«Найти спасительную соломинку», — Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчера на российском фондовом рынке продолжилось падение, начатое днём ранее. Акции падали широким фронтом и практически весь день. В результате индексы потеряли по 2-3%. При этом минусом для покупателей было то, что объёмы торгов увеличились на четверть.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись почти на тех же уровнях, котировки продолжили снижение. Через час после открытия на фоне всплеска фьючерсов на американские индексы «быки» попытались бодануться, но «медведи» уверенно держали инициативу в своих руках и единственное, что позволили сделать ценам, это протестировать уровень закрытия предыдущего дня. С полудня же «бурые» возобновили атаку и погнали «бычков» снова на Юг. При этом котировки сходу преодолели и утренний минимум, и уровень 62%-ной коррекции от двухдневного отскока (~1540 п.). А он был ключевым рубежом, который «быкам» нельзя было отдавать, если они хотели продолжать отскок. Но у «мишек» были свои планы, и коррекционный рост в виде трёхволновки «a-b-c» не состоялся. И только минимум прошлой недели и уровень 38%-ной коррекции от среднесрочного роста с конца декабря (~1520 п.), а также окончание торгов остановили это избиение.
Так что «быки» действительно оказались хиловатыми и не сумели не только закрепить результаты контрнаступления 23 и 26 марта, но и полностью лишиться их. Напомним, что два дня назад мы писали, что «наш рынок не реагирует даже на растущую Америку – а что же будет, если заокеанские площадки начнут более серьёзную коррекцию?» Так и получилось – индексы США только начали снижаться, мы же сегодня обновим мартовский минимум А (1518,2 п.).
Минусом для «быков» является то, что ценам пока не за что зацепиться, ведь следующая хорошая поддержка расположена только в кластерной зоне, в которой находится уровень 50%-ной коррекции от роста с середины декабря (~1480 п.) и проходит среднесрочный растущий тренд (3), берущий своё начало с октября прошлого года. При этом вчера была сформирована «заходная» дневная падающая волна «А-В». И если длина волны «С» будет равна длине волны «А», то цель падения ещё ниже – в районе 1450 п. Промежуточным редутом «бычьей» обороны станет незакрытое окно от 31 января (~1500 п.). Так что «быкам» остаётся надеяться на спасительную соломинку.
Сегодня с утра внешний фон играет за «медведей». Накануне рынки США продолжили снижение предыдущего дня и закрылись в минусе (основные индексы припали по 0,5%), Латинская Америка в лице Бразилии оказалась слабее – Bovespa потеряла ещё почти 1,5%. И сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в небольшом минусе, Азия вся «краснеет» в среднем по 0,7-1% (при этом Гонконг падает на 1,5%). Нефть за вчерашний день подешевела на $0,9 до $124,3 (Brent) и в настоящий момент находится в отрицательной зоне.
Вчера мы, предполагая продолжение коррекционного роста, рекомендовали в районе ближайшей поддержки покупать со «стопом» чуть ниже уровня 62%-ной коррекции. «Стоп» сработал. Сегодня рекомендуем наблюдать за рынком, а наиболее рискованным, надеясь на чудо, поискать момент для покупки со «стопом» чуть ниже окна от 31.01.