Чехарда продолжается, — Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчера на российском фондовом рынке после хорошего роста днём ранее прошли довольно существенные продажи. Падение шло по всем акциям, и индексы закрылись почти на минимумах. При этом объёмы торгов были сравнимы с объёмами на росте во вторник – а это говорит о том, что в последние дни идей на рынке нет, и всем заправляет крупный игрок, создавая движение в нужном ему направлении.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись с гэпом вниз, цены продолжили снижение, но ближайшая поддержка в лице послеобеденного минимума вторника устояла. От неё «быки» попытались возобновить наступление, начатое ими днём ранее. Но на этот раз, в отличие от вторника, когда на фоне припадающих мировых рынков российские цены пошли вверх, теперь фортель не удался. А после того, как снижение фьючерсов на американские индексы усилилось, на наших площадках активизировались продажи, в результате чего котировки, не закрыв даже утреннее окно, развернулись и ускоренными темпами начали падать. В итоге утренний минимум был уверенно преодолён, и только 2-часовой фрактал на продажу Х (1508,3 п.) остановил «медведей», хотя в моменте они и прокалывали этот рубеж.
Вчера мы высказали предположение о том, вторничный рост мог оказаться «хорошей миной при плохой игре». И в принципе ход торгов подтвердил это предположение. Тем не менее, крест на покупателях ставить ещё рано, ведь складывается такое впечатление, что в последние дни на рынке действует хитрая акула, которая поочередно лакомится то «бычками», то «мишками». Так, во вторник под раздачу попали «медвежата», а вчера – «бычата».
К тому же на графике может формироваться «треугольник», и если это так, то следующей целью движения будет верхняя грань данной фигуры (~1550 п.), здесь же находится и не до конца закрытое вчерашнее окно. Так что теперь очередь снова за «медвежатами», правда согласятся ли они. Хотя акула ничьего мнения не спрашивает. На сегодня ближайшим сопротивлением будет уровень 38%-ной коррекции от падения вторника (~1525 п.), а далее – уровень 50%-ной коррекции (1531 п.). Роль ближайшей поддержки сыграет утреннее окно, а далее – нижняя грань предполагаемого «треугольника» и вчерашний минимум. Основным же будет предыдущий локальный минимум и растущий тренд (3).
Сегодня с утра внешний фон играет за «быков». Накануне рынки США продолжили падение (основные индексы потеряли по 1-1,5%), да и Латинская Америка в лице Бразилии также огорчила покупателей (Bovespa потеряла 1,2%). Но сейчас фьючерсы на американские индексы подрастают, Азия «разноцветная»: если Япония, Гонконг и Индия «краснеют», то Корея и Китай «зеленеют». Нефть за вчерашний день подешевела на $1,9 до $122,5 (Brent), но в настоящий момент торгуется в хорошем плюсе. Так что у покупателей есть неплохие шансы для отыгрывания вчерашних потерь.
Вчера мы рекомендовали удерживать длинную позицию со «стопом» чуть ниже ближайшей поддержки (~1535 п.). «Стоп» сработал. Сегодня, поскольку предполагаем, что цены будут отрабатывать «треугольник», то рекомендуем искать момент для покупки. Но в случае уверенного преодоления вчерашнего минимума переворачиваться в «шорт».