Утренний дайджест. «И снова оптимизьма», – Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

В пятницу на российском фондом рынке после недели роста произошла коррекция. Но продажи были неагрессивными, о чём свидетельствовали заметно снизившиеся объёмы торгов. Так что в целом, можно сказать, опять была «ничья»: с одной стороны, оптимистичного закрытия недели у покупателей всё же не получилось, но с другой – массовых продаж тоже не было.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись на тех же уровнях, котировки первые два часа торговались в боковике, в течение которых «быки» подрасслабились. Этим поспешили воспользоваться «мишки» и начали неспешно продавливать цены. Какое-то время ближайшая поддержка в лице 2-часового фрактала на продажу Y (1618,3 п.) хорошо справлялась со своей ролью, хотя после обеда была преодолена. Однако развить свой успех «медведи» особо не смогли, так как на их пути встали незакрытое окно от 14 марта (~1612 п.) и район 38%-ной коррекции от полуторанедельного роста. А под самый занавес прошла волна покупок, обусловленная, по всей видимости, закрытием «шортов», и день закрылся в умеренном минусе.
Таким образом, «быкам» в целом удалось удержать ситуацию под контролем, и неделя в целом закрылась неплохо. Однако если бы не покупки в последние 15 минут торгов, то пятница закрылась бы на минимуме, и недельная свеча оставляла бы желать лучшего. При этом на дневном графике сохраняются потенциальные тройные дивергенции. К тому же 14 и 15 марта прошли большие объёмы торгов (а 15.03 и вовсе был максимальный за год) – но роста как такового в эти дни не было. Да и сильное сопротивление – район 62%-ной коррекции от апрельско-октябрьского снижения 2011 года – по итогам недели преодолено не было. А всё это говорит о том, что покупателям надо быть осторожными, ведь спокойные на первый взгляд коалы могут быстро превратиться в свирепых гризли – и пример тому сильное падение 6 марта.
На сегодня в роли ближайшей поддержки выступит потенциальное утреннее окно, а далее – минимум пятницы и уровень 38%-ной коррекции от последней волны роста (~1607 п.). Основным редутом «бычьей» обороны остаётся среднесрочный растущий тренд (8). Роль ближайшего сопротивления сыграет район проторговки 14-16 марта (1625-1630 пп.), здесь же расположен и уровень 62%-ной коррекции от прошлогоднего падения. Основным пока остаётся годовой максимум (1639,62 п.).
Сегодня с утра внешний фон умеренно-позитивный. В пятницу рынки США закрылись практически без изменений (если индекс DJIA припал на 0,1%, то S&P500 подрос на 0,1%), Латинская Америка в лице Бразилии также почти не изменилась (Bovespa снизилась на 0,1%). Сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в небольшом плюсе, Азия «разноцветная»: если Япония, Корея и Гонконг зеленеют, то Китай и Индия краснеют. Нефть за пятницу подорожала на $2,6 до $126,1 (Brent) и в настоящий момент находится в положительной зоне.
В пятницу мы рекомендовали удерживать «шорт» со «стопом» выше годового максимума. Сегодня рекомендацию не меняем.