

В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 7, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
Рыночные риски продолжают находиться на высоком уровне и российская валюта дешевеет, несмотря на стабилизацию цен на нефть. Ослаблению рубля также способствует и улучшившаяся в последние дни рублевая ликвидность.
Банки могут позволить себе направить свободные денежные средства на покупку иностранной валюты. Последние часы котировки пары доллар/рубль консолидировались на достигнутых уровнях (график 6), что говорит о возможном продолжении локального роста значения пары. Полагаем рубль сегодня продолжит свое ослабление, соотношение доллара и российской валюты сегодня будет на уровне 33,05 – 33,15 рублей за $1. Значение валютной пары евро/доллар вырастет до 40,60 – 40,70 рублей за €1. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графиках 6 и 7.
График 6. Часовая динамика USD/RUB.

График 7. Дневная динамика USD/RUB.