Утренний дайджест. «Троянский бычок»? – Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчера российский фондовый рынок после трёх дней отдыха показал хороший рост – оба индекса по результатам торгов прибавили более 2%. Правда, основные покупки произошли фактически в первые минуты, после чего интерес игроков в происходящему пропал, о чём свидетельствовали объёмы торгов, которые уменьшились в 2,5 раза и оказались минимальными за год. Так что говорить о новой волне среднесрочного роста пока рано.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись с большим гэпом вверх, котировки практически сразу оказались в районе сопротивления, которым выступил уровень 62%-ной коррекции от падения с 6 марта (~1600 п.). У данного района цены остановились и застыли почти на всю оставшуюся сессию, поскольку «быки» отступать также не захотели. Амплитуда колебаний уменьшилась практически до «нуля», и рынок, можно сказать, заснул. Однако под самый занавес покупатели, словно желая по максимуму воспользоваться возможностями «тонкого рынка», вырвали цены наверх, преодолев уровень 62%-ной коррекции, и закрыли день практически на максимальных значениях.
Таким образом, покупатели сполна воспользовались заокеанским подарком и завершили неделю более-менее сносно (если воскресенье считать за пятницу). Правда, основной позитив внесла как раз их победа в воскресенье, которая может оказаться и пирровой, учитывая минимальные объёмы торгов на этом воскресном росте. И хотя при этом был преодолен уровень 62%-ной коррекции от снижения с 6 марта, но покупателям следует быть осторожными, поскольку это могла быть и «вечерняя разводка акулы». К тому же цель среднесрочного восходящего движения (уровень 62%-ной коррекции от падения апреля-октября 2011 г. – 1627 п.) была достигнута, и на дневном графике по техническим индикаторам сохраняются «медвежьи» дивергенции. Так что двухдневный рост может явиться и формированием «заходной» падающей волны «a-b». И теперь главное для покупателей, чтобы заокеанский подарок не оказался «троянским бычком» ☺.
Вот и сегодня на умеренно-негативном внешнем фоне игрокам на повышение придётся защищать свои позиции. В роли ближайшей поддержки выступит район вчерашней внутридневной проторговки (~1597 п.), а далее – уровень 50%-ной коррекции от роста последних двух дней и вчерашнее незакрытое окно (~1573-1583 пп.). Ключевым же редутом «бычьей» обороны остаётся среднесрочный растущий тренд (8) и минимум волны «а», он же потенциальный дневной фрактал на продажу (1552,69 п.). Роль ближайшего сопротивления сыграет сегодняшнее утреннее окно, основным же остаётся кластерная зона, в которой находится район 62%-ной коррекции от апрельско-октябрьского снижения 2011 года и район годового максимума.
Сегодня с утра внешний фон умеренно-негативный. Хотя за время нашего отсутствия в четверг-пятницу рынки США неплохо подросли и закрыли неделю довольно оптимистично, но не исключаем, что хороший рост 7-9 марта был лишь отскоком, и с этой недели снижение возобновится. К тому же сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в минусе. Азия также вся «краснеет» в пределах 0,4-0,7%. Нефть за 8-9 марта подорожала более чем на $3 до $125,2 (Brent), но в настоящий момент находится в отрицательной зоне.
Вчера мы рекомендовали наблюдать за событиями со стороны, а наиболее рискованным «шортить» со «стопом» выше уровня 62%-ной коррекции. Сегодня ввиду вышесказанного рекомендуем тем, у кого сохранилась короткая позиция, её удерживать, а остальным – искать момент для её открытия со «стопом» чуть выше вчерашнего максимума.