Впереди «горячие» деньки, – Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

Пятница на российском фондовом рынке прошла достаточно волатильно. Утренний рост после обеда сменился продажами, но они были неагрессивными, и в целом сессия на ММВБ закрылась даже в номинальном плюсе, а индекс РТС припал на 0,5%. При этом объёмы торгов практически не изменились. В итоге неделя, можно сказать, прошла в позиционной борьбе.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись почти на тех же уровнях, котировки продолжили рост, начатый днём ранее. Но, как и ожидалось, верхняя грань «треугольника» оказалась сильным сопротивлением. От него «мишки» пошли в контратаку и сумели не только полностью нивелировать утренние завоевания «быков», но и преодолеть среднесрочный растущий тренд (3). Однако и «бурым» не удалось развить своё наступление, и цены, не дойдя до нижней грани «треугольника», развернулись наверх и закрылись в районе тренда (3).
Таким образом, в пятницу была «ничья» – никто своей задачи не решил, и день и неделя закрылись нейтрально. Однако предполагаем, что такая ситуация не будет продолжаться долго – время жизни «треугольника» заканчивается, и если события станут развиваться по его сценарию, то нас ждёт резкое движение и, соответственно, горячие деньки.
В случае преодоления нижней грани (она же ближайшая поддержка) целью падения будет высота «треугольника» или район 1440 п. Правда, при этом «медведям» надо преодолевать основную поддержку в лице предыдущего локального минимума (~1480 п.) и уровня 50%-ной коррекции от роста с декабря, а далее – нижнюю грань «клина». Если же «быкам» удастся не только вернуть себе тренд (3), но и покорить верхнюю грань «треугольника», то целью роста станет район 1555 п., где находится и дневной фрактал на покупку Н (1556,5 п.). Однако, как мы отмечали в предыдущие дни, рынок очень разводной, и большая вероятность ложных пробоев. Так что игрокам надо держать ухо востро.
Сегодня с утра внешний фон играет на стороне «медведей». В пятницу рынки США возобновили падение (основные индексы потеряли по 1-1,5%), Латинская Америка в лице Бразилии также огорчила покупателей (Bovespa просела на 1,5%). И сейчас хотя фьючерсы на американские индексы торгуются в «нуле», но Азия вся «краснеет»: Япония падает более 1,5%, Корея и Гонконг – по 0,5%, Китай и Индия – по 0,1%. Нефть за пятницу не изменилась в цене – $121,5 (Brent) и в настоящий момент находится в отрицательной зоне.
В пятницу в преддверии выходных мы рекомендовали наблюдать за рынком со стороны. Сегодня рекомендуем играть от граней «треугольника», но при их уверенном преодолении занимать соответствующую позицию.