Технический анализ, — UFS Investment Company

Индекс ММВБ продолжает формировать пятиволновое восходящее движение. 12 июля ожидаем понижение индекса в рамках коррекционной волны 4, как изображено на графике 1. Цель снижения Индекса ММВБ отметка 1390 пунктов. Окончание волны 4 видим на уровне 1390 пунктов. После чего будет формироваться следующая фаза роста — волна 5. Полагаем, целью волны 5 будет отметка 1480 пунктов.

График 1. Индекс ММВБ (часовой).

В среднесрочной перспективе, смягчение кредитно-денежной политики, которое предприняли ЕЦБ и НБК поддержит цены на нефть. Во второй половине марта текущего года было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется плоская коррекция, как следует из графика 2. Минимальная точка коррекции уже достигнута. Ждем роста котировок Brent к отметке $115.
График 2. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

Валютная пара евро/доллар продолжает снижение, однако темпы падения значительно замедлились. Понижение соотношения евро и американской валюты происходило в рамках канала, который изображен на графике 3 желтым цветом. Структура фазы снижения выглядит полностью сформированной и сегодня-завтра можно ожидать начала формирования роста валютной пары. Полагаем, в течение сегодняшнего дня значение пары будет стабильно. Диапазон изменения соотношения единой европейской валюты и доллара на 12 июля — 1,2200 – 1,2250.
График 3. Часовая динамика EUR/USD.

График 4. Дневная динамика EUR/USD.

Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 3 и 4. В долгосрочной перспективе продолжает сохраняться высокий уровень рисков, который стал причиной прекращения падения котировок золота на фоне падения на рынках. Драгоценный металл стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. Кроме того смягчение кредитно-денежной политики со стороны Европы и Китая, а также растущий спрос на золото Центробанка Индии также окажут существенную поддержку котировкам.
График 5. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.

В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 7, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800. Нефть дорожает, что окажет поддержку рублю, который продолжит сегодня умеренно укрепляться. В течение последних трех дней значение валютной пары доллар/рубль умеренно снижается. Формируется коррекция после импульса роста (график 6). В ближайшие дни увеличение соотношения доллара и российской валюты может возобновиться.
График 6. Часовая динамика USD/RUB.

Сегодня российская валюта укрепится к доллару до уровня 32,60 – 32,70 рублей за $1. Соотношение единой европейской валюты и рубля снизится к отметке 40,00 рублей за €1. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графике 7.
График 7. Дневная динамика USD/RUB.