Технический анализ, — UFS Investment Company

Индекс ММВБ продолжает формировать пятиволновое восходящее движение. Сегодня ожидаем снижения индекса к уровню 1420 пунктов. Полагаем, целью волны 5 будет отметка 1480 пунктов.

График 1. Индекс ММВБ (часовой).

В среднесрочной перспективе, смягчение кредитно-денежной политики, которое предприняли ЕЦБ и НБК, а также ожидаемые шаги ФРС по продолжению количественного смягчения поддержат цены на нефть.
На часовом графике 2 Brent сформировал разворотную фигуру «голова и плечи», из чего следует, что в ближайшее время котировки североморской смеси продолжат свой рост. Полагаем, среднесрочной целью роста служит уровень $112 за баррель. В долгосрочной перспективе формируется плоская коррекция, как следует из графика 3.
График 2. Дневная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

График 3. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

Минимальная точка коррекции уже достигнута. Ждем роста котировок Brent к отметке $115. Валютная пара евро/доллар приступила к очередному этапу снижения, предполагаемая структура которого отображена на графике 4.
График 4. Часовая динамика EUR/USD.

Полагаем, сегодня значение пары снизится к отметке 1,2220. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 4 и 5.
График 5. Дневная динамика EUR/USD.

В настоящее время ЕЦБ и Банк Китая предпринимают активный действия по смягчению монетарной политики на фоне замедления темпов экономического роста и долгового кризиса в странах зоны евро. Инвесторы ожидают от НБК и ФРС продолжения действий по смягчению кредитно-денежной политики. Подобные действия центробанков позволят насытить рынок деньгами, что позитивно сказывается на котировках золота. Через два-три месяца можно ожидать позитивных сигналов на уровне макростатистических данных.
График 6. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.

Дополнительное давление на настроения игроков оказывают предстоящие в ноябре 2012 года выборы Президента США. В ходе предвыборной гонки может быть акцентировано внимание к проблемам в экономике США.
Однако к концу года влияние этого фактора будет позади, и может сформироваться позитивный внешний фон, даст дополнительный толчок росту цен.
В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 6, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
Внешний фон сегодня сложился неопределенный, по этой причине рубль не покажет выраженной динамики. Валютная пара продолжает формировать в среднесрочной перспективе коррекцию А-В-С, целью которой является уровень 31,50.
Сегодня соотношение доллара и российской валюты будет вблизи значения 32,5. Валютная пара евро/рубль будет находиться на уровне 39,9.
Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графиках 7 и 8.
График 7. Часовая динамика USD/RUB.

График 8. Дневная динамика USD/RUB.