Технический анализ, — UFS Investment Company

Ожидаемое снижения ключевой ставки ЕЦБ поддержит сегодня котировки акций российских эмитентов. Значение Индекса ММВБ продолжает находиться в рамках восходящего канала, который обозначен на графике 1 желтым цветом. Индекс стремиться достичь верхней границы канала, что, в ближайшее время ему может удаться. В настоящее время формируется пятиволновый импульс направленный вверх, значение индекса сегодня может завершить формирование волны 3 в волне 5.

График 1. Индекс ММВБ (часовой).

Цель завершения фазы роста 1470 – 1480 пунктов. Ждем сегодня продолжения роста Индекса ММВБ к отметке 1460 пунктов. В целом техническая ситуация остается негативной, если обратиться к графикам 2 и 3, можно увидеть что развивается вторая фаза снижения (волна «С», см график 3) в зигзагообразной коррекции. Ориентиром снижения индекса вырисовывается уровень 1025 пунктов.
График 2. Индекс ММВБ (дневной).

График 3. Индекс ММВБ (недельный).

Краткосрочно, после длительного снижения котировки нефти марки Brent компенсируют снижение. Ориентир локального роста Brent—$103.
График 4. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

В среднесрочной и долгосрочной перспективе, на фоне негативных настроений связанных с новым обострением проблем в Европе, а также на фоне спада экономического роста в мире цены на нефть продолжили снижение. В долгосрочной перспективе видим продолжение снижения стоимости Brent. Во второй половине марта текущего года было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как следует из графика 4.
Снижение котировок Brent может достигнуть уровня $80.
После резкого роста 28 – 29 июля соотношения евро и американской валюты пара корректировалась. В ожидании решения ЕЦБ по ставке рефинансирования 5 июля рост может возобновиться. Сегодня ожидаем, валютная пара EUR/USD будет расти, евро укрепиться к доллару до отметки 1,2650. Цель роста соотношения единой европейской валюты и доллара на ближайшие несколько дней — 1,2875.
Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 5 и 6.
График 5. Часовая динамика EUR/USD.

График 6. Дневная динамика EUR/USD.

В долгосрочной перспективе продолжает сохраняться высокий уровень рисков, который стал причиной прекращения падения котировок золота на фоне падения на рынках. Драгоценный металл стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. Драйвером роста стоимости золота также может стать смягчение еврозоной кредитно-денежной политики. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 7, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
График 7. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.

Прогнозируемый рост стоимости нефти поддержит рубль, который сегодня может окрепнуть до 32,00 рублей за $1. Соотношение евро и российской валюты снизится до 40,30 рубля за €1. В целом риски на рынке продолжают оставаться на крайне высоком уровне, игроки предпочитают более надежные активы, что может стать причиной дальнейшего ослабления российской валюты. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графике 9.
График 8. Часовая динамика USD/RUB.

График 9. Дневная динамика USD/RUB.