Технический анализ, — UFS Investment Company

Индекс ММВБ продолжает формировать пятиволновое восходящее движение. Сегодня может быть закончено снижение значения индекса и быть начато локальное повышение в рамках волны 4, как изображено на графике 1. Сегодня ждем роста Индекса ММВБ к отметке 1420 пунктов.

График 1. Индекс ММВБ (часовой).

В целом целью локального повышения в рамках волны 4 является значение 1450 пунктов. Далее снижение может быть продолжено. Окончание волны 4 видим на уровне 1390 — 1415 пунктов. В случае если волна 5 будет «удавшейся», её окончание придется на отметку 1500 пунктов.
В среднесрочной перспективе, смягчение кредитно-денежной политики, которое предприняли ЕЦБ и НБК поддержит цены на нефть.
График 2. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

Во второй половине марта текущего года было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется плоская коррекция, как следует из графика 2. Минимальная точка коррекции уже достигнута. Ждем роста котировок Brent к отметке $115.
Негативные данные по рынку труда, вышедшие в пятницу сдерживают укрепление доллара. Соотношение единой европейской валюты и американского доллара стабилизировались и возможно сегодня евро немного укрепиться, валютная пара евро/доллар достигнет значений 1,2300 – 1,2320.
График 3. Часовая динамика EUR/USD.

Пара евро/доллар в настоящее время в локальном разрезе (график 3) закончила формирование волны 3 и входит в волну 4. В рамках четвертой волны значение пары может вырасти к уровню 1,2410. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 3 и 4.
График 4. Дневная динамика EUR/USD.

В долгосрочной перспективе продолжает сохраняться высокий уровень рисков, который стал причиной прекращения падения котировок золота на фоне падения на рынках. Драгоценный металл стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. Кроме того смягчение кредитно-денежной политики со стороны Европы и Китая, а также растущий спрос на золото Центробанка Индии также окажут существенную поддержку котировкам.
График 5. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.

В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 7, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800. Нефть марки Brent умеренно дорожает, что окажет сегодня поддержку рублю, который сегодня может незначительно укрепиться к американской валюте до отметки 32,80 – 32,85. Соотношение евро и российского рубля будет находиться на уровне 40,35 – 40,40.
График 6. Часовая динамика USD/RUB.

Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графике 7.
График 7. Дневная динамика USD/RUB.