Технический анализ, — UFS Investment Company

Индекс ММВБ продолжает формировать пятиволновое восходящее движение. Сегодня ожидаем роста индекса к уровню 1435 — 1440 пунктов. Полагаем, целью волны 5 будет отметка 1480 пунктов.

График 1. Индекс ММВБ (часовой).

В среднесрочной перспективе, смягчение кредитно-денежной политики, которое предприняли ЕЦБ и НБК, а также ожидаемые шаги ФРС по продолжению количественного смягчения поддержат цены на нефть. На часовом графике 2 Brent сформировал разворотную фигуру «голова и плечи», из чего следует, что в ближайшее время котировки североморской смеси продолжат свой рост. Полагаем, среднесрочной целью роста служит уровень $112 — 113 за баррель.
График 2. Дневная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

В долгосрочной перспективе формируется плоская коррекция, как следует из графика 3. Минимальная точка коррекции уже достигнута. Ждем роста котировок Brent к отметке $115.
График 3. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

Валютная пара евро/доллар преодолела верхнюю границу понижательного канала, который изображен на графике 4 желтым цветом, и начала формировать восходящий тренд.
Полагаем, сегодня значение пары будет находиться в пределах 1,2290 – 1,2340. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 4 и 5.
График 4. Часовая динамика EUR/USD.

График 5. Дневная динамика EUR/USD.

В настоящее время ЕЦБ и Банк Китая предпринимают активные действия по смягчению монетарной политики на фоне замедления темпов экономического роста и долгового кризиса в странах зоны евро. Инвесторы ожидают от НБК продолжения действия по смягчению кредитно-денежной политики. Представители ФРС также высказались о необходимости количественного смягчения путем выкупа облигаций, о чем может быть объявлено уже 1 августа. Подобный действия центробанков позволят насытить рынок деньгами, что позитивно сказывается на котировках золота. Через два-три месяца можно ожидать позитивных сигналов на уровне макростатистических данных. Дополнительное давление на настроения игроков оказывают предстоящие в ноябре 2012 года выборы Президента США. В ходе предвыборной гонки может быть акцентировано внимание к проблемам в экономике США. Однако к концу года влияние этого фактора будет позади, и может сформироваться позитивный внешний фон, даст дополнительный толчок росту цен.
В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 6, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
График 6. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.

В ожидании смягчения Федрезервом монетарной политики растут цены на нефть. Вчера котировки Brent преодолели отметку $103 и в настоящий момент торгуется на уровне $103,5. Медленно, но верно котировки черного золота идут вверх, что оказывает поддержку российской валюте.
В валютной паре доллар/рубль продолжает формироваться коррекция «А-В-С», направленная вниз. В настоящий момент развивается волна «С», целью которой служит уровень 31,50 рубля.
Сегодня рубль продолжит укрепляться умеренными темпами, соотношение доллара и российской валюты достигнут уровня 32,45-32,50 рубля. Валютная пара евро/рубль стабильна и будет находиться в диапазоне 39,85–39,90 рубля за €1.
Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графиках 7 и 8.
График 7. Часовая динамика USD/RUB.

График 8. Дневная динамика USD/RUB.