Вынужденное равновесие, – Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

В субботу торги на российском фондовом рынке в отсутствие внешних драйверов прошли в вялотекущем режиме, о чём говорили резко снизившиеся объёмы торгов. По итогам дня индексы сумели подрасти.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что сразу с открытия котировки уверенно преодолели ключевое сопротивление в лице среднесрочного падающего тренда (7) (напомним, что в предыдущие два сессии этот рубеж был проколот лишь номинально). Однако на этом «бычий» оптимизм быстро иссяк, и цены остановились на ближайшем сопротивлении в лице максимума от 7 июня и уровня 38%-ной коррекции от падения с начала мая (~1340 п.). А поскольку на мировых площадках был выходной день, то перед длительными выходными российские игроки заняли выжидательную позицию, и всю оставшуюся сессию котировки проторговались на этом уровне.
С технической точки зрения плюсом для покупателей является то, что неделя закрылась выше падающего тренда. Но минус – в том, что это было сделано в субботу, когда мировые рынки не работали, к тому же по RSI и гистограммному MACDу образовалась бычья дивергенция. Правда, при дальнейшем росте она может быть сломана, так как плацдарм для продолжения наступления создан – и главное для покупателей не отдать его. Пока же наблюдается равновесие, но предполагаем, что оно будет недолгим.
На сегодня ближайшим сопротивлением выступит субботний максимум, а далее – уровень 50%-ной коррекции от падения с начала мая. Ближайшей поддержкой – субботнее незакрытое окно (~1333 п.), а далее – тренд (7). Ключевой остаётся район минимума «b» (1278,5 п.).
Сегодня с утра внешний фон нейтральный. За два дня рынки США в целом не изменились (в понедельник они снизились в среднем на 1,3%, но вчера выросли практически на ту же величину), Латинская Америка в лице Бразилии торговалась получше – за два дня Bovespa прибавила 1,1%. Сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в небольшом минусе, Азия кроме Индии умеренно «зеленеет». Нефть за два дня подешевела на $2,8 до $97,1, а в настоящий момент она в «нуле».
В субботу, в преддверии длительных выходных, мы рекомендовали прикрыть «лонг» и наблюдать за дальнейшим развитием событий со стороны. Сегодня рекомендуем покупать в районе тренда (7) с коротким «стопом».