Технический анализ, — UFS Investment Company

На фоне роста стоимости нефти, а также позитивных настроений на глобальном рынке, Индекс ММВБ продолжает формировать фазу роста в виде пятиволнового движения (график 1).

График 1. Индекс ММВБ (часовой).

После гэпа вверх в начале сегодняшней торговой сессии к отметке 1450 пунктов Индекс ММВБ будет снижаться. Ориентир снижения на сегодня-завтра — 1410 пунктов.
В целом техническая ситуация остается негативной, если обратиться к графикам 2 и 3, можно увидеть что развивается вторая фаза снижения (волна «С», см график 3) в зигзагообразной. Ориентиром снижения индекса вырисовывается уровень 1025 пунктов.
График 2. Индекс ММВБ (дневной). коррекции.

График 3. Индекс ММВБ (недельный).

Краткосрочно, после длительного снижения котировки нефти марки Brent компенсируют снижение. Ориентир локального роста Brent—$103. В среднесрочной и долгосрочной перспективе, на фоне негативных настроений связанных с новым обострением проблем в Европе, а также на фоне спада экономического роста в мире цены на нефть продолжили снижение. В долгосрочной перспективе видим продолжение снижения стоимости Brent. Во второй половине марта текущего года было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как следует из графика 4. Снижение котировок Brent может достигнуть уровня $80.
График 4. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

После фазы роста валютная пара евро/доллар корректируется. Полагаем, коррекция будет выполнена в виде зигзага А-В-С (график 5). Окончание коррекционного движения придется на локальный уровень поддержки — 1,2500 – 1,2510. По достижении указанного уровня начнет формироваться восходящее движение, целью которого видим уровень 1,2820.
Сегодня ожидаем снижения соотношения единой европейской валюты и доллара к отметке 1,2500. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 5 и 6.
График 5. Часовая динамика EUR/USD.

График 6. Дневная динамика EUR/USD.

В долгосрочной перспективе продолжает сохраняться высокий уровень рисков, который стал причиной прекращения падения котировок золота на фоне падения на рынках. Драгоценный металл стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. Драйвером роста стоимости золота также может стать смягчение еврозоной кредитно-денежной политики. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 7, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
График 7. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.

В последние часы ситуация на рынках стабилизировалась, что позволит взять передышку и участникам торгов рублевыми валютными парами. Ожидаем сегодня соотношение доллара и российской валюты в диапазоне 32,15 – 32,25 рубля. Соотношение единой европейской валюты и рубля будет находиться вблизи отметки 40,50 рубля за €1. В целом риски на рынке продолжают оставаться на крайне высоком уровне, игроки предпочитают более надежные активы, что может стать причиной дальнейшего ослабления российской валюты. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графике 9.
График 8. Часовая динамика USD/RUB.

График 9. Дневная динамика USD/RUB.