Третье испытание «быков», — аналитики, «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчерашний день на российском фондовом рынке выдался достаточно интересным. Утренняя попытка фиксации прибыли (уже вторая на этой неделе) опять сменилась ростом, и цены вышли на максимумы предыдущего дня. А после обеда рост и вовсе усилился на фоне взлета нефти, которое, в свою очередь, произошло на новости о забастовке норвежских нефтяников и планах компании Statoil свернуть добычу нефти на шельфе Северного моря. Однако этой новости хватило всего на час, после чего поддержка российским покупателям со стороны «чёрного золота» прекратилась. Более того, к начавшей корректироваться нефти прибавились и снижающиеся фьючерсы на американские индексы. На таком фоне по российским акциям всё-таки началась более серьёзная фиксация прибыли, и в целом день закрылся в минусе.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись с гэпом вниз, котировки попытались продолжить снижение. Но, как и ожидалось, долгосрочный растущий тренд (4) оказался хорошей поддержкой – от него возобновились покупки, и теперь уже «быки», обновив максимум предыдущего дня, пытались прорываться выше. «Медведи» делали всё что могли, чтобы не допустить такого развития событий, но новость о забастовке нефтяников и соответствующий взлёт нефти Brent выступили своеобразным «ломом, от которого нет приёма», и котировки прокололи верхнюю границу растущего канала (5-5*). Однако уже через час покупательская эйфория на мировом рынке «чёрного золота» сменилась продажами, к тому же круто пошли вниз фьючерсы на американские индексы. Так что нашим покупателям не оставалось ничего другого как тоже отступить назад в район кластерной зоны, где в итоге и произошло закрытие.
Таким образом, день снова закончился ничьёй – «медведи» не смогли воспользоваться утренней возможностью и развить контратаку, но и «быки» не сумели сохранить дневные завоевания и удержались в кластерной зоне только благодаря тренду (4). Но сегодня на умеренно-негативном внешнем фоне покупателей ждёт очередное утреннее испытание – уже третье на этой неделе. Причём в отличие от предыдущих двух дней на этот раз против них играет всё больше факторов. Во-первых, объёмы торгов вчера существенно возросли и были максимальными на последние три недели (на ММВБ). А поскольку в целом рынок остался на тех же уровнях, то можно говорить о как минимум частичных распродажах. Во-вторых, на 2-часовом графике по индикаторам RSI и обоим MACDам присутствуют дивергенции, причём по RSI она уже двойная. И в-третьих, вчера на американских площадках сформировалась не самая благоприятная картина, говорящая о том, что рост, начавшийся с 4 июня, возможно, был сложной коррекционной волной к падению с начала мая (по индексу DJIA), и в ближайшее время это среднесрочное падение может возобновиться.
Но не будем пока сгущать краски, ведь и у «быков» есть козыри – это отсутствие дивергенций по RSI и линейному MACDу на дневном графике, а также то, что обе кривые MACDа находятся в положительной зоне и направлены вверх. Да и в целом никто не обещал лёгкого прохождения кластерной зоны сопротивления, так что как минимум остановка в данном районе ожидалась.
Сегодня в роли ближайшей поддержки выступит вчерашний минимум и чуть ниже – минимумы от 4 июля (1425 п.). Но если «быки» не удержатся в этом районе, то им придётся отступать до незакрытого окна от 3 июля (~1405 п.), здесь же находится и уровень 38%-ной коррекции от последнего хорошего роста с 26 июня (на графике не показан, чтобы его не загромождать). Роль ближайшего и основного сопротивления 
сыграет кластерная зона в лице тренда (4), уровня 50%-ной коррекции от падения с середины марта, а также верхней границы канала (5-5*).
Сегодня с утра внешний фон снова играет против «быков». Накануне рынки США закрылись с понижением – индексы DJIA и S&P500 припали в пределах 0,5%, правда NASDAQ Comp. остался в «нуле». При этом Латинская Америка в лице Бразилии оказалась сильнее своего северного соседа (Bovespa приросла ещё 0,5%). Сейчас же фьючерсы на американские индексы находятся в небольшом минусе, Азия вся «краснеет»: Япония и Корея падают по 0,8-1%, а Китай, Гонконг и Индия приседают в пределах 0,3%. Нефть за вчерашний день подорожала на $0,6 до $100,4 (Brent), но в основном за счёт событий в Северном море, так как Light sweet закрылся с небольшим понижением. И сейчас цены на обе марки «чёрного золота» торгуются в отрицательной зоне.
Сегодня заключительный день торговой недели, и пока она закрывается нейтрально для покупателей – хотя недельная свеча и белая, но с верхней тенью, да и закрытие пока на грани выхода индекса ММВБ из продажи «по неделям» по Б.Уильямсу. А это значит, что «быкам», чтобы сохранить свои шансы на продолжения похода на Север и на следующей неделе, надо закрыть день выше тренда (4). И это, учитывая утренний фон и вчерашние частичные распродажи, хотя и представляется сложной задачей, но, как говорится, при желании вполне решаемой.
Вчера мы рекомендовали удерживать короткую позицию с возможным перезаходом и «стопом» чуть выше линии (5*). Рынок дал возможность сделать перезаход, но вот «стоп» на новости о забастовке нефтяников, скорее всего, сработал. Сегодня же закрытие недели, так что переоткрывать короткую позицию рискованно. Поэтому рекомендуем «шортами» не увлекаться и, возможно, даже понаблюдать за рынком со стороны. Если кто всё же будет играть от продажи, то поставить «стоп» снова чуть выше линии (5*).