Ралли на фондовом рынке может завернуть на пит-стоп, — ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается нейтральным. Ведущие европейские и американские фондовые индексы во вторник продолжили подъем — немецкий DAX (+1,26%), французский CAC (+0,96%), британский FTSE-100 (+1,3%), американские Dow (+0,56%), SP500 (+0,62%), Nasdaq Сomposite (+0,84%). Поддержку росту оказали вышедшие данные по объему заказов промышленных предприятий в США, которые в мае текущего года увеличились впервые за последние три месяца на 0,7% по сравнению с апрелем, что существенно превысило прогнозы их роста на 0,1%. В связи с предстоящим сегодня национальным праздником — Днем Независимости США — биржевая сессия в Штатах во вторник была укороченной, а торговая активность — невысокой. При этом индекс фондовой волатильности VIX, который еще называют «барометром страха» инвесторов, вчера опустился до минимальных отметок за последние два месяца, указывая на довольно благодушный настрой инвесторов. Вместе с тем всплеск волатильности до трехнедельных максимумов вчера имел место на нефтяном рынке. Это произошло после озвученных Ираном намерений блокировать Ормузский пролив в ответ на действия Евросоюза, который с 1 июля ввел эмбарго на поставки иранской нефти. Кроме того, Корпус Стражей Исламской Революции (КСИР) провел в рамках учений пуски баллистических ракет. По словам командующего аэрокосмическими войсками КСИР, они способны уничтожать объекты NATO в Турции, американские корабли в Персидском заливе и достигать израильской территории. Это стало явным признаком нового витка спирали геополитической напряженности в районе Персидского заливе и возможного лобового столкновения противоборствующих там сторон. Цены на нефть марки Brent из-за этого вчера подскочили выше психологической отметки в $100 за баррель.

В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественно небольшое изменение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Отечественный рынок акций во вторник продолжил повышение котировок «голубых фишек». При этом главный российский фондовый индикатор — индекс ММВБ — прибавил вчера в основную торговую сессию 2,5% и поднялся в район максимальных отметок за последние два месяца. Этот фондовый индикатор вплотную приблизился к зоне сопротивления росту, располагающейся около отметки в 1450 пунктов, возле которой в перспективе вероятно развитие консолидации. Рост индекса ММВБ за последние три торговых дня превысил 7% и стал рекордным с октября прошлого года, когда после трехдневного подъема возникла некоторая пауза, а затем рост продолжился. Подъему российского рынка акций способствовали все четыре главных для него фактора — позитивная динамика европейских и американских фондовых индексов, повышение цен на нефть и промышленные металлы, снижение фондовой волатильности и укрепление рубля к доллару США. Благодаря последнему фактору индекс РТС за последние три торговых дня укрепился почти на 10%. Два предыдущих трехдневных роста индекса РТС более чем на 10% фиксировались после взлета этого индикатора с локального «дна» рынка, достигнутого в октябре прошлого года и в мае позапрошлого года. Это дает определенные предпосылки для развития на российском рынке акций среднесрочной повышательной тенденции. Вместе с тем в перспективе на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание инвесторов сегодня привлекут индексы деловой активности в сфере услуг Италии в 11.43 мск, Франции в 11.48 мск, Германии в 11.53 мск, еврозоны в 11.58 мск, Великобритании в 12.28 мск и розничных продаж в еврозоне в 13.00 мск. В связи с нерабочим днем в США торговая активность сегодня будет пониженной.
Газпром-ао. Котировки акций Газпрома вчера продолжили наверстывать отставание от рынка и подтянулись к отметке в 160 руб. на фоне повышения мировых цен на нефть и позитивных корпоративных новостей. В частности, как стало известно, газовый холдинг и крупнейший европейский покупатель его газа — германская E.ON AG — завершили переговоры о цене поставок российского газа по долгосрочным контрактам, результатом которых, в частности, станет прекращение арбитражного разбирательства сторон. В ближайшей перспективе в акциях Газпрома мы ожидаем увидеть колебания в рамках бокового диапазона.
Сбербанк-ао. Акции Сбербанка вчера ускорили свой подъем и перевалили за уровень в 90 руб. за акцию. Тем самым они подтвердили сохраняющуюся в них восходящую тенденцию, которая в перспективе, скорее всего, получит продолжение. Вместе с тем в акциях Сбербанка в ближайшей перспективе не стоит исключать возможности коррекции к бурному росту последних дней.
Ростелеком-ао. Котировки акций Ростелекома вчера обновили свои максимальные отметки за последний месяц, что является признаком восходящей тенденции. Вчера они вплотную подошли к зоне сопротивления, располагающейся в районе отметки в 120 руб., где вероятна приостановка роста.