Технический анализ, — UFS Investment Company

Исходя из структуры восходящего движения на графике 1, Индекс ММВБ формирует импульс вверх, целью которого является уровень 1445 пунктов. Полагаем, индекс сегодня начнет формировать волну (5) указанного импульса вверх и может вырасти к отметке 1420 пунктов.

График 1. Индекс ММВБ (часовой).

График 2. Дневная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

Смягчение кредитно-денежной политики, которое предприняли ЕЦБ и НБК, а также ожидаемые шаги ФРС по продолжению количественного смягчения поддержат цены на нефть. В долгосрочной перспективе формируется плоская коррекция, как следует из графика 3. Минимальная точка коррекции уже достигнута. Ждем роста котировок Brent к отметке $114.
График 3. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

График 4. Часовая динамика EUR/USD.

Валютная пара евро/доллар закончила локально формировать восходящий импульс, после чего следует коррекционное движение вниз, целью которого, на наш взгляд, является уровень 1,2170. Сегодня ожидаем формирования волны [с] в волне 2’, в рамках которой соотношение единой европейской валюты и доллара снизится к отметке 1,2170. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 4 и 5.
График 5. Дневная динамика EUR/USD.

В настоящее время ЕЦБ и Банк Китая предпринимают активный действия по смягчению монетарной политики на фоне замедления темпов экономического роста и долгового кризиса в странах зоны евро. Инвесторы ожидают от НБК и ФРС продолжения действий по смягчению кредитно-денежной политики. Подобные действия центробанков позволят насытить рынок деньгами, что позитивно сказывается на котировках золота. Через два-три месяца можно ожидать позитивных сигналов на уровне макростатистических данных.
Дополнительное давление на настроения игроков оказывают предстоящие в ноябре 2012 года выборы Президента США. В ходе предвыборной гонки может быть акцентировано внимание к проблемам в экономике США. Однако к концу года влияние этого фактора будет позади, и может сформироваться позитивный внешний фон, даст дополнительный толчок росту цен. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 6, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
График 6. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.

В настоящее время рубль формирует восходящее движение в рамках волны B волны 4, см график 7. Конечной целью указанного восходящего движения в паре доллар/рубль видим отметку 33,30 рубля за $1. Сегодня российская валюта, на фоне просевших цен на нефть, может немного ослабиться и достичь уровня 32,25 – 32,30 к доллару и отметок 39,65 – 39,70 к евро. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графиках 7 и 8.
График 7. Часовая динамика USD/RUB.

График 8. Дневная динамика USD/RUB.