Не упустить инициативу, — Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

В пятницу день на российском фондовом рынке выдался волатильным – утренний позитив сменился волной снижения. Но массовых продаж уже не было, а под вечер и вовсе прошли покупки, обусловленные, в частности, и закрытием «шортов». В результате оба индекса закрылись довольно оптимистично, чего о неделе, впрочем, не скажешь.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись на тех же уровнях, котировки попытались организовать отскок. Но после недельного избиения желающих идти в контратаку «быков» было слишком мало, и цены не смогли преодолеть даже ближайшее сопротивление в лице послеобеденного максимума четверга (1541 п.). А ближе к полудню «медведи» снова ударили по изрядно поредевшему «бычьему» войску. Причём это произошло в пику растущим фьючерсам на американские индексы и дорожающей нефти – как будто «бурые» ещё раз показывали, кто на этой неделе «в доме хозяин». В результате минимум предыдущего дня был преодолён. Однако, как мы и предполагали, кластерная зона, в которой находятся уровень 38%-ной коррекции от роста с середины декабря, а также минимум от 10.02 (1521,8 п.), оказалась хорошей поддержкой покупателям. И только в данном районе они сумели прийти в себя и, поняв, что дальше отступать нельзя, перехватили инициативу и организовали отскок, закрыв день в плюсе.
Таким образом, изрядно потрёпанные «быки» всё же сумели поднапрячься и из последних сил удержать третий из трёх минимумов – 10 февраля (1521,8 п.) – хотя в моменте котировки и прокалывали его, но всего на 3 пункта. Но, с другой стороны, несмотря на позитивное закрытие, покупатели не смогли показать рост ~2% – а именно столько им нужно было для того, чтобы не только день, но и неделя завершились не совсем удручающе для них. Так что в целом день под девизом «Даёшь отпор!» удался «быкам» лишь наполовину. Да и относительно небольшие объёмы торгов говорили о том, что покупать на данном уровне особо не спешили.
С технической точки зрения минусом для покупателей является то, что на дневном графике по индикатору RSI нет «бычьих» дивергенций (им и взяться было неоткуда) – а это говорит о том, что распробовавшие вкус «бычьей» крови «медведи» попытаются продолжить наступление. Но на 2-часовом графике образовались дивера по RSI и гистограммному MACDу, к тому же на дневном графике нет «заходной» волны вниз – так что у «быков» есть хорошие предпосылки на продолжение пятничного отскока. В случае роста в роли ближайшего сопротивления выступит 2-часовой фрактал на покупку d (1561,1 п.), чуть выше расположен и уровень 38%-ной коррекции от недельного падения (~1565 п.). Далее – краткосрочный падающий тренд. Роль ближайшей поддержки сыграет потенциальное утреннее окно, а далее – уже упомянутая кластерная зона и пятничный минимум (1518,2 п.).
Сегодня с утра внешний фон нейтральный. В пятницу рынки США сумели подрасти и закрыться в плюсе (основные индексы прибавили по 0,3%), Латинская Америка в лице Бразилии при этом осталась «при своих». Сейчас фьючерсы на американские индексы слегка подрастают, Азия «разноцветная»: если Япония «зеленеет», то Корея и Индия «краснеют», Китай и Гонконг в «нуле». Нефть за пятницу подорожала на $2,1 до $125,1 (Brent), но в настоящий момент снижается.
В пятницу, поскольку цены находились рядом с довольно мощной поддержкой, то мы рекомендовали искать момент для покупки со «стопом» чуть ниже этого редута. Считаем, что «стоп» устоял. Сегодня рекомендуем удерживать длинную позицию с ближайшей целью роста в лице района 38%-ной коррекции.