ТрансКонтейнер (Ва3/-/ВВ+): итоги 1 полугодия 2013 года.
Компания нейтрально отчиталась по итогам 6 месяцев 2013 года: мы видим небольшой рост выручки, несмотря на в общем негативную конъюнктуру в секторе. В «плюс» отметим рефинансирование долга, который теперь носит преимущественно долгосрочный характер. Из двух обращающихся выпусков Компании ликвидным можно назвать только заем серии 04, однако и в его бумагам мы не ждем заметной реакции на вышедшие результаты.
Уралкалий (Ваа3/ВВВ-/ВВB-): итоги 1 пол. 2013 г. по МСФО.
Компания показала ухудшение финансовых показателей из-за снижения цен на хлористый калий и сокращения объемов продаж. Долговая нагрузка возросла, но риски рефинансирования короткого долга были незначительными. Новая стратегия максимальной загрузки мощностей и удерживания конкурентно низких цен в краткосрочной перспективе, скорее всего, окажет давление на финансы компании. Евробонд Uralkali-18 в последние дни показывал спекулятивный рост на фоне возможной смены основного акционера, которая может поспособствовать урегулированию конфликта с БКК.
