Экзамен пока выдержали, – Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что на негативном внешнем фоне, открывшись с гэпом вниз, котировки продолжили снижение. На ближайшей поддержке (минимум вторника Х (1 453,54п.)) быки попытались организовать оборону, однако медведи были настроены решительно, и через полтора часа данный редут пал. После этого снижение продолжилось. Не спасло покупателей и незакрытое окно понедельника. И только на более сильной поддержке в лице краткосрочного растущего тренд (6) и дневного, но недействительного фрактала на продажу Z (1430.02п) быки сумели остановить разошедшихся мишек. От этого района произошел небольшой рост, и день завершился в умеренном минусе (0,97%).

Таким образом, как и предполагалось вчера, медведи проэкзаменовали быков. И покупатели в целом проверку пока выдержали. С технической точки зрения минусом для покупателей является то, что индекс ММВБ по 2 — часам вышел из покупки. На дневном графике присутствуют медвежьи дивергенции, которые начали отрабатываться. Но много и плюсов. Важная поддержка (тренд (6) и фрактал Z) устояла. К тому же большая вероятность того, что по 2- часам дивергенции отработаны (технические индикаторы неплохо «разрядились»), а по дням и неделям индекс в покупке. Так что все будет зависеть от воли покупателей. А ее, к сожалению, в последние дни как — то не хватает. Поэтому, и одолевают сомнения по поводу возобновления роста.
И остается надежда у российских быков на американских и нефтяных бизонов. Фондовые котировки последние полторы недели топчутся в районе 4 летних максимумов, словно накапливая силы перед решающим штурмом. Нефть растет 10 сессий подряд (Brent, сентябрьский фьючерс), что пока радует наш рынок.
Однако, преодоления 4 летних максимумов может и не состоятся (или быть только номинальным). Нефтяные же цены почти подтянулись снизу к преодоленному в середине мая долгосрочному растущему тренду (с января 2009 г). Так что и здесь велика вероятность начала коррекции. Все это российские покупатели понимают, поэтому и занимают в последние дни осторожную позицию.
Сегодня на положительном внешнем фоне, после вчерашней взбучки, российские быки попытаются реабилитироваться. В этом случае роль ближайшего сопротивления сыграет уровень 62% (~1 455п.) коррекции от снижения в последние дни, а далее вчерашнее незакрытое окно. Ключевым же уровнем медвежьей обороны по прежнему остается летний максимум F (1 467,18п.) и долгосрочный тренд (4). Ближайшей поддержкой выступит утреннее окно. Более сильной и, пожалуй, ключевой теперь будет растущий тренд (6) и вчерашний минимум (1 433,67п.), который с большой вероятностью станет новым 2- часовым фракталом на продажу. И этот рубеж быкам отдавать нельзя, ведь в противном случае, следующая хорошая поддержка расположена только в районе среднесрочного растущего тренда, начинающегося с конца мая, и дневного фрактала на продажу Y (1 386,98п.)
Сегодня с утра внешний фон умеренно-позитивный. Хотя накануне рынки США снова практически не изменились. Да и Латинская Америка в лице Бразилии только обнадежила своих покупателей (Bovespa подросла на 0,18%). Но зато сейчас фьючерсы на американские индексы в плюсе. Азия разноцветная. Если Япония растет на 1,9%, а Тайвань на 0,3%, то Китай, Индия и Гонконг снижаются в пределах 0,3%, а Корея в нуле Нефть за среду подорожала на $1,22 до $115,22 за баррель (Brent), (основной рост произошел после закрытия нашей основной сессии), но в настоящий момент ее котировки практически не изменяются. Так что шансы, по крайней мере «отскочить» у покупателей неплохие. И главное для них, чтобы «кошка» оказалась живучей☺
Вчера мы рекомендацию снова не изменяли. Тем, у кого был шорт, рекомендовали его держать, а остальным искать момент для переоткрытия короткой позиции.
На сегодня у кого шорт сохранился (могло быть и прикрытие его, так как цены достигли сильной поддержки) то рекомендуем удержиать его. Остальным опять искать момент для переоткрытия короткой позиции, но если летний максимум F будет уверенно преодолен, то покупать.