В тупике "фискального обрыва" забрезжили лучи надежды, — ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Ведущие фондовые индексы Европы и США в среду в основном выросли — немецкий DAX (+0,27%), французский CAC (+0,29%), британский FTSE-100 (+0,39%), американские Dow (+0,63%), SP500 (+0,14%), Nasdaq Сomposite (-0,76%). Позитивный настрой европейских инвесторов вчера поддержали данные макроэкономической статистики, согласно которым композитный индекс деловой активности в области промышленного производства и сферы услуг для еврозоны (PMI), подсчитываемый Markit Economics, в ноябре неожиданно вырос до 46,5 пункта по сравнению с предварительным прогнозом в 45,8 пункта. Опубликованные показатели продемонстрировали определенное улучшение рыночной конъюнктуры, прежде всего, в немецкой экономике и дали надежду на выход европейской экономики из рецессии в следующем году. В свою очередь в США фондовый рынок вчера поддержали заявления президента страны Барака Обамы о том, что согласованные решения по теме «фискального обрыва» могут быть приняты уже на следующей неделе. Как стало известно, 40 республиканцев из Палаты представителей США направили письмо лидерам Конгресса с призывом рассмотреть все возможные меры по предотвращению «фискального обрыва». Если хотя бы две трети из них поддержат при голосовании предложения, уже выдвинутые американским президентом, то этого будет достаточно для их законодательного одобрения. Кроме того, инвесторы ждут, что на следующей неделе ФРС США объявит о продолжении своей мягкой монетарной политики. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром теряют 0,1-0,2%. На фондовых площадках в Азии отмечается разнонаправленная динамика. Цены на нефть марки Brent колеблются возле отметки в $108,8 за баррель.
В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественно небольшое повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Отечественный рынок акций в среду ощутимо прибавил благодаря сформировавшемуся оптимистичному настрою инвесторов, вызванному бурным ростом китайского фондового рынка, а также рядом позитивных корпоративных новостей, которые спровоцировали всплеск интереса инвесторов к подавляющему большинству российских «голубых фишек». При этом индекс ММВБ по итогам основной торговой сессии вчера прибавил 1,7% и подошел к уровню в 1440 пунктов, который сегодня попытается преодолеть. Обороты торгов акциями на Московской бирже вчера подскочили более чем на 60%, проявив интерес инвесторов к текущему движению рынка. Количество выросших вчера в цене акций из числа входящих в состав индекса ММВБ на порядок превысило количество снизившихся, что говорит о подъеме рынка широким фронтом. Фаворитами роста вчера оказались акции Норникеля (+6,3%) и рдр Русала (+4,95%) на сообщениях о готовящейся договоренности основных акционеров компаний относительно завершения акционерного конфликта, осложнявшего операционную деятельность и экономическое развитие, а также оказывавшего негативное влияние на котировки акций. Дополнительный прилив оптимизма у инвесторов вызвала информация о том, что основные акционеры Норникеля обсуждают возможность выплаты компанией дивидендов в размере около $10 млрд. по итогам 2012-2014 годов. Сегодня на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние корпоративные новости, развитие ситуации на мировых фондовых, сырьевых и валютных рынках, глобальные события, а также данные макростатистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут показатели ВВП еврозоны в 14-00 мск, промышленные заказы в Германии в 15-00 мск, данные по рынку труда в США в 16-30 мск и в 17-30 мск. Банк Англии в 16-00 мск и ЕЦБ в 16-45 мск примут решения по монетарной политике. Пресс-конференция ЕЦБ начнется в 17-30 мск.
Газпром-ао. Котировки акций Газпрома вчера не смогли преодолеть зону сопротивления росту, сформировавшуюся возле отметки в 143 руб. и откатились назад к психологическому уровню в 140 руб. на фоне обозначившегося понижения мировых цен на нефть. Сегодня в акциях Газпрома мы ожидаем увидеть колебания котировок в районе отметки 140 руб.
Сбербанк-ао. Акции Сбербанка вчера продолжили подъем и достигли максимальных отметок за последние полтора месяца, что является признаком краткосрочной восходящей тенденции, сложившейся в рамках среднесрочного бокового тренда. Рост котировок банка в среду поддержал отчет группы Сбербанка по МСФО за 9 месяцев 2012 года, превысивший по показателю чистой прибыли рыночные ожидания. После нескольких дней бурного роста и по факту ожидавшихся рынком позитивных событий в акциях Сбербанка может начаться фиксация инвесторами прибыли, однако признаков завершении локальной волны роста котировок акций банка пока не видно.
Ростелеком-ао. Котировки акций Ростелекома в среду показали бодрый отскок, но не смогли закрепиться выше отметки в 110 руб., после чего начали очередной откат вниз. В ближайшей перспективе мы ожидаем от акций Ростелекома попытки возобновить подъем. При этом зона сопротивления росту в акциях Ростелекома, по нашим оценкам, сейчас находится в районе 110,5 руб., тогда как области поддержки располагаются возле 109, 108 и 107 руб.